Porezna obaveza u zajedničkim ulaganjima (Brazila) 2025: Navigacija novim zahtjevima usklađenosti i prihodovnim implikacijama. Ovaj izvještaj donosi primjenjive uvide, regulatorne novosti i podatke o tržištu za dionike zajedničkih ulaganja.

• Izvršni rezime: Porezna obaveza u zajedničkim ulaganjima u Brazilu 2025
• Regulatorni okvir: Nedavne promjene i njihove posljedice
• Ključni izazovi usklađenosti za zajednička ulaganja u 2025
• Podaci o tržištu: Porezne obaveze i trendovi prihoda
• Studije slučaja: Uspješne porezne strategije u brazilskim zajedničkim ulaganjima
• Procjena rizika: Učestale prepreke i taktike ublažavanja
• Prakticne preporuke za dionike zajedničkih ulaganja
• Budući izgledi: Očekivane regulatorne promjene i utjecaj na tržište
• Dodatak: Metodologija, izvori podataka i pojmovnik
• Izvori i reference

Izvršni rezime: Porezna obaveza u zajedničkim ulaganjima u Brazilu 2025

Porezna obaveza za zajednička ulaganja (JVs) u Brazilu 2025. oblikovana je evoluirajućim regulatornim okvirom, pojačanim nadzorom i novim fokusom na usklađenost. Porezna obaveza odnosi se na pravnu obavezu plaćanja poreza kada postane dospjela, a u kontekstu brazilskih JVs, obuhvaća složenu interakciju federalnih, državnih i općinskih poreznih režima. Brazilski porezni sustav karakteriziran je mnoštvom poreza – kao što su porez na dobit pravnih osoba (IRPJ), socijalni doprinos na neto dobit (CSLL), PIS/COFINS i državni ICMS – svaki s različitim pravilima za JVs, posebno u vezi s raspodjelom dobiti, transfernom cijenom i neizravnim poreznim obvezama.

Godine 2025, brazilska vlada nastavlja prioritetizirati poreznu reformu i digitalizaciju, s povećanim nadzorom struktura JVs od strane Receita Federal do Brasil (RFB) kako bi se suzbila porezna evazija i agresivno porezno planiranje. Implementacija Javnog digitalnog knjigovodstvenog sustava (SPED) i proširenje zahtjeva za e-fakturiranjem povećali su transparentnost, otežavajući JV-ima iskorištavanje regulatornih praznina. Osobito je važno istaknuti da bi tekuća rasprava o unifikaciji poreza na potrošnju (PEC 45/2019 i PEC 110/2019) mogla dodatno utjecati na porezne obveze JVs, premda se puna implementacija ne očekuje do poslije 2025. godine.

Za multinacionalne i domaće investitore, glavni rizici u 2025. godini usredotočeni su na pravilnu klasifikaciju JV aranžmana (ugovorni nasuprot korporativnim), raspodjelu oporezivog prihoda i primjenu pravila transfernog cijena. Ažurirane upute RFB-a o transfernoj cijeni, usklađene s OECD standardima, zahtijevaju od JV-a održavanje robusne dokumentacije i opravdanje međufirmenih transakcija po principu tržišne cijene, povećavajući troškove usklađenosti i rizike od revizije. Dodatno, Savezni vrhovni sud (STF) donio je presedane koji utječu na poreznu osnovicu za PIS/COFINS i odbitnost određenih troškova, izravno utječući na strategije planiranja poreza u JVs.

Ukratko, okruženje porezne obaveze za brazilske JVs 2025. definirano je većom regulatornom jasnoćom, digitalnom provedbom i usklađenošću s međunarodnim standardima. Tvrtke se moraju proaktivno prilagoditi ovim promjenama, osiguravajući usklađenost kroz poboljšanu upravu, izvještavanje u stvarnom vremenu i strateško porezno planiranje kako bi ublažile rizike i kapitalizirale na novim prilikama u dinamičnom brazilskom tržištu.

Regulatorni okvir: Nedavne promjene i njihove posljedice

U posljednjim godinama, regulatorni okvir Brazila u vezi s poreznim obavezama u zajedničkim ulaganjima (JVs) doživio je značajne promjene, pri čemu su 2024. i 2025. godina označene implementacijom novih pravila koja izravno utječu na strukturiranje i rad ovih poslovnih aranžmana. Brazilska služba za prihode (Receita Federal do Brasil) objavila je ažurirane smjernice koje pojašnjavaju poreznu obradu prihoda, raspodjele dobiti i mehanizama dijeljenja troškova unutar JVs, posebno kao odgovor na evoluciju poslovnih modela i međunarodne najbolje prakse.

Jedna od najistaknutijih promjena je stroža podjela između ugovornih i korporativnih zajedničkih ulaganja u svrhu oporezivanja. Ugovorna JVs, koje ne formiraju zasebnu pravnu osobu, sada su podložnija pomnom pregledu u vezi s raspodjelom prihoda i troškova među partnerima. Smjernice RFB-a iz 2024. naglašavaju da svaki partner mora prepoznati svoj proporcionalni udio prihoda i troškova izravno u svojim poreznim prijavama, bez obzira na internu računovodstvenu obradu JV-a. Ovaj pristup ima za cilj spriječiti odgodu poreza i osigurati transparentnost, usklađujući ga s preporukama OECD-a o eroziji porezne osnovice i premještanju dobiti (BEPS).

Za korporativne JVs, koje su strukturirane kao odvojene pravne osobe, porezna obveza ostaje vezana uz raspodjelu dobiti. Međutim, nedavne promjene pooštrile su pravila o transfernoj cijeni i mršavoj kapitalizaciji, posebno za prekogranične JVs. Nova pravila o transfernoj cijeni RFB-a, koja stupaju na snagu 2024., zahtijevaju od JVs da rigoroznije primjenjuju princip tržišne cijene, što utječe na to kako se međufirmene transakcije vrednuju i oporezuju (Deloitte Brazil). Ovo ima značajne posljedice za multinacionalne JVs, posebno u sektorima poput energije, infrastrukture i tehnologije, gdje su složeni mehanizmi dijeljenja troškova i intelektualnog vlasništva uobičajeni.

Dodatno, brazilske porezne vlasti increased their audit activity and digitization of tax compliance processes, leveraging e-invoicing and real-time data reporting to monitor JV transactions more closely (KPMG Brazil). Ovaj pojačani nadzor znači da partneri JV-a moraju održavati robusnu dokumentaciju i osigurati da su njihovi porezni položaji opravdani prema novim pravilima.

Ukratko, nedavne regulatorne promjene u Brazilu zahtijevaju veću pažnju od sudionika u JV-ima u vezi s poreznom usklađenosti, dokumentacijom i strukturiranjem svojih ugovora. Ovi razvojni događaji očekuju se da povećaju administrativne terete, ali također pružaju jasnije smjernice, smanjujući pravnu neizvjesnost i usklađujući Brazil s globalnim poreznim standardima.

Ključni izazovi usklađenosti za zajednička ulaganja u 2025

Porezna obaveza ostaje središnji izazov usklađenosti za zajednička ulaganja (JVs) koja djeluju u Brazilu, posebno dok se zemlja nastavlja usavršavati svoj porezni okvir u 2025. godini. Brazilski porezni sustav karakteriziran je svojom složenošću, s više slojeva federalnih, državnih i općinskih poreza, i čestim regulativnim ažuriranjima. Za JVs, ovo okruženje stvara značajne rizike vezane uz procjenu poreza, prikupljanje i izvještavanje.

Jedan od primarnih problema je utvrđivanje porezne obveze između JV entiteta i njegovih partnera. Brazilski zakon razlikuje između ugovornih i korporativnih JVs, pri čemu svaka struktura ima različite porezne obrade. U ugovornim JVs, porezne vlasti mogu izravno pripisati prihode i povezane porezne obveze partnerima, dok se korporativnim JVs oporezuje kao odvojenim pravnim osobama. Ova razlika utječe na izračun i plaćanje ključnih poreza kao što su Porez na dobit pravnih osoba (IRPJ), Socijalni doprinos na neto dobit (CSLL) i neizravni porezi poput PIS/COFINS i ICMS. Rizik od pogrešne klasifikacije ili pogrešne interpretacije strukture JV može dovesti do dvostrukog oporezivanja ili neočekivanih procjena poreza, što je zabrinjavajuće naglašeno u nedavnim smjernicama od strane Câmara dos Deputados i Receita Federal do Brasil.

Transferna cijena je drugo kritično područje, posebno za prekogranične JVs. Brazilska pravila o transfernoj cijeni, koja se usklađuju sa standardima OECD-a, zahtijevaju pažljivu dokumentaciju i usklađenost kako bi se izbjegle kazne. U 2025. godini, implementacija novih pravila o transfernoj cijeni očekuje se da će povećati nadzor nad transakcijama unutar grupe, što čini suštinskim za JVs da održavaju robusnu dokumentaciju i osiguraju tržišno cijene, kako je navedeno od strane OECD i Deloitte Brazil.

Dodatno, digitalizacija porezne administracije – kroz inicijative poput Javnog digitalnog knjigovodstvenog sustava (SPED) – zahtijeva od JVs da ulažu u tehnologiju i procese kako bi osigurali točne i pravovremene porezne prijave. Neusklađenost može rezultirati značajnim novčanim kaznama i oštećenjem reputacije, kako je naglašeno u nedavnim izvještajima KPMG Brazil.

• Složenost u razlikovanju poreznih obaveza između partnera JV-a i entiteta JV
• Rizici od dvostrukog oporezivanja ili pogrešne klasifikacije
• Povećani nadzor transferne cijene i zahtjevi za dokumentacijom
• Potrebna usklađenost s digitalizacijom i izvještavanje o porezima u stvarnom vremenu

Ukratko, porezna obaveza u brazilskim JVs u 2025. zahtijeva proaktivne strategije usklađenosti, kontinuirano praćenje regulatornih promjena i ulaganje u digitalna porezna rješenja kako bi se ublažili rizici i osigurala operativna kontinuitet.

Podaci o tržištu: Porezne obaveze i trendovi prihoda

U 2025. godini, krajolik poreznih obaveza za zajednička ulaganja (JVs) u Brazilu oblikovan je evoluirajućim regulatornim okvirima i pojačanim nadzorom poreznih vlasti. Porezna obaveza odnosi se na pravnu obavezu plaćanja poreza, a u kontekstu brazilskih JVs obuhvaća procjenu, prikupljanje i potencijalne sporove oko federalnih, državnih i općinskih poreza. Brazilska služba za prihode (Receita Federal do Brasil) pojačala je svoj nadzor nad strukturama JV-a, posebno u vezi s raspodjelom dobiti, transfernom cijenom i karakterizacijom pravnih osoba u porezne svrhe.

Nedavni podaci ukazuju da su porezne obaveze koje proizlaze iz JVs porasle, potaknute strožim provođenjem pravila o raspodjeli dobiti i odbitnosti troškova. Prema PwC Brazil Tax Guide 2024, efektivna porezna stopa za JVs može varirati od 34% do 45%, ovisno o strukturi i sektoru. Ovo je posljedica kombiniranog utjecaja Poreza na dobit pravnih osoba (IRPJ), Socijalnog doprinosa na neto dobit (CSLL) i neizravnih poreza poput PIS/COFINS. Vodič također bilježi trend prema povećanim procjenama poreza vezanim uz prekvalifikaciju ugovornih JVs kao de facto partnerstava, što može pokrenuti dodatne porezne obaveze.

Trendovi prihoda za JVs u Brazilu blisko su povezani s poreznom usklađenošću i sposobnošću optimizacije poreznih struktura. Deloitte Brazil Taxation Report 2024 ističe da JVs u sektorima kao što su energija, infrastruktura i poljoprivreda bilježe rast prihoda od 8-12% godišnje, ali se također suočavaju s višim poreznim teretima zbog sektorskih nameta i povećane aktivnosti revizije. Izvještaj naglašava važnost robusnog poreznog planiranja, budući da sporovi oko porezne obaveze mogu rezultirati značajnim financijskim rezervama i utjecati na prijavljene prihode.

• Porezne vlasti sve više osporavaju raspodjelu troškova i prihoda između partnera JV-a, vodeći do učestalijih revizija i prilagodbi.
• Nedavne presude sudova pojasnile su, ali i zakomplicirale, kriterije za poreznu obavezu u JVs, posebno u vezi s razlikama između ugovornih i korporativnih JVs.
• Multinacionalne JVs podložne su dodatnom nadzoru prema brazilskim pravilima o transfernoj cijeni, koja su ažurirana 2023. kako bi se uskladila sa standardima OECD-a (OECD).

Ukratko, 2025. godina obilježena je povećanom poreznom obavezom za JVs u Brazilu, s trendovima prihoda koji odražavaju kako mogućnosti rasta tako i izazove navigacije složenim i evoluirajućim poreznim okruženjem.

Studije slučaja: Uspješne porezne strategije u brazilskim zajedničkim ulaganjima

Porezna obaveza — pravna obaveza plaćanja poreza — ima ključnu ulogu u strukturiranju zajedničkih ulaganja (JVs) u Brazilu. Složenost poreznog sustava zemlje, koji uključuje federalne, državne i općinske poreze, zahtijeva od partnera u JV-ima primjenu sofisticiranih strategija kako bi osigurali usklađenost dok optimiziraju svoje porezne obaveze. Nedavne studije slučaja iz 2024. i početka 2025. istakle su kako su vodeći JVs navigirali ovim izazovima kako bi postigli i regulatornu usklađenost i financijsku efikasnost.

Jedan istaknuti primjer je partnerstvo između Votorantim Cimentos i Holcim u sektoru cementa. Njihova struktura JVs bila je osmišljena za raspodjelu poreznih obaveza na temelju operativnih doprinosa svakog partnera i aranžmana o raspodjeli dobiti. Iskorištavanjem modela “Sociedade em Conta de Participação” (SCP), JV je minimizirao izloženost dvostrukom oporezivanju na dobit i pojednostavio raspodjelu PIS/COFINS i ICMS poreza. Ovaj pristup potvrđen je povoljnim tumačenjem brazilske službe za prihode, koja je priznala poreznu transparentnost SCP-a za potrebe poreza na dobit, dopuštajući da se dobiti oporezuju samo na razini partnera, a ne na razini JV-a i partnera.

Drugi poučan slučaj je energetski JV između Enel Brasil i Eletrobras. Ovdje su partneri implementirali centralizirani sustav usklađenosti s porezom, osiguravajući da su svi neizravni porezi (kao što su ISS, ICMS i IPI) ispravno obračunati u svakoj transakciji. Ovaj sustav omogućio je JV-u izbjegavanje kaskadnog poreznog učinka i korištenje dostupnih poreznih kredita, osobito pod režimom bez akumulacije za PIS/COFINS. JV se također proaktivno angažirao s lokalnim poreznim vlastima kako bi osigurao unaprijed odobrene porezne odluke, smanjujući rizik od budućih sporova i kazni.

Ove studije slučaja naglašavaju važnost ranog poreznog planiranja, transparentne raspodjele dobiti i proaktvnog angažmana s poreznim vlastima u brazilskim JVs. Također ilustriraju vrijednost odabira odgovarajuće pravne strukture – kao što je SCP ili formalni konzorcij – kako bi se optimizirao porezna obaveza. Kako Brazil nastavlja usavršavati svoje porezne propise, posebno s tekućim raspravama o poreznoj reformi u 2025., uspješni JVs bit će oni koji prilagode svoje strategije evoluirajućem krajoliku, a pritom održavaju strogu usklađenost i maksimiziraju dostupne porezne efikasnosti (Deloitte Brazil).

Procjena rizika: Učestale prepreke i taktike ublažavanja

Porezna obaveza u brazilskim zajedničkim ulaganjem (JVs) predstavlja složen rizik oblikovan evoluirajućim propisima, čestim nadzorom poreznih vlasti i složenim karakterom JV struktura. Učestale prepreke proizlaze iz pogrešnog tumačenja poreznih obaveza, nedovoljne dokumentacije i neusklađenosti JV ugovora s brazilskim poreznim okvirom. U 2025. godini, ovi rizici su pojačani stalnim reformama i povećanom digitalizacijom porezne provedbe od strane Receita Federal do Brasil.

Učestale prepreke

• Pogrešna klasifikacija strukture JV: Mnogi strani investitori pogrešno tretiraju JVs kao obične ugovorne aranžmane, previđajući da ih brazilski zakon često tretira kao odvojene pravne osobe u porezne svrhe. Ova pogrešna klasifikacija može dovesti do neočekivanih obaveza poreza na dobit pravnih osoba (IRPJ) i socijalnog doprinosa na neto dobit (CSLL).
• Nesukladnost s pravilima transferne cijene: JVs koje uključuju prekogranične transakcije podložne su strogim pravilima o transfernoj cijeni Brazila. Neuspjeh u dokumentiranju i opravdanju međufirmenih cijena može rezultirati značajnim prilagodbama i kaznama, kako je naglašeno u nedavnim akcijama enforcementa od strane Receita Federal do Brasil.
• Porezne zalihe neizravnih poreza: Složenost mreže federalnih, državnih i općinskih poreza – poput PIS/COFINS, ICMS i ISS – često dovodi do pogrešaka u obračunu poreza i korištenju kredita, posebno kada aktivnosti JV-a prelaze nekoliko jurisdikcija.
• Zamke raspodjele dobiti: Raspodjele partnerima JV-a mogu pokrenuti obaveze zadržanog poreza (IRRF) ako nisu ispravno strukturirane, posebno kada uključuju nerezidente. Nedavne smjernice Receita Federal do Brasil povećale su nadzor nad prikrivenim raspodjelama dobiti.

Taktike ublažavanja

• Rano porezno strukturiranje: Angažirati porezne savjetnike tijekom faze osnivanja JV-a kako bi se osiguralo da struktura odgovara brazilskoj poreznoj legislativi i minimizira izloženost IRPJ-u, CSLL-u i neizravnim porezima.
• Robusna dokumentacija: Održavati sveobuhvatne evidencije svih JV ugovora, studija transfernih cijena i poreznih prijava kako bi se podržali postupci tijekom revizija.
• Redoviti pregledi usklađenosti: Provoditi povremene provjere porezne učestalosti, koristeći digitalne alate i vanjske revizije, kako bi se identificirali i ispravili nedostaci u usklađenosti prije nego što eskaliraju.
• Usuglašenost s lokalnim partnerima: Osigurati da svi partneri razumiju svoje porezne obaveze i zahtjeve za izvještavanjem, potičući transparentnost i smanjujući rizik od zajedničke odgovornosti za porezne dugove.

Proaktivnim pristupom ovim preprekama i implementacijom robusnih strategija ublažavanja, JVs u Brazilu mogu značajno smanjiti rizik od poreznih obaveza i izbjeći skupe sporove s Receita Federal do Brasil.

Praktične preporuke za dionike zajedničkih ulaganja

Za dionike uključene u zajednička ulaganja (JVs) u Brazilu, porezna obaveza ostaje kritično područje koje zahtijeva proaktivno upravljanje, osobito dok se zemlja nastavlja usavršavati svoj porezni okvir u 2025. godini. Brazilsko porezno okruženje karakterizirano je složenim federalnim, državnim i općinskim slojevima, a JVs su podložne specifičnom nadzoru u vezi s raspodjelom i priznavanjem prihoda, troškova i dobiti. Kako bi se smanjili rizici i optimizirale porezne pozicije, dionici bi trebali razmotriti sljedeće praktične preporuke:

• Razjasnite pravnu strukturu i poreznu klasifikaciju: Porezni tretman JV-a u Brazilu ovisi o tome da li je strukturiran kao konzorcij, partnerstvo ili korporativni entitet. Svaka struktura ima različite porezne posljedice, posebno u vezi s oporezivanjem Poreza na dobit pravnih osoba (IRPJ), Socijalnog doprinosa na neto dobit (CSLL) i neizravnih poreza kao što su PIS/COFINS i ISS. Dionici trebaju osigurati da JV ugovor jasno definiraju pravnu prirodu entiteta i da se usklađuje s predviđenim poreznim ishodima. Konzultiranje najnovijih smjernica Receita Federal do Brasil je od suštinskog značaja.
• Implementirajte robusne politike transferne cijene: U JVs koje uključuju prekogranične transakcije ili strane partnere, pravila transferne cijene strogo se provode. Dionici moraju dokumentirati i opravdati međufirmene aranžmane o cijenama kako bi izbjegli prilagodbe i kazne. Ažuriranja brazilske regulative o transferoj cijeni iz 2024., koja se usklađuju s standardima OECD-a, zahtijevaju pažljivu reviziju postojećih politika (OECD).
• Praćenje razvoja poreznih reformi: Stalna porezna reforma u Brazilu, koja se očekuje da napreduje 2025. godine, mogla bi izmijeniti obavezu ključnih poreza koji utječu na JVs, kao što je unifikacija PIS/COFINS u CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços) i promjene u režimima ICMS i ISS. Dionici trebaju pratiti legislativna ažuriranja i planirati scenarije za potencijalne utjecaje (Deloitte Brazil).
• Osigurajte točnu raspodjelu dobiti i poštivanje obaveza zadržanog poreza: Raspodjela dobiti u JVs može pokrenuti obaveze zadržanog poreza, osobito za strane sudionike. Dionici trebaju uspostaviti jasne mehanizme za raspodjelu dobiti i osigurati usklađenost s zahtjevima za zadržavanje kako bi izbjegli dvostruko oporezivanje ili sporove s poreznim vlastima (KPMG Brazil).
• Iskoristite porezne poticaje i posebne režime: Određeni sektori i regije u Brazilu nude porezne poticaje ili posebne režime (npr. REIDI za infrastrukturu, Sudene/Sudam za regionalni razvoj). Dionici JVs trebaju procijeniti pravo na ove pogodnosti i integrirati ih u svoje porezno planiranje (PwC Brazil).

Usvajanjem ovih preporuka, dionici JVs mogu poboljšati usklađenost, smanjiti porezne rizike i poboljšati ukupnu financijsku ostvarenjа svojih ulaganja u evoluirajućem poreznom krajoliku Brazila.

Budući izgledi: Očekivane regulatorne promjene i utjecaj na tržište

Gledajući prema 2025. godini, regulatorni krajolik za poreznu obavezu u zajedničkim ulaganjima (JVs) u Brazilu spreman je za značajnu evoluciju. Brazilska vlada je naznačila namjere da modernizira i pojasni porezna pravila koja utječu na JVs, posebno kao odgovor na kontinuirane rasprave o karakterizaciji prihoda, raspodjeli dobiti i primjeni neizravnih poreza poput PIS/COFINS i ISS. Ove očekivane regulatorne promjene trebale bi imati dubok utjecaj na domaće i prekogranične strukture zajedničkih ulaganja.

Jedan od najpraćenijih razvoja je potencijalna revizija poreznog tretmana mehanizama raspodjele prihoda i dijeljenja troškova unutar JVs. Receita Federal do Brasil je naznačila da bi nove smjernice mogle biti objavljene kako bi se riješili nedostaci u postojećem okviru, posebno u pogledu razliku između prihoda partnerstva i pružanja usluga, što izravno utječe na doseg poreza poput ISS i PIS/COFINS. Ovo je posebno važno za sektore kao što su infrastruktura, energija i tehnologija, gdje su složeni aranžmani JVs česti.

Dodatno, stalne rasprave o poreznoj reformi u brazilskom Kongresu, uključujući predloženu unifikaciju federalnih i općinskih poreza u jedinstveni porez na dodanu vrijednost (IVA), mogla bi preoblikovati porezni krajolik za JVs. Ako se donese, ove reforme pojednostavit će usklađenost, ali bi također mogle izmijeniti efektivni porezni teret na zajednička ulaganja, posebno onima s operacijama u više jurisdikcija. Prema PwC Brazil, tvrtke već preispituju svoje strukture JVs u iščekivanju ovih promjena, usredotočujući se na fleksibilnost i poreznu učinkovitost.

Na međunarodnoj razini, napori Brazila da se uskladi s OECD-ovim poreznim standardima, osobito u vezi s transfernom cijenom i sprječavanjem dvostrukog oporezivanja, očekuje se da će utjecati na porezno planiranje JVs. OECD je istaknuo napredak Brazila u usvajanju najboljih praksi, što može dovesti do veće predvidljivosti za strane investitore, ali bi također moglo uvesti strože zahtjeve za usklađenost.

• Povećani nadzor raspodjele dobiti i priznavanja prihoda u JVs.
• Pojava mogućnosti za viši trošak usklađenosti s implementacijom novih pravila.
• Mogućnosti za poreznu optimizaciju kroz proaktivno restrukturiranje.

Ukratko, 2025. godina vjerojatno će donijeti izazove i prilike za zajednička ulaganja u Brazilu dok se pravila porezne obaveze razvijaju. Tvrtke bi trebale pažljivo pratiti regulatorne napredke i uključiti se u planiranje scenarija kako bi ublažile rizike i iskoristile nove efikasnosti.

Dodatak: Metodologija, izvori podataka i pojmovnik

Ovaj dodatak detaljno opisuje metodologiju, izvore podataka i pojmovnik relevantan za analizu poreznih obaveza u zajedničkim ulaganjima (JVs) u Brazilu za 2025. godinu.

Metodologija

• Pregled pravnog okvira: Istraživanje je sustavno pregledalo brazilske porezne zakone, uključujući propise Receita Federal do Brasil (Služba za prihode), Brazilski građanski zakonik i specifične odluke Vrhovnog suda pravde (STJ) i Saveznog vrhovnog suda (STF).
• Analiza sudske prakse: Nedavne sudske odluke (2022–2024) analizirane su kako bi se identificirale prevladavajuće interpretacije u vezi s poreznim tretmanom zajedničkih ulaganja, fokusirajući se na porez na dobit, PIS/COFINS i neizravne porezne obaveze.
• Podaci o tržištu: Podaci o strukturama JVs i poreznoj usklađenosti dobijeni su iz industrijskih izvještaja tvrtki Deloitte Brasil, PwC Brasil i KPMG Brasil.
• Intervjui s ekspertima: Uvidi su prikupljeni od poreznih savjetnika i pravnika specijaliziranih za strukturiranje korporacija i porezno planiranje za JVs u Brazilu.

Izvori podataka

• Receita Federal do Brasil: Službeni porezni zakoni, normativna uputstva i javna objašnjenja.
• Vrhovni sud pravde i Savezni vrhovni sud: Baze podataka sudske prakse za porezno povezane odluke.
• Deloitte Brasil, PwC Brasil, KPMG Brasil: Istraživanja tržišta i ankete o poreznoj usklađenosti.
• Instituto Brasileiro de Direito Tributário: Akademski članci i tehnička mišljenja.

Pojmovnik

• Porezna obveza: Pravna provedivost porezne obaveze, tj. kada porez postaje dospjela i naplatna od strane vlasti.
• Zajedničko ulaganje (JV): Poslovni aranžman u kojem dvije ili više strana surađuju na određenom projektu ili poslovnoj aktivnosti, dijeleći rizike, resurse i povrate.
• PIS/COFINS: Federalni socijalni doprinosi na bruto prihode sa specifičnim pravilima za JVs.
• Receita Federal: Brazilska savezna porezna vlast odgovorna za prikupljanje i provedbu poreza.

Izvori i reference

• Deloitte Brazil
• KPMG Brazil
• Câmara dos Deputados
• PwC Brazil Tax Guide 2024
• Votorantim Cimentos
• Holcim
• Enel Brasil
• Eletrobras
• Superior Tribunal de Justiça
• Instituto Brasileiro de Direito Tributário