Thuế Khấu Trừ Thụ Đức Thụy Sĩ 2025: Phân Tích Toàn Diện về Những Thay Đổi Quy Định, Tác Động Thị Trường và Cơ Hội Chiến Lược. Khám Phá Dữ Liệu Mới Nhất, Cập Nhật Tuân Thủ và Những Thông Tin Có Thể Hành Động cho Các Nhà Đầu Tư và Doanh Nghiệp.

• Tóm Tắt Điều Hành: Cảnh Quan Thuế Khấu Trừ 2025 tại Thụy Sĩ
• Cập Nhật Quy Định: Những Thay Đổi Gần Đây và Sắp Đến trong Thuế Khấu Trừ Thụy Sĩ
• Dữ Liệu Thị Trường: Xu Hướng trong Đầu Tư Xuyên Biên Giới và Doanh Thu Thuế
• Đánh Giá Tác Động: Tác Động đến Các Nhà Đầu Tư Nước Ngoài và Các Tập Đoàn Đa Quốc Gia
• Chiến Lược Tuân Thủ: Điều Hướng Yêu Cầu Báo Cáo và Tài Liệu Mới
• Nghiên Cứu Trường Hợp: Tác Động Thực Tế Đối Với Các Ngành Chính
• Phân Tích So Sánh: Thụy Sĩ So Với Các Chế Độ Thuế Khấu Trừ Khác ở Châu Âu
• Cơ Hội và Rủi Ro: Những Khuyến Nghị Chiến Lược cho Năm 2025
• Phụ Lục: Các Mức Thuế Chính, Mẫu Đơn và Tài Nguyên
• Nguồn & Tài Liệu Tham Khảo

Tóm Tắt Điều Hành: Cảnh Quan Thuế Khấu Trừ 2025 tại Thụy Sĩ

Chế độ thuế khấu trừ tại Thụy Sĩ là một phần quan trọng của chính sách tài khóa của quốc gia, ảnh hưởng đến cả nhà đầu tư trong nước và quốc tế. Tính đến năm 2025, cảnh quan thuế khấu trừ của Thụy Sĩ đặc trưng bởi các cải cách liên tục nhằm nâng cao sự cạnh tranh của quốc gia trong khi duy trì tính toàn vẹn tài chính. Thuế khấu trừ chủ yếu áp dụng cho thu nhập từ vốn di động, chẳng hạn như cổ tức, lãi suất và một số giải thưởng xổ số, với mức thuế chuẩn là 35%. Tuy nhiên, gánh nặng thực tế cho nhiều nhà đầu tư không cư trú thường được giảm thông qua mạng lưới hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA) rộng lớn của Thụy Sĩ và các miễn trừ cụ thể.

Những năm gần đây đã chứng kiến hoạt động lập pháp đáng kể. Vào năm 2022, cử tri Thụy Sĩ đã bác bỏ một cải cách lớn sẽ hủy bỏ thuế khấu trừ trên lãi suất trái phiếu Thụy Sĩ, nhưng chính phủ vẫn tiếp tục theo đuổi các điều chỉnh tập trung. Đối với năm 2025, trọng tâm vẫn là hiện đại hóa hệ thống để thu hút vốn quốc tế trong khi ngăn chặn việc trốn thuế. Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ (FTA) đã tăng cường nỗ lực để tinh giản quy trình hoàn thuế và cải thiện độ minh bạch, phù hợp với các tiêu chuẩn toàn cầu như Tiêu chuẩn Báo cáo Chung (CRS) của OECD (Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ).

Các xu hướng chính định hình cảnh quan năm 2025 bao gồm:

• Chuyển Đổi Kỹ Thuật Số Các Quy Trình Thuế: FTA đang mở rộng nền tảng kỹ thuật số cho các khai báo thuế khấu trừ và đơn xin hoàn thuế, giảm bớt gánh nặng hành chính đối với cả người nộp thuế và các tổ chức tài chính.
• Hợp Tác Quốc Tế: Thụy Sĩ tiếp tục đàm phán và mở rộng mạng lưới DTA, tạo điều kiện cho các mức thuế khấu trừ thấp hơn và dòng chảy đầu tư xuyên biên giới suôn sẻ (Cơ quan Ngoại giao Quốc gia về Tài chính).
• Các Miễn Trừ Có Mục Tiêu: Một số kế hoạch đầu tư tập thể và quỹ hưu trí được hưởng các miễn trừ hoặc mức thuế thấp hơn, hỗ trợ vai trò của Thụy Sĩ như một trung tâm quản lý tài sản toàn cầu (Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ).

Mặc dù có những cải cách này, các thách thức vẫn còn đó. Sự phức tạp của hệ thống, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư đa quốc gia, và nguy cơ đánh thuế hai lần vẫn tồn tại. Tuy nhiên, cam kết của Thụy Sĩ đối với sự minh bạch và các tiêu chuẩn quốc tế dự kiến sẽ tiếp tục nâng cao sức hấp dẫn của quốc gia này như một trung tâm tài chính vào năm 2025. Các đối tác thị trường nên theo dõi chặt chẽ các cập nhật quy định và tận dụng các lợi ích từ hiệp định có sẵn để tối ưu hóa vị thế thuế của họ trong môi trường thuế khấu trừ Thụy Sĩ đang phát triển.

Cập Nhật Quy Định: Những Thay Đổi Gần Đây và Sắp Đến trong Thuế Khấu Trừ Thụy Sĩ

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ đang trải qua sự biến đổi đáng kể, với một số thay đổi quy định gần đây và sắp tới sẽ ảnh hưởng đến cả nhà đầu tư trong nước và quốc tế vào năm 2025. Thuế khấu trừ của Thụy Sĩ, thường áp dụng với mức thuế 35% trên một số thu nhập nhất định như cổ tức, lãi suất và giải thưởng xổ số, từ lâu đã là một phần quan trọng của khung tuân thủ thuế của quốc gia. Tuy nhiên, chính phủ Thụy Sĩ đã nhận thức được nhu cầu hiện đại hóa hệ thống để nâng cao sức hấp dẫn của Thụy Sĩ như một trung tâm tài chính và để phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế.

Một trong những cập nhật quy định quan trọng nhất là việc hủy bỏ một phần thuế khấu trừ trên trái phiếu trong nước của Thụy Sĩ và các khoản thanh toán lãi liên quan, dự kiến sẽ có hiệu lực vào năm 2025. Cải cách này, được Quốc hội Thụy Sĩ thông qua vào năm 2022, nhằm kích thích thị trường vốn Thụy Sĩ bằng cách làm cho nó cạnh tranh hơn cả đối với người phát hành lẫn nhà đầu tư. Thay đổi này dự kiến sẽ khuyến khích các công ty Thụy Sĩ phát hành trái phiếu trong nước hơn là ra nước ngoài, từ đó củng cố thị trường tài chính địa phương. Cải cách này cũng bao gồm việc bãi bỏ thuế doanh thu trên trái phiếu Thụy Sĩ, thêm nữa làm giảm chi phí giao dịch cho các thành viên thị trường (Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ).

Thêm vào đó, Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ (SFTA) đã cập nhật các thực tiễn hành chính của mình để tinh giản quy trình hoàn thuế cho các nhà đầu tư nước ngoài. Những cập nhật này được thiết kế để giảm bớt gánh nặng hành chính và cải thiện hiệu quả của dòng vốn đầu tư xuyên biên giới. SFTA cũng đang cải thiện cơ sở hạ tầng kỹ thuật số của mình để tạo điều kiện cho việc khai báo và xử lý các yêu cầu hoàn thuế thuế khấu trừ, dự kiến sẽ đi vào hoạt động hoàn toàn vào năm 2025 (Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ).

• Các thay đổi chính cho năm 2025:
  • Hủy bỏ thuế khấu trừ trên lãi suất từ các trái phiếu Thụy Sĩ mới phát hành.
  • Loại bỏ thuế đánh dấu chuyển nhượng chứng khoán trên trái phiếu Thụy Sĩ.
  • Tiếp tục áp dụng thuế khấu trừ trên cổ tức và một số dòng thu nhập khác.
  • Các quy trình kỹ thuật số đã được tinh giản cho việc hoàn thuế khấu trừ, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư không cư trú.

Các cập nhật quy định này được dự kiến sẽ cải thiện vị trí của Thụy Sĩ như một trung tâm tài chính toàn cầu, thu hút nhiều vốn quốc tế hơn và đơn giản hóa tuân thủ cho cả nhà đầu tư Thụy Sĩ và nước ngoài. Các đối tác thị trường nên theo dõi chặt chẽ việc triển khai những thay đổi này để tối ưu hóa chiến lược thuế của họ và đảm bảo tuân thủ với cảnh quan thuế khấu trừ Thụy Sĩ đang phát triển (PwC Thụy Sĩ).

Dữ Liệu Thị Trường: Xu Hướng trong Đầu Tư Xuyên Biên Giới và Doanh Thu Thuế

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành các dòng chảy đầu tư xuyên biên giới và doanh thu thuế vào năm 2025. Thông thường, Thụy Sĩ áp dụng thuế khấu trừ 35% trên một số thu nhập trong nước, đặc biệt là cổ tức, lãi suất từ trái phiếu Thụy Sĩ và giải thưởng xổ số. Thuế này được thiết kế cả như một nguồn doanh thu và như một cơ chế chống trốn thuế, với việc hoàn thuế một phần hoặc toàn bộ có sẵn cho các nhà đầu tư nước ngoài đủ điều kiện theo các hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA).

Dữ liệu thị trường gần đây cho thấy sự gia tăng ổn định trong việc đầu tư danh mục xuyên biên giới vào Thụy Sĩ, đặc biệt từ các nhà đầu tư tổ chức tại EU và Châu Á. Theo Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, lượng nắm giữ của nước ngoài đối với cổ phiếu và trái phiếu Thụy Sĩ đã đạt mức cao kỷ lục vào cuối năm 2024, nhờ vào triển vọng kinh tế ổn định của Thụy Sĩ và cơ sở hạ tầng tài chính vững mạnh. Tuy nhiên, thuế khấu trừ vẫn là một yếu tố chính mà các nhà đầu tư quốc tế cần cân nhắc, ảnh hưởng đến cả khối lượng và cấu trúc của các dòng vốn vào.

Trong năm 2025, những nỗ lực liên tục của chính phủ Thụy Sĩ nhằm cải cách hệ thống thuế khấu trừ đang có tác động rõ rệt. Việc hủy bỏ một phần thuế khấu trừ trên các trái phiếu doanh nghiệp Thụy Sĩ mới phát hành, có hiệu lực từ tháng 1 năm 2023, đã dẫn đến sự gia tăng rõ rệt trong các phát hành trái phiếu xuyên biên giới và sự tham gia của nước ngoài trên thị trường nợ Thụy Sĩ. Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ báo cáo rằng cải cách này đã góp phần tăng 15% trong năm qua về các phát hành trái phiếu mới bởi các doanh nghiệp Thụy Sĩ, với một phần lớn được phân phối cho các nhà đầu tư không cư trú.

Về phía doanh thu, thuế khấu trừ vẫn đóng góp đáng kể, nhưng cơ cấu đang thay đổi. Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ ghi nhận rằng trong khi doanh thu từ thuế khấu trừ liên quan đến lãi suất đã giảm do cải cách, doanh thu từ thuế khấu trừ cổ tức vẫn ổn định, được hỗ trợ bởi lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ và tỷ lệ chi trả cổ tức ổn định. Tác động ròng là một thị trường vốn Thụy Sĩ cạnh tranh hơn, với chính phủ cân bằng giữa việc thu hút đầu tư nước ngoài và bảo vệ doanh thu thuế.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích thị trường kỳ vọng sẽ có thêm những điều chỉnh đối với chế độ thuế khấu trừ khi Thụy Sĩ cố gắng phù hợp với các tiêu chuẩn thuế quốc tế đang phát triển và duy trì sức hấp dẫn của mình như một trung tâm tài chính. Mối quan hệ giữa chính sách thuế, xu hướng đầu tư xuyên biên giới và kết quả tài chính vẫn sẽ là một tâm điểm cho cả nhà hoạch định chính sách và các thành viên thị trường trong năm 2025 và xa hơn nữa.

Đánh Giá Tác Động: Tác Động đến Các Nhà Đầu Tư Nước Ngoài và Các Tập Đoàn Đa Quốc Gia

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ từ lâu đã là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư nước ngoài và các tập đoàn đa quốc gia (MNC) hoạt động tại hoặc thông qua quốc gia này. Tính đến năm 2025, thuế khấu trừ của Thụy Sĩ chủ yếu được áp dụng với mức thuế 35% trên một số thu nhập nguồn gốc trong nước, đặc biệt là cổ tức, lãi suất từ trái phiếu Thụy Sĩ và giải thưởng xổ số. Tuy nhiên, tác động thực tế đối với các nhà đầu tư nước ngoài và các tập đoàn đa quốc gia là rất phức tạp, bị ảnh hưởng bởi các cải cách gần đây, các hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTT) và các tiêu chuẩn thuế quốc tế đang phát triển.

Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, thuế khấu trừ có thể đại diện cho một chi phí đáng kể, đặc biệt nếu họ không thể thu hồi thuế thông qua các biện pháp miễn thuế hoặc cơ chế nội địa. Mạng lưới DTT rộng lớn của Thụy Sĩ—hơn 100 hiệp định có hiệu lực—thường cho phép mức thuế khấu trừ thấp hơn hoặc miễn hoàn toàn, miễn là nhà đầu tư đáp ứng các yêu cầu về nội dung và quyền sở hữu thực sự liên quan. Ví dụ, theo các hiệp định của Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ với EU và Hoa Kỳ, các công ty mẹ đủ điều kiện có thể hưởng mức thuế 0% trên cổ tức từ các công ty con Thụy Sĩ, tùy thuộc vào các quy định chống lạm dụng.

Các phát triển lập pháp gần đây đã định hình thêm khung cảnh. Vào năm 2023, cử tri Thụy Sĩ đã bác bỏ một đề xuất hủy bỏ thuế khấu trừ trên lãi suất trái phiếu trong nước, giữ nguyên hiện trạng cho năm 2025. Quyết định này bảo tồn sự bất lợi cạnh tranh của trái phiếu Thụy Sĩ đối với các lựa chọn nước ngoài, khi các nhà đầu tư nước ngoài thường phải đối mặt với một khoản thuế 35% không thể thu hồi trên thu nhập lãi, điều này cản trở việc đầu tư vào các công cụ nợ của Thụy Sĩ (PwC Thụy Sĩ).

Đối với các tập đoàn đa quốc gia, chế độ thuế khấu trừ ảnh hưởng đến quyết định về tài trợ nhóm, hoạt động kho bạc và việc hồi hương lợi nhuận. Nhiều tập đoàn đa quốc gia cấu trúc các hoạt động Thụy Sĩ của họ để tối đa hóa các lợi ích từ hiệp định và giảm thiểu sự rò rỉ thuế. Tuy nhiên, sự giám sát ngày càng tăng từ Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ và các sáng kiến quốc tế như dự án BEPS của OECD đã dẫn đến các yêu cầu chặt chẽ hơn cho các biện pháp miễn thuế, bao gồm việc tăng cường tài liệu và bài kiểm tra nội dung (OECD).

• Các nhà đầu tư nước ngoài có thể đối mặt với bất lợi về dòng tiền do thời gian chậm trễ trong việc thu hồi thuế khấu trừ, ngay cả khi đủ điều kiện được hoàn thuế.
• Các tập đoàn đa quốc gia phải quản lý tuân thủ cẩn thận để tránh bị từ chối các lợi ích từ hiệp định, đặc biệt trong bối cảnh các quy tắc chống mua sắm theo hiệp định.
• Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ vẫn là một yếu tố chính trong sức hấp dẫn đầu tư tổng thể của đất nước, đặc biệt cho các hoạt động nắm giữ và tài trợ.

Tóm lại, trong khi hệ thống thuế khấu trừ của Thụy Sĩ được giảm thiểu bởi các hiệp định và các cơ chế miễn thuế, nó vẫn tiếp tục đặt ra những thách thức và cân nhắc lập kế hoạch cho các nhà đầu tư nước ngoài và các tập đoàn đa quốc gia vào năm 2025.

Chiến Lược Tuân Thủ: Điều Hướng Yêu Cầu Báo Cáo và Tài Liệu Mới

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ đang trải qua sự biến đổi đáng kể vào năm 2025, buộc cả các thành viên thị trường trong nước và quốc tế phải điều chỉnh chiến lược tuân thủ của họ. Những nỗ lực cải cách của Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ nhằm hiện đại hóa hệ thống thuế khấu trừ, đặc biệt là để nâng cao sức hấp dẫn của Thụy Sĩ như một trung tâm tài chính trong khi duy trì các biện pháp chống lạm dụng mạnh mẽ. Thay đổi đáng chú ý nhất là việc hủy bỏ một phần thuế khấu trừ trên các trái phiếu doanh nghiệp Thụy Sĩ, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, điều này dự kiến sẽ đơn giản hóa việc tuân thủ cho cả người phát hành và nhà đầu tư.

Mặc dù có những cải cách này, yêu cầu báo cáo và tài liệu vẫn giữ nguyên nghiêm ngặt đối với các loại thu nhập khác, chẳng hạn như cổ tức và lãi suất từ trái phiếu không phải doanh nghiệp. Các thực thể Thụy Sĩ phải đảm bảo xác định chính xác các chủ sở hữu thực sự, áp dụng đúng các hiệp định tránh đánh thuế hai lần và nộp kịp thời các mẫu đơn cần thiết cho Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ (SFTA). SFTA đã cập nhật hệ thống nộp đơn điện tử của mình để phù hợp với các quy tắc mới, và các công ty dự kiến sẽ tích hợp các giải pháp kỹ thuật số này vào quy trình tuân thủ của họ Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ.

• Thẩm Định Bổ Sung: Các tổ chức tài chính phải thực hiện các quy trình KYC (Biết Khách Hàng) và AML (Chống Rửa Tiền) mạnh mẽ để xác minh vị trí cư trú và đủ điều kiện của các đối tượng thụ hưởng lợi ích từ hiệp định. Điều này bao gồm việc duy trì tài liệu cập nhật và phản hồi kịp thời đối với các yêu cầu từ SFTA.
• Báo Cáo Tự Động: Việc áp dụng nền tảng kỹ thuật số cho báo cáo thuế khấu trừ hiện nay là rất cần thiết. Cổng thông tin điện tử của SFTA tạo điều kiện cho việc nộp các mẫu đơn điện tử, giảm thiểu lỗi thủ công và rút ngắn thời gian xử lý.
• Phối Hợp Xuyên Biên Giới: Các tập đoàn đa quốc gia phải điều chỉnh quy trình tuân thủ của Thụy Sĩ với các tiêu chuẩn báo cáo thuế toàn cầu, chẳng hạn như Tiêu chuẩn Báo cáo Chung (CRS) của OECD, để tránh đánh thuế hai lần và đảm bảo việc ghi có đúng thuế khấu trừ Thụy Sĩ ở nước ngoài (OECD).
• Giữ Tài Liệu: Các công ty phải giữ tất cả tài liệu hỗ trợ trong ít nhất mười năm, bao gồm các chứng chỉ cư trú thuế, hồ sơ thanh toán và thư từ với các cơ quan thuế, để tạo điều kiện cho các cuộc kiểm tra và các yêu cầu hoàn thuế tiềm năng.

Tóm lại, trong khi các cải cách năm 2025 giảm bớt gánh nặng tuân thủ cho một số công cụ, các thực thể Thụy Sĩ và nước ngoài phải tiếp tục chú ý trong việc điều chỉnh quy trình báo cáo và tài liệu của họ theo cảnh quan quy định đang phát triển. Đầu tư chủ động vào các công cụ tuân thủ kỹ thuật số và đào tạo liên tục cho nhân viên là rất quan trọng để điều hướng những yêu cầu mới này một cách hiệu quả.

Nghiên Cứu Trường Hợp: Tác Động Thực Tế Đối Với Các Ngành Chính

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ từ lâu đã là một yếu tố xác định trong bức tranh tài chính của quốc gia, ảnh hưởng đến cả các bên liên quan trong nước và quốc tế. Năm 2025, một số ngành chính—ngân hàng, quản lý tài sản và các tập đoàn đa quốc gia—đang trải qua các tác động rõ rệt từ các cải cách gần đây và các cuộc tranh luận chính sách xung quanh thuế khấu trừ của Thụy Sĩ.

Ngành Ngân Hàng: Các ngân hàng Thụy Sĩ, vốn đã là những người giữ của cải toàn cầu, đang phải đối mặt với những thách thức do thuế khấu trừ 35% trên lãi suất và cổ tức. Thuế này, được thiết kế để chống trốn thuế, đôi khi đã làm các nhà đầu tư nước ngoài ngại giữ chứng khoán Thụy Sĩ. Tuy nhiên, cải cách năm 2023, miễn thuế khấu trừ cho các trái phiếu Thụy Sĩ mới phát hành, hiện đang cho thấy kết quả tích cực. Các tổ chức lớn như Credit Suisse và UBS cho biết đã tăng cường phát hành trái phiếu doanh nghiệp và sự trở lại của dòng vốn đầu tư nước ngoài, vì việc loại bỏ thuế trên các công cụ nợ mới đã tạo ra sức hấp dẫn hơn cho thị trường vốn Thụy Sĩ so với các đối thủ Châu Âu.

Ngành Quản Lý Tài Sản: Ngành quản lý tài sản, được đại diện bởi các thực thể như Swiss Fund Data, đã hưởng lợi từ việc đơn giản hóa quy trình thuế. Quy trình hoàn thuế nhanh chóng cho các nhà đầu tư nước ngoài, được giới thiệu vào năm 2024, đã giảm bớt gánh nặng hành chính và cải thiện khả năng cạnh tranh của quỹ. Theo Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ, dòng vốn quỹ xuyên biên giới đã tăng 8% so với năm trước, khi các khách hàng quốc tế nhận thấy các quỹ Thụy Sĩ trở nên dễ tiếp cận và hiệu quả về thuế hơn.

• Ví Dụ Trường Hợp: Một quỹ hưu trí có trụ sở tại Luxembourg đầu tư vào cổ phiếu Thụy Sĩ báo cáo đã giảm 30% thời gian yêu cầu hoàn thuế khấu trừ, nâng cao lợi nhuận ròng và dẫn đến việc tăng cường phân bố tài sản Thụy Sĩ 15%.

Các Tập Đoàn Đa Quốc Gia: Đối với các tập đoàn đa quốc gia có trung tâm tài chính tại Thụy Sĩ, thuế khấu trừ trên các khoản thanh toán lãi giữa nhóm đã từ lâu là một trở ngại trong việc sử dụng Thụy Sĩ như một trung tâm tài trợ. Các cải cách năm 2023, bằng cách miễn thuế cho các trái phiếu mới phát hành, đã khuyến khích các công ty như Novartis và Nestlé xem xét lại Thụy Sĩ cho các hoạt động tài chính nhóm. Dữ liệu đầu năm 2025 từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ cho thấy sự gia tăng 12% trong phát hành trái phiếu doanh nghiệp, phần lớn liên quan đến hoạt động tài chính của các tập đoàn đa quốc gia.

Các nghiên cứu trường hợp này cho thấy rằng cơ chế thuế khấu trừ đang phát triển của Thụy Sĩ đang định hình chiến lược ngành, nâng cao khả năng cạnh tranh thị trường và củng cố vai trò của quốc gia này như một trung tâm tài chính toàn cầu.

Phân Tích So Sánh: Thụy Sĩ So Với Các Chế Độ Thuế Khấu Trừ Khác ở Châu Âu

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ nổi bật ở Châu Âu nhờ sự kết hợp giữa mức tỷ lệ luật định cao và hệ thống cơ chế miễn thuế mạnh mẽ, đặc biệt khi so sánh với các khu vực pháp lý lớn khác ở Châu Âu. Tính đến năm 2025, Thụy Sĩ áp dụng mức thuế khấu trừ chuẩn là 35% trên cổ tức, lãi suất từ các trái phiếu Thụy Sĩ và một số thu nhập khác có nguồn gốc từ Thụy Sĩ. Mức thuế này nằm trong số những mức cao nhất ở Châu Âu, đặc biệt khi so với các quốc gia như Hà Lan (15%), Đức (25% cộng với phụ phí đoàn kết) và Luxembourg (15%) Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ.

Tuy nhiên, mức thuế danh nghĩa cao của Thụy Sĩ được giảm bớt bởi một mạng lưới DTT rộng lớn, thường làm giảm mức thuế khấu trừ thực tế cho các nhà đầu tư nước ngoài. Ví dụ, theo Hiệp định Tiết kiệm Thụy Sĩ-EU và nhiều DTT, thuế khấu trừ trên cổ tức thanh toán cho các công ty mẹ đủ điều kiện thuộc EU có thể giảm xuống 0% hoặc 5%, miễn là một số điều kiện được đáp ứng (OECD). So với đó, các quốc gia thành viên EU được hưởng lợi từ Chỉ thị về Cổ Đông của EU, thường miễn thuế khấu trừ cho các khoản thanh toán cổ tức đủ điều kiện trong nội bộ EU, một cơ chế mà Thụy Sĩ không thể hoàn toàn tái hiện vì tư cách thành viên không phải EU.

Quy trình hoàn thuế của Thụy Sĩ cho thuế khấu trừ thừa được coi là hiệu quả nhưng có thể gây khó khăn về mặt hành chính, yêu cầu tài liệu chi tiết và tuân thủ các quy định chống lạm dụng. Ngược lại, một số quốc gia EU, chẳng hạn như Ireland và Hà Lan, cung cấp các cơ chế giảm thuế tại nguồn, giúp giảm bớt sự phức tạp hành chính cho các nhà đầu tư đủ điều kiện Deloitte Thụy Sĩ.

• Thanh Toán Lãi Suất: Thụy Sĩ thường không thu thuế khấu trừ trên thanh toán lãi cho người không cư trú, ngoại trừ lãi suất trên các trái phiếu Thụy Sĩ và một số sản phẩm cấu trúc. Điều này thuận lợi hơn so với Đức, nơi áp dụng thuế khấu trừ đối với hầu hết các khoản thanh toán lãi cho người không cư trú.
• Quyền Sở Hữu: Không có thuế khấu trừ nào được áp dụng trên quyền sở hữu, điều này phù hợp với Thụy Sĩ với Vương quốc Anh và Hà Lan, nhưng khác với các quốc gia như Pháp và Ý, nơi áp dụng thuế khấu trừ trên quyền sở hữu gửi ra nước ngoài.

Tóm lại, trong khi các mức thuế khấu trừ luật định của Thụy Sĩ cao, mạng lưới hiệp định và các miễn trừ cụ thể làm cho nó có tính cạnh tranh đối với các nhà đầu tư quốc tế. Tuy nhiên, sự phức tạp hành chính và việc thiếu các lợi ích từ các chỉ thị EU có nghĩa là, trên thực tế, chế độ của Thụy Sĩ kém tinh gọn hơn so với một số đồng nghiệp trong EU PwC Thụy Sĩ.

Cơ Hội và Rủi Ro: Những Khuyến Nghị Chiến Lược cho Năm 2025

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ đang trải qua sự biến đổi đáng kể, tạo ra cả cơ hội và rủi ro cho các tập đoàn đa quốc gia, nhà đầu tư và các tổ chức tài chính vào năm 2025. Các cải cách gần đây của chính phủ Thụy Sĩ, bao gồm việc hủy bỏ một phần thuế khấu trừ trên các trái phiếu doanh nghiệp Thụy Sĩ có hiệu lực từ tháng 1 năm 2023, nhằm nâng cao sức hấp dẫn của quốc gia này như một khu vực tài chính và kích thích thị trường vốn trong nước. Tuy nhiên, cảnh quan quy định đang phát triển cũng mang lại những thách thức tuân thủ và các cân nhắc chiến lược mới.

Cơ Hội:

• Tăng Cường Khả Năng Cạnh Tranh Thị Trường: Việc loại bỏ thuế khấu trừ trên lãi suất từ các trái phiếu doanh nghiệp Thụy Sĩ mới phát hành dự kiến sẽ thúc đẩy thị trường vốn nợ Thụy Sĩ, làm cho nó trở nên cạnh tranh hơn với các trung tâm tài chính quốc tế. Điều này tạo cơ hội cho cả các nhà phát hành Thụy Sĩ và nước ngoài để tiếp cận một cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn và cho các nhà đầu tư hưởng lợi từ nhiều loại công cụ hơn mà không cần gánh nặng hành chính trong việc yêu cầu hoàn thuế khấu trừ (Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ).
• Tăng Cường Đầu Tư Xuyên Biên Giới: Các cải cách tạo điều kiện cho việc tài trợ và đầu tư xuyên biên giới, đặc biệt cho các nhóm đa quốc gia có trung tâm tài chính tại Thụy Sĩ. Việc loại bỏ thuế khấu trừ trên một số khoản thanh toán lãi giảm thiểu nguy cơ đánh thuế hai lần và đơn giản hóa cấu trúc tài trợ của nhóm (PwC Thụy Sĩ).
• Tiềm Năng cho Các Sản Phẩm Tài Chính Mới: Môi trường thuế thuận lợi hơn có thể khuyến khích sự phát triển và phát hành các sản phẩm tài chính sáng tạo, chẳng hạn như trái phiếu xanh và trái phiếu cấu trúc, làm phong phú thêm các sản phẩm tài chính của Thụy Sĩ (KPMG Thụy Sĩ).

Rủi Ro:

• Các Quy Tắc Chuyển Tiếp Phức Tạp: Sự tồn tại đồng thời của các chế độ cũ và mới, đặc biệt đối với các công cụ phát hành trước năm 2023, tạo ra sự phức tạp trong tuân thủ và báo cáo. Các công ty phải theo dõi kỹ lưỡng cách xử lý thuế của các công cụ cũ và mới để tránh vi phạm vô tình (Deloitte Thụy Sĩ).
• Giám Sát Thuế Quốc Tế: Khi Thụy Sĩ điều chỉnh chính sách thuế của mình với các tiêu chuẩn toàn cầu, sự giám sát từ OECD và EU về các biện pháp chống lạm dụng ngày càng tăng. Các công ty phải đảm bảo tài liệu và nội dung mạnh mẽ để bảo vệ khỏi các thách thức liên quan đến lợi ích từ hiệp định và quyền sở hữu thực sự (OECD).
• Điều Chỉnh Hoạt Động: Các tổ chức tài chính và doanh nghiệp cần cập nhật hệ thống, quy trình và hợp đồng để phản ánh các quy tắc mới, điều này có thể sẽ gây ra chi phí một lần đáng kể và các yêu cầu giám sát liên tục.

Các Khuyến Nghị Chiến Lược cho Năm 2025:

• Tiến hành xem xét toàn diện các cấu trúc tài trợ và công cụ hiện có để xác định các cơ hội tái tài trợ hoặc tái cấu trúc theo chế độ mới.
• Đầu tư vào hệ thống tuân thủ và đào tạo nhân viên để quản lý sự phức tạp trong quá trình chuyển giao và các nghĩa vụ báo cáo đang diễn ra.
• Tích cực tiếp cận các cơ quan thuế Thụy Sĩ và các cố vấn để làm rõ những điều chưa chắc chắn và đảm bảo sự phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế về thuế.
• Theo dõi các phát triển lập pháp và xu hướng thuế quốc tế để dự đoán các thay đổi tiếp theo và giảm thiểu các rủi ro mới nổi.

Phụ Lục: Các Mức Thuế Chính, Mẫu Đơn và Tài Nguyên

Thuế Khấu Trừ Thụy Sĩ: Các Mức Thuế Chính, Mẫu Đơn và Tài Nguyên (2025)

Chế độ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ là một phần quan trọng của hệ thống tài chính của quốc gia, chủ yếu nhắm đến lực thu nhập từ vốn di động, chẳng hạn như cổ tức, lãi suất và các lợi ích bảo hiểm nhất định. Mức thuế khấu trừ chuẩn vẫn ở mức 35% trong năm 2025, áp dụng cho cổ tức trả bằng các công ty Thụy Sĩ, lãi suất từ các trái phiếu Thụy Sĩ và các giải thưởng xổ số trên 1.000 CHF. Tuy nhiên, lãi suất trên hầu hết các khoản tiền gửi ngân hàng được miễn thuế khấu trừ, miễn là lãi hàng năm không vượt quá 200 CHF trên mỗi khách hàng mỗi ngân hàng (Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ).

Đối với các khoản thanh toán xuyên biên giới, Thụy Sĩ có một mạng lưới rộng lớn các hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA) thường làm giảm mức thuế khấu trừ cho cổ tức, lãi suất và quyền sở hữu đối với các đối tượng nhận không cư trú đủ điều kiện. Ví dụ, theo Hiệp định Tiết kiệm Thụy Sĩ-EU và nhiều DTA, thuế khấu trừ trên cổ tức giữa công ty đủ điều kiện có thể được giảm xuống 0% hoặc 15%, tùy thuộc vào các điều kiện cụ thể và tài liệu hợp lệ (Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ).

• Các Mức Thuế Khấu Trừ Chính (2025):
  • Cổ tức: 35% (mức chuẩn; có thể được giảm theo các DTA)
  • Lãi suất: 35% (trên trái phiếu Thụy Sĩ và một số trái phiếu nhất định)
  • Quyền Sở Hữu: Thông thường không bị thu thuế khấu trừ
  • Giải thưởng xổ số: 35% (trên 1.000 CHF)
• Các Mẫu Đơn Thiết Yếu:
  • Mẫu 86: Đơn yêu cầu hoàn thuế khấu trừ Thụy Sĩ cho cư dân Thụy Sĩ
  • Mẫu 85: Đơn yêu cầu hoàn thuế khấu trừ Thụy Sĩ cho người không cư trú (cần được chứng nhận bởi cơ quan thuế của quốc gia cư trú của người nhận)
  • Mẫu 108: Quy trình thông báo cho các khoản thanh toán cổ tức cho các công ty mẹ đủ điều kiện ở các quốc gia có hiệp định
• Các Tài Nguyên Chính:
  • Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ – Thuế Khấu Trừ
  • Cơ quan Ngoại giao Quốc gia về Tài Chính Thụy Sĩ – Các Hiệp định Tránh Đánh Thuế Hai Lần
  • KPMG Thụy Sĩ – Dịch Vụ Thuế Khấu Trừ

Đối với năm 2025, việc tuân thủ các nghĩa vụ thuế khấu trừ của Thụy Sĩ yêu cầu nộp đúng hạn các biểu mẫu liên quan và tuân thủ cả quy trình trong nước và quy trình dựa trên hiệp định. Các công ty và cá nhân nên tham khảo hướng dẫn mới nhất từ Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ và tìm kiếm tư vấn chuyên nghiệp cho các tình huống xuyên biên giới phức tạp.

Nguồn & Tài Liệu Tham Khảo

• Cơ quan Thuế Liên bang Thụy Sĩ
• Cơ quan Ngoại giao Quốc gia về Tài Chính
• Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ
• PwC Thụy Sĩ
• Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ
• Novartis
• Deloitte Thụy Sĩ
• KPMG Thụy Sĩ