Chocs fiscaux sur l’immobilier à Malte pour 2025 : Ce que les acheteurs et investisseurs doivent savoir maintenant

Table des matières

• 1. Introduction : Pourquoi les impôts immobiliers de Malte sont importants en 2025
• 2. Autorités fiscales clés et cadres juridiques (malta.gov.mt, cfr.gov.mt)
• 3. Droit de timbre : Taux actuels, exemptions et changements de 2025
• 4. Impôt sur les plus-values sur les ventes immobilières : Quoi de neuf et qui paie
• 5. Impôt sur le transfert de biens : Calculs et exigences de conformité
• 6. Imposition des acheteurs étrangers et des non-résidents
• 7. TVA et autres taxes de transaction en immobilier
• 8. Conformité, reporting et sanctions : Rester du bon côté de la loi maltaise
• 9. Tendances du marché et statistiques clés : Impact fiscal sur les prix et investissements (cfr.gov.mt)
• 10. Perspectives futures : Réformes proposées et prévisions pour 2025–2030
• Sources et références

1. Introduction : Pourquoi les impôts immobiliers de Malte sont importants en 2025

Le secteur immobilier de Malte demeure un moteur significatif de l’économie nationale, contribuant substantiellement aux revenus de l’État et à la richesse privée. En 2025, l’importance de comprendre les impôts immobiliers à Malte est renforcée par les révisions réglementaires en cours et l’engagement du pays en faveur de la transparence et de la conformité aux normes internationales. Les transactions immobilières à Malte, qu’elles impliquent des propriétés résidentielles, commerciales ou d’investissement, sont soumises à une série d’impôts et de droits qui influencent les décisions d’investissement tant locales qu’étrangères.

Les principaux impôts immobiliers à Malte comprennent le droit de timbre, l’impôt sur les plus-values et l’impôt sur le transfert de biens. Le Commissaire aux Revenus précise que le droit de timbre est généralement de 5 % de la valeur de la propriété, avec des réductions disponibles dans des circonstances spécifiques, telles que pour les primo-accédants. Le transfert de biens immobiliers est généralement taxé à 8 % de la valeur de transfert, bien que ce taux puisse varier en fonction de la durée de détention et du type de propriété. Les vendeurs peuvent également être soumis à l’impôt sur les plus-values dans certaines conditions.

Ces dernières années, des mises à jour de ces cadres ont été observées, notamment pour répondre aux exigences de lutte contre le blanchiment d’argent et s’aligner sur les politiques fiscales du ministère des Finances. À partir de 2025, la conformité aux obligations fiscales sur les biens est renforcée par une documentation rigoureuse, la déclaration de valeurs transactionnelles réelles et des systèmes d’enregistrement numérique. L’introduction de soumissions électroniques de transfert de propriété, comme le note le Conseil Notarial de Malte, a rationalisé les processus et amélioré la transparence.

Statistiquement, le marché immobilier maltais demeure robuste. Selon l’Office national des statistiques de Malte, les volumes de ventes de biens immobiliers en 2024 ont atteint des sommets proches des niveaux d’avant la pandémie, et les contributions fiscales issues des transactions immobilières ont constitué une part significative des revenus publics. Cette tendance devrait se poursuivre en 2025 et au-delà, soutenue par la demande locale, l’investissement étranger et les incitations gouvernementales à la régénération urbaine.

En regardant vers l’avenir, les perspectives pour les impôts immobiliers de Malte sont façonnées par les directives de l’UE en matière de lutte contre l’évasion fiscale, la numérisation continue des systèmes de conformité et les éventuels ajustements politiques visant le développement durable. Les investisseurs et propriétaires de biens doivent rester vigilants face aux futures mises à jour juridiques et s’assurer d’une pleine conformité avec les obligations fiscales évolutives pour éviter les pénalités et bénéficier des incitations disponibles.

2. Autorités fiscales clés et cadres juridiques (malta.gov.mt, cfr.gov.mt)

L’administration et la régulation des impôts immobiliers à Malte sont régies par un cadre juridique et institutionnel solide, garantissant à la fois la conformité et la collecte de revenus pour les services publics et les infrastructures. Les deux autorités principales supervisant la taxation immobilière sont le Gouvernement maltais et le Commissaire aux Revenus.

• Commissionnaire aux Revenus (CFR) : Le CFR est l’organisme central responsable de l’évaluation et de la collecte de tous les impôts directs et indirects, y compris ceux relatifs aux transactions immobilières. Cette autorité gère l’administration de l’impôt sur les plus-values, du droit de timbre et des impôts sur le transfert de biens. Le CFR assure le bon calcul, le paiement en temps voulu et l’audit des impôts liés à l’immobilier, et fournit des conseils tant pour les résidents que pour les propriétaires non-résidents.
• Cadre Juridique : La législation principale régissant l’imposition immobilière comprend la Loi sur l’impôt sur le revenu (Chapitre 123 des Lois de Malte), la Loi sur le droit des documents et des transferts (Chapitre 364), ainsi que des règlements subsidiaires. Les directives officielles du CFR précisent des règles spécifiques pour l’imposition des gains sur les transferts de biens, des exemptions pour certaines catégories d’acheteurs (comme les primo-accédants) et des taux applicables pour le droit de timbre et l’impôt sur les plus-values.
• Développements récents (2024-2025) : Ces dernières années, des mises à jour de la législation sur l’impôt immobilier se sont concentrées sur le renforcement de la conformité, la numérisation de l’administration fiscale et la rationalisation du processus pour les investisseurs étrangers. Par exemple, l’extension des réductions de droits de timbre pour les primo-accédants et l’introduction de dépôts numériques pour la documentation des transferts de biens indiquent l’engagement des autorités envers la transparence et l’efficacité.
• Conformité et application : Le CFR utilise à la fois des audits basés sur les risques et des contrôles de conformité automatisés pour surveiller les transactions immobilières. Ces mesures visent à limiter la déclaration inexacte des valeurs et à garantir un versement fiscal exact. Les pénalités pour non-conformité ont été révisées à la hausse dans le cadre des réformes en cours.
• Perspectives (2025 et au-delà) : Les autorités maltaises devraient continuer à améliorer les systèmes numériques, augmenter le partage de données transfrontaliers et mettre à jour les réglementations en conformité avec les directives de l’UE. Alors que le marché immobilier reste dynamique, le gouvernement devrait maintenir des incitations pour des groupes ciblés tout en renforçant les mesures de conformité pour assurer une collecte des revenus durable.

Pour des informations plus complètes et à jour, les parties prenantes doivent se référer aux ressources officielles fournies par le Gouvernement de Malte et le Commissaire aux Revenus.

3. Droit de timbre : Taux actuels, exemptions et changements de 2025

Le droit de timbre est un élément central de la taxation immobilière à Malte, payable lors du transfert de biens immobiliers ou lors du transfert d’actions dans des sociétés propriétaires de biens. Les taux, exemptions et exigences de conformité sont établis par la Loi sur le droit des documents et des transferts (Cap. 364) administrée par le Commissaire aux Revenus.

Taux actuels de droit de timbre (2024/2025)

• Le taux standard de droit de timbre pour le transfert de biens immobiliers à Malte est de 5 % de la valeur de marché ou du prix d’achat, selon le montant le plus élevé. En général, cela se divise comme suit : 1 % est payé lors de la promesse de vente (konvenju) et le reste à la signature de l’acte final.
• Pour les primo-accédants, une exemption de droit s’applique sur les premiers 200 000 € de la valeur de la propriété, avec 5 % à payer sur tout excédent. Cette incitation, régulièrement prolongée ces dernières années, est confirmée pour les transferts de biens jusqu’en 2025 (Commissaire aux Revenus).
• Les transferts de biens situés à Gozo attirent un taux réduit de 2 % (sous réserve de respect des conditions) pour stimuler les investissements dans la région.
• Pour les propriétés situées dans des zones de conservation urbaine (UCA) ou acquises en vue de leur restauration, le droit de timbre est réduit à 2,5 % (sous réserve d’éligibilité et applicable jusqu’en 2025).
• Les transferts entre membres proches de la famille (par exemple, des parents aux enfants) pour leur résidence principale sont soumis à un taux réduit de 3,5 % sur les premiers 200 000 €.

Exemptions clés et règles spéciales

• Les dons de biens à des descendants à des fins résidentielles sont exemptés, sous réserve de satisfaire aux critères d’éligibilité.
• Les transferts dans le cadre d’une séparation ou d’un divorce peuvent également bénéficier d’un allégement du droit de timbre.
• Les restructurations d’entreprise, fusions ou transferts entre sociétés du groupe peuvent bénéficier d’une exonération partielle ou totale, sous réserve d’une approbation formelle du Commissaire aux Revenus.

Modifications de 2025 et perspectives

• Aucune augmentation significative des taux standard de droit de timbre n’est attendue pour 2025, suite à l’exposé budgétaire du gouvernement de 2024 et à l’orientation des politiques fiscales (Gouvernement de Malte).
• Les incitations pour les primo-accédants, les propriétés à Gozo et les investissements dans les UCA devraient être maintenues pour soutenir l’accessibilité au logement et la régénération urbaine.
• Les autorités ont indiqué une numérisation continue des processus de conformité, y compris le dépôt électronique et le paiement électronique du droit de timbre, afin d’améliorer l’efficacité et la transparence (Commissaire aux Revenus).

La conformité reste stricte, avec des notaires responsables de la collecte et du versement du droit de timbre. Le non-respect peut entraîner des pénalités et des intérêts déterminés par le Commissaire aux Revenus. Les perspectives pour 2025 et à court terme sont celles de la continuité, avec un accent sur les allégements ciblés et la rationalisation de la conformité.

4. Impôt sur les plus-values sur les ventes immobilières : Quoi de neuf et qui paie

Le marché immobilier de Malte demeure un pilier central de son économie, faisant de l’impôt sur les plus-values (CGT) sur les ventes immobilières un domaine clé d’attention pour les décideurs politiques et les investisseurs. En 2025, le pays continue d’appliquer un système d’imposition à la source sur le transfert de biens immobiliers, un régime introduit en 2015 pour simplifier la conformité et freiner l’évasion fiscale. Dans ce système, la plupart des ventes de biens sont soumises à un taux d’imposition forfaitaire sur la valeur de transfert plutôt qu’à une imposition sur le gain lui-même. Le taux standard est de 8 %, mais celui-ci peut varier en fonction des circonstances d’acquisition et de la durée de propriété.

• Modifications clés et événements récents : Il y a eu des ajustements progressifs au régime du CGT ces dernières années, principalement axés sur les exemptions et les taux spéciaux. Par exemple, les primo-accédants et certaines propriétés héritées peuvent bénéficier de taux réduits ou d’exemptions totales. Le Commissaire aux Revenus continue de mettre à jour les lignes directrices pour refléter les nouveaux objectifs politiques et clarifier les obligations des contribuables.
• Qui paie : La responsabilité de l’impôt sur les plus-values incombe au vendeur de la propriété. Les résidents maltais et les non-résidents sont tous deux soumis à l’impôt à la source lors du transfert d’une propriété située à Malte. Le notaire en charge de la transaction est légalement tenu de retenir l’impôt pour le compte du vendeur et de le reverser aux autorités, garantissant ainsi la conformité au moment du transfert.
• Conformité et application : Le système est conçu pour la simplicité et une haute conformité. Les vendeurs déclarent le transfert au notaire, qui calcule et déduit l’impôt, puis dépose les formulaires nécessaires et les paiements auprès du Commissaire aux Revenus. Le transfert de la propriété ne peut être enregistré sans preuve de paiement, établissant un mécanisme d’application efficace.
• Statistiques récentes : Selon le Commissaire aux Revenus, les recettes de l’impôt sur le transfert de biens sont restées robustes, reflétant des volumes de transactions constants même face à des vents contraires globaux. En 2023, les impôts sur les transferts de biens ont été un contributeur significatif aux revenus du gouvernement, et les premières données suggèrent que cette tendance se poursuivra en 2025.
• Perspectives pour 2025 et au-delà : Bien qu’aucun changement structurel majeur du système de CGT ne soit prévu pour 2025, les décideurs surveillent de près l’accessibilité et les volumes de transactions. Des discussions sont en cours concernant des allégements ciblés pour les primo-accédants ou ceux investissant dans des rénovations écoénergétiques. Toute modification réglementaire sera probablement publiée rapidement par le Commissaire aux Revenus et le Gouvernement de Malte.

En résumé, l’impôt sur les plus-values de Malte sur les ventes immobilières en 2025 reste rationalisé, avec un accent sur la facilité de conformité et l’application robuste. Tant les résidents que les non-résidents vendant des biens maltais devraient rester attentifs aux évolutions des taux et des exemptions en consultant les derniers avis du Commissaire aux Revenus.

5. Impôt sur le transfert de biens : Calculs et exigences de conformité

À Malte, l’impôt sur le transfert de biens est un élément central de la taxation immobilière, affectant tant les résidents que les non-résidents s’engageant dans des transactions immobilières. Le régime fiscal est principalement régi par la Loi sur l’impôt sur le revenu (Chapitre 123) et les législations subsidiaires connexes, avec une administration supervisée par le Commissaire aux Revenus.

À partir de 2025, l’impôt standard sur le transfert de biens est fixé à 8 % de la valeur de transfert ou du prix, selon le plus élevé. Cependant, ce taux peut varier dans des circonstances spécifiques :

• Taux de 5 % : S’applique si la propriété a été détenue pendant plus de trois ans et que le transfert ne fait pas partie d’une activité commerciale de biens immobiliers.
• Taux de 7 % : S’applique aux propriétés acquises après le 1er janvier 2015 et transférées dans un délai de cinq ans.
• Taux spéciaux : Certains transferts, tels que ceux impliquant des propriétés héritées ou des transferts entre époux, peuvent être soumis à des taux alternatifs ou à des exonérations stipulées par le Commissaire aux Revenus.

L’impôt est généralement retenu et payé par le notaire au moment de l’enregistrement du contrat, garantissant ainsi une conformité immédiate. Les vendeurs doivent fournir la documentation pertinente, y compris la preuve du coût d’acquisition et des détails concernant la nature du transfert, pour faciliter le calcul et le reporting exacts. Le notaire est tenu de soumettre un avis de transfert et de reverser l’impôt aux autorités dans le délai légal.

Des initiatives récentes de conformité se sont concentrées sur la numérisation et la lutte contre l’évasion fiscale. L’introduction d’un système de notification en ligne pour le transfert de propriété a rationalisé les dépôts, réduit les erreurs et amélioré l’application. Les pénalités pour les soumissions tardives ou inexactes peuvent atteindre 2 500 € ou plus, selon la nature de la violation, conformément à la législation subsidiaire.

Selon les chiffres récents publiés par l’Office national des statistiques, plus de 14 000 transferts de biens ont été enregistrés en 2023, générant des revenus fiscaux substantiels pour l’État. Le marché immobilier reste solide, et les prévisions pour 2025 et au-delà suggèrent une activité continue, avec des recouvrements fiscaux qui devraient rester stables ou augmenter modestement à mesure que la conformité réglementaire se renforce et que la surveillance numérique s’élargit.

Dans les années à venir, les parties prenantes devraient s’attendre à des améliorations supplémentaires dans la vérification de la conformité et l’automatisation des procédures. Des modifications législatives pourraient être introduites pour affiner les taux, traiter les risques d’évasion émergents et garantir une plus grande transparence dans les transactions immobilières.

6. Imposition des acheteurs étrangers & des non-résidents

Le cadre fiscal immobilier de Malte pour les acheteurs étrangers et les non-résidents est resté relativement stable jusqu’en 2025, avec des dispositions clés régies par la Loi sur l’impôt sur le revenu et la Loi sur le droit des documents et des transferts. Ces règlements s’appliquent tant aux ressortissants de l’UE qu’à ceux de pays tiers, bien que certaines restrictions et taux d’imposition puissent varier en fonction du statut de résidence et du type de propriété.

• Droit de timbre : Les non-résidents achetant une propriété à Malte sont généralement soumis à un droit de timbre de 5 % sur le prix d’achat ou la valeur marchande, selon la plus élevée. Un 1 % initial est dû lors de la signature de la promesse de vente, le solde étant payable lors de l’achèvement du contrat. Certaines exonérations ou taux réduits sont disponibles, notamment pour les primo-accédants et les propriétés situées dans des zones de conservation urbaine, mais celles-ci s’étendent rarement aux non-résidents (Commissaire aux Revenus – Département des impôts).
• Impôt sur les plus-values : Les non-résidents vendant une propriété maltaise sont généralement taxés sur les plus-values par le biais d’un impôt à la source final de 8 % sur la valeur de transfert, porté à 10 % pour les propriétés acquises avant le 1er janvier 2004 et vendues dans un délai de cinq ans. Certaines exemptions existent, notamment si la propriété a servi de résidence ordinaire au vendeur pendant une durée minimale. Aucun impôt supplémentaire sur les plus-values n’est appliqué si l’impôt à la source final est payé (Commissaire aux Revenus – Transferts de propriété).
• Impôt foncier annuel : Malte n’impose pas de taxe annuelle récurrente sur les biens immobiliers détenus, ce qui rend la propriété attrayante pour les non-résidents. Cependant, les revenus locatifs dérivés de biens maltais sont imposables à Malte, généralement à un taux forfaitaire de 15 % sur les revenus locatifs bruts pour les non-résidents, avec la possibilité d’être taxés aux taux progressifs standards si cela s’avère plus avantageux (Commissaire aux Revenus – Impôt sur les revenus locatifs).
• Conformité et reporting : Les acheteurs étrangers doivent obtenir un numéro d’identification fiscale et garantir la conformité avec toutes les exigences de reporting. Les transferts impliquant des ressortissants de l’UE peuvent également être soumis au régime de permis d’acquisition de biens immobiliers (AIP), avec des restrictions sur le type et le nombre de propriétés pouvant être acquises.

En 2025, Malte continue d’attirer les investisseurs immobiliers étrangers en raison de son régime fiscal stable, de l’absence d’impôt foncier annuel et d’un climat favorable pour les revenus locatifs. Cependant, avec des pressions à l’échelle de l’UE pour une plus grande transparence fiscale et des contrôles contre le blanchiment d’argent, les exigences de conformité et de diligence raisonnable devraient devenir plus strictes dans les années à venir. Les autorités ont signalé des examens continus pour garantir que le marché immobilier reste robuste tout en respectant les normes internationales (Ministère des Finances et de l’Emploi).

7. TVA et autres taxes de transaction en immobilier

Le secteur immobilier de Malte est soumis à une gamme de taxes de transaction et de considérations de TVA, régis par la législation nationale et administrés par les autorités fiscales du pays. À partir de 2025, les principales taxes applicables aux transactions immobilières à Malte comprennent le droit de timbre, l’impôt sur les plus-values et, dans certaines conditions, la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Ces taxes sont réglementées principalement par la Loi sur l’impôt sur le revenu et la Loi sur la TVA.

• Droit de timbre : Le droit de timbre est imposé sur le transfert de biens immobiliers à un taux standard de 5 % sur la valeur de transfert, avec des taux réduits disponibles pour les primo-accédants et certains transferts intra-familiaux. En 2025, le gouvernement continue sa politique de soutien à la propriété immobilière par le biais de réductions du droit de timbre pour les primo-accédants (0 % sur les premiers 200 000 €) et pour les propriétés situées dans des zones de conservation urbaine désignées (UCA) (Commissaire aux Revenus).
• Impôt sur les plus-values / Impôt sur le transfert de biens : Au lieu d’un impôt traditionnel sur les plus-values, Malte impose un impôt final sur le transfert de biens, généralement à 8 % de la valeur de transfert. Des exonérations ou des taux réduits (par exemple, 5 %) peuvent s’appliquer dans des cas spécifiques, tels que les transferts de biens acquis avant janvier 2004 ou les propriétés héritées (Commissaire aux Revenus). Les vendeurs non résidents sont soumis aux mêmes taux que les résidents.
• TVA sur l’immobilier : La plupart des transferts de biens immobiliers sont exemptés de TVA. Cependant, une TVA de 18 % est appliquée à la vente de nouveaux biens commerciaux et à certaines activités de développement. La location de biens non résidentiels à des fins commerciales peut également être soumise à la TVA, selon la nature du bail et le statut du bailleur (Commissaire aux Revenus).

La conformité à ces règlements est appliquée par le biais d’exigences d’enregistrement et de reporting obligatoires. Toutes les transactions immobilières doivent être enregistrées auprès des autorités fiscales maltaises, et les taxes sont généralement retenues à la source par le notaire public traitant l’acte. Les autorités ont intensifié la surveillance de la conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et au reporting des évaluations immobilières, reflétant des directives plus larges de l’UE (Unité d’analyse financière).

Les statistiques clés de 2023-2024 indiquent que les transactions immobilières restent robustes, avec plus de 13 000 promesses de vente signées chaque année et une valeur de marché immobilier dépassant 3 milliards d’euros (Commissaire aux Revenus). Pour 2025 et au-delà, les perspectives sont celles d’une vigilance continue concernant la conformité et d’éventuels ajustements progressifs des incitations fiscales en faveur du logement abordable et des mesures de durabilité, suivant les tendances observées dans d’autres juridictions de l’UE.

8. Conformité, reporting et sanctions : Rester du bon côté de la loi maltaise

La conformité aux réglementations fiscales immobilières à Malte est un pilier essentiel de la propriété et de l’investissement légaux. Le système fiscal maltais exige une adhésion minutieuse aux obligations de reporting et de paiement, notamment en raison des récentes et prochaines modifications qui renforcent la surveillance et l’application pour la période 2025 et au-delà.

Pour les transferts de biens, l’impôt principal est l’impôt à la source final sur les plus-values, généralement fixé à 8 % de la valeur de transfert, mais cela peut augmenter à 10 % ou 12 % dans des circonstances spécifiques (par exemple, pour les propriétés récemment acquises ou celles non détenues pour la période qualificative minimale) selon le Bureau du Commissaire aux Revenus. Les acheteurs doivent également payer un droit de timbre, généralement de 5 % de la valeur de marché de la propriété, avec des taux réduits disponibles pour les primo-accédants et certains usages résidentiels.

Toutes les parties impliquées dans une transaction immobilière—vendeurs, acheteurs, notaires—sont soumises à des exigences de reporting strictes. Le notaire est chargé de déposer un avis détaillé de transfert de propriété et de reverser les taxes aux autorités dans les 21 jours suivant l’exécution du contrat, conformément à la Loi sur l’impôt sur le revenu (Chapitre 123) et la Loi sur le droit des documents et des transferts (Chapitre 364). Le non-respect de ces délais peut entraîner des pénalités administratives et des intérêts.

La conformité s’étend aux obligations continues des propriétaires de biens, en particulier si la propriété est louée. Les revenus locatifs doivent être déclarés, avec une option pour un impôt à la source final de 15 % ou des taux progressifs standard. Le Bureau du Commissaire aux Revenus surveille activement la conformité grâce à des vérifications croisées avec les enregistrements de location et les institutions financières.

Le gouvernement maltais continue de renforcer la conformité fiscale par le biais de la numérisation. Le déploiement de plateformes en ligne améliorées et le partage de données entre le Commissaire aux Revenus et l’Autorité des terres augmentent la détection des sous-déclarations et des dépôts tardifs. Les amendes pour les déclarations tardives ou incorrectes commencent à 50 € et peuvent atteindre des dizaines de milliers d’euros pour des violations graves, accompagnées de poursuites pénales dans les cas d’évasion.

En regardant vers 2025 et au-delà, le paysage de la conformité est censé devenir encore plus strict. Les amendements législatifs prévus comprennent des contrôles renforcés de la lutte contre le blanchiment d’argent, une surveillance accrue des acheteurs étrangers et des mécanismes de reporting en temps réel. Les propriétaires et investisseurs sont fortement conseillés de rester informés des réglementations évolutives et d’utiliser les conseils fournis par le Bureau du Commissaire aux Revenus pour éviter les pénalités et garantir une pleine conformité.

9. Tendances du marché et statistiques clés : Impact fiscal sur les prix et investissements (cfr.gov.mt)

Le marché immobilier à Malte est significativement façonné par le cadre fiscal du pays, qui comprend des droits de timbre, des taxes sur le transfert de biens et des incitations fiscales variables. À partir de 2025, le taux standard de droit de timbre sur les transferts de biens reste de 5 % de la valeur de la propriété, avec un taux réduit de 3,5 % applicable sur les premiers 200 000 € pour les primo-accédants et d’autres transactions éligibles. Cette incitation, prolongée par des mises à jour législatives récentes, continue de soutenir les acheteurs de logements pour les premiers niveaux et de stimuler les volumes de transactions dans les tranches de prix inférieures (Commissaire aux Revenus).

Les impôts sur les plus-values, généralement fixés à 8 % de la valeur de transfert (ou 10 % dans certaines circonstances, comme pour les propriétés héritées), constituent un autre élément clé influençant les décisions d’investissement. Les vendeurs ayant acquis des propriétés avant janvier 2004, ou ceux transférant leur seule résidence principale, peuvent bénéficier de méthodes de calcul alternatives ou d’exemptions, incitant à la possession à long terme et réduisant les ventes spéculatives (Commissaire aux Revenus).

Ces dernières années, des mesures ciblées ont été mises en place pour attirer les investissements étrangers et régénérer certaines localités. Par exemple, des crédits d’impôt et des réductions de droits de timbre sont disponibles pour des travaux de restauration dans des Zones de Conservation Urbaine, une politique visant à encourager la revitalisation des centres historiques de Malte (Commissaire aux Revenus).

Les données statistiques du Commissaire aux Revenus indiquent que les transactions de biens résidentiels sont restées robustes en 2024, avec plus de 16 000 contrats enregistrés et un afflux continu d’acheteurs étrangers, en particulier dans les Zones Désignées Spéciales (SDA) où les restrictions de propriété sont assouplies. Les incitations fiscales et la stabilité relative du régime fiscal immobilier de Malte ont renforcé la confiance des investisseurs, maintenant les volumes de transactions résilients malgré la volatilité économique plus large en Europe.

En regardant vers l’avenir, le gouvernement maltais a signalé son intention de maintenir un environnement fiscal compétitif pour l’immobilier afin de préserver l’élan du marché. Les initiatives continues en matière de conformité, telles que le reporting numérisé et le renforcement des dispositions anti-évasion, devraient améliorer la transparence et assurer une collecte de revenus cohérente. Cependant, tout ajustement potentiel de la politique fiscale—probablement en réponse aux directives de l’UE sur la taxation des biens immobiliers ou la lutte contre le blanchiment d’argent—pourrait influencer les schémas d’investissement et les évaluations immobilières à moyen terme.

En résumé, la politique fiscale immobilière de Malte en 2025 continue d’avoir un impact tangible sur les prix et les flux d’investissement. L’interaction entre des taux d’imposition stables, des incitations ciblées et des mesures de conformité proactives positionne le marché pour une activité soutenue, bien que la vigilance concernant les tendances réglementaires internationales reste essentielle.

10. Perspectives futures : Réformes proposées et prévisions pour 2025–2030

Le paysage de la fiscalité immobilière à Malte est prêt pour des développements dynamiques alors que le pays s’adapte à des changements économiques, sociaux et réglementaires entre 2025 et 2030. Au cours des dernières années, le gouvernement maltais a mis en place plusieurs mesures pour maintenir la compétitivité et la stabilité de son marché immobilier, qui est un pilier de l’économie nationale. À partir de 2025, les impôts immobiliers comprennent principalement le droit de timbre sur les transferts de biens, l’impôt sur les plus-values (ou impôt final à la source) et les taxes municipales, chacun régi par la Loi sur l’impôt sur le revenu et la Loi sur le droit des documents et des transferts.

En 2023 et 2024, de petites modifications ont été introduites pour rationaliser la taxation des transferts de biens et encourager les primo-accédants, y compris des taux réduits de droits de timbre pour certaines transactions éligibles. Le Gouvernement de Malte a signalé son intention de peaufiner davantage le régime fiscal, avec des consultations en cours concernant un cadre fiscal immobilier plus progressif qui aborde l’accessibilité et la durabilité. Une proposition en discussion est l’introduction de taux différenciés en fonction de la valeur de la propriété et des critères environnementaux, en accord avec les engagements plus larges de Malte dans le cadre du Pacte Vert de l’UE.

La conformité reste un axe central, le Commissaire aux Revenus augmentant ses efforts de numérisation pour rationaliser les dépôts fiscaux et le reporting des transactions immobilières. Le contrôle croisé renforcé entre le Registre de Propriété et les autorités fiscales a déjà amélioré l’application et réduit les cas d’évasion, comme le souligne les rapports annuels récents (Commissaire aux Revenus : Rapport Annuel 2022).

• En 2024, les recettes du droit de timbre provenant des transactions immobilières ont atteint environ 320 millions d’euros, représentant plus de 8 % des recettes fiscales du gouvernement (Bureau National d’Audit).
• Environ 16 000 transactions immobilières ont été enregistrées en 2024, avec une croissance continue attendue, sauf chocs macroéconomiques significatifs.

En regardant vers 2025–2030, le système d’imposition immobilier maltais pourrait subir des réformes pour aborder l’accessibilité au logement, encourager le développement durable et renforcer la conformité. Les réformes potentielles incluent des allégements ciblés pour les primo-accédants, des incitations pour les investissements dans des bâtiments écologiques, et des méthodologies d’évaluation mises à jour pour refléter les changements du marché. Le gouvernement s’est également engagé à des consultations régulières avec les parties prenantes pour garantir que toute modification fiscale équilibre les besoins fiscaux avec la stabilité du marché et les priorités sociales (Gouvernement de Malte).

En résumé, bien que les fondamentaux de la fiscalité immobilière à Malte devraient rester stables à court terme, les perspectives vers 2030 suggèrent un passage vers un cadre plus nuancé, équitable et orienté vers la durabilité, soutenu par des outils de conformité numérique améliorés et un raffinement législatif continu.

Sources et références

• Conseil Notarial de Malte
• Loi sur le droit des documents et des transferts (Cap. 364)
• Permis d’acquisition de biens immobiliers (AIP)
• Autorité des terres
• Bureau National d’Audit