Danish Holding Company Taxation in 2025: Išsami reguliavimo pokyčių, mokesčių naudos ir strateginių pasekmių investuotojams bei korporacijoms analizė

• Vykdytojo santrauka: Pagrindiniai atradimai ir 2025 metų perspektyvos
• Reguliavimo aplinka: Nauj recentiniai pokyčiai Danijos holdingų mokesčių sistemoje
• Palyginamos mokesčių normos ir paskatos: Danija vs. kitos ES jurisdikcijos
• Dividendų apmokestinimas ir susilaikymo taisyklės: 2025 metų atnaujinimai
• Substancijos reikalavimai ir prevencinės priemonės
• Mokesčių planavimo strategijos Danijos holdingams
• Atvejų analizės: Tikrosios taikymo ir rezultatai
• Tarpininkavimo mokesčių reformų poveikis (OECD, ES direktyvos)
• Atitikties iššūkiai ir rizikos mažinimas
• Ateities tendencijos: numatomi pokyčiai Danijos holdingų mokesčių sistemoje
• Papildoma informacija: Pagrindiniai duomenų lentelės ir reguliavimo nuorodos
• Šaltiniai ir nuorodos

Vykdytojo santrauka: Pagrindiniai atradimai ir 2025 metų perspektyvos

Danijos holdingų mokesčių režimas išlieka viena iš patraukliausių Europoje daugiašalėms grupėms, kuriomis grindžiama palankaus dalyvavimo mokesčių atleidimo taisyklių, konkurencingų korporacijų mokesčių normų ir stiprios dvigubo apmokestinimo sutarčių tinklo kombinacija. Nuo 2025 m. Danija ir toliau taiko standartinį įmonių pelno mokesčio normą – 22%, be vietinių ar regioninių priedų, išlaikydama stabilios ir nuspėjamos jurisdikcijos poziciją holdingų struktūroms (Danijos mokesčių ministerija).

Pagrindiniai 2025 m. atradimai apima:

• Dalyvavimo atleidimas: Danijos holdingai gauna visišką atleidimą nuo dividendų ir kapitalo prieaugio, gauto iš tinkamų dukterinių įmonių, tiek vidaus, tiek užsienyje, jei atitinka tam tikras nuosavybės ribas (paprastai 10% ar daugiau) ir prevencines sąlygas. Tai ir toliau daro Daniją pageidaujama vieta regioninėms ir pasaulinėms holdingų struktūroms PwC Danija.
• Susilaikymo mokesčių naujovės: Nors Danija paprastai nustato 27% susilaikymo mokestį už išėjusias dividendus, tai sumažinama iki 0% mokėjimams, atliekamiems ES/EEE tėvų bendrovėms ir pagal daugelį dvigubo apmokestinimo sutarčių, jei laikomasi prevencinių taisyklių. Recentiniais teismo sprendimais ir teisės aktų atnaujinimais 2024 m. buvo toliau paaiškinta teigiamų nuosavybės reikalavimų taikymas, didinant tikrumą tarptautiniams investuotojams KPMG Danija.
• Substancija ir prevencija: Danijos valdžios institucijos sustiprino kontrolę dėl substancijos reikalavimų ir pagrindinio tikslo testo (PPT), laikydamosi OECD BEPS rekomendacijų. 2025 m. holdingai turės įrodyti tikrą ekonominę veiklą ir sprendimų priėmimą Danijoje, kad galėtų pasinaudoti mokesčių sutartimis ir ES direktyvų lengvatomis Deloitte Danija.
• 2025 m. perspektyva: Danijos vyriausybė signalizavo, kad 2025 m. nebus didelių pokyčių holdingų mokesčių režime, o paglės dėmesį į atitiktį ir prevenciją neišvengiamu būdu. Tęstinumas ES direktyvų ir OECD standartų atitikimo tikimasi, užtikrinant, kad Danija išliktų konkurencinga ir atitinkanti jurisdikcija holdingų veikloms EY Danija.

Apibendrinant, Danijos holdingų mokesčių sistema 2025 m. suteikia dideles pranašumus tarptautinėms struktūroms, jei įmonės laikosi substancijos ir prevencinių reikalavimų. Šios sistemos stabilumas ir aiškumas tikriausiai išlaikys Danijos patrauklumą daugiašalėms grupių būstinėms ir investicijų platformoms.

Reguliavimo aplinka: Nauj recentiniai pokyčiai Danijos holdingų mokesčių sistemoje

Reguliavimo aplinka Danijos holdingų mokesčių sistemoje pastaraisiais metais išgyveno reikšmingus pokyčius, daugelio atnaujinimų galiojimas prasidėjo 2024 m. ir tęsiasi iki 2025 m. Šios reformos daugiausia orientuotos į Danijos mokesčių teisės suderinimą su besikeičiančiomis Europos Sąjungos direktyvomis, didinant skaidrumą ir ribojant mokesčių vengimo strategijas. Pačių svarbiausių neseniai įvykusių pokyčių ostens yra dalyvavimo mokesčių atleidimo sistemos, antiharino taisyklių ir susilaikymo mokesčių įsipareigojimų pataisos.

Vienas iš svarbiausių atnaujinimų yra dalyvavimo mokesčių atleidimo taisyklių sugriežtinimas. Anksčiau Danijos holdingai galėjo naudotis mokesčių atleidimais nuo dividendų ir kapitalo prieaugio, gautų iš tinkamų dukterinių įmonių, jei atitinka tam tikras nuosavybės ribas ir substancijos reikalavimus. Tačiau nuo 2024 m. Danijos vyriausybė įvedė griežtesnio substancijos reikalavimus, reikalaujant, kad holdingai parodytų tikrą ekonominę veiklą Danijoje, kad atitiktų šiuos atleidimus. Šis žingsnis yra suderintas su ES Antivengimo direktyva (ATAD) ir siekia užkirsti kelią parašiutų (shell) įmonių naudojimui mokesčių planavimo tikslais (Danijos mokesčių ministerija).

Be to, Danija toliau stiprino savo antiharino neatitikimų taisykles, kurios orientuotos į sprendimus, išnaudojančius mokesčių traktavimų skirtumus tarp jurisdikcijų. Atitinkamos taisyklės, įsigaliojusios nuo 2024 m. sausio, plečia apimančių antiharino neatitikimų sričių apimtį ir įveda griežtesnius dokumentacijos reikalavimus holdingams, dalyvaujantiems tarpvalstybinėse struktūrose. Šie pokyčiai skirti uždaryti spragas, kurios anksčiau leido pasiekti dvigubą nemokumą ar mokesčių atidėjimą (OECD).

Susilaikymo mokesčių įsipareigojimai taip pat buvo peržiūrėti. Danijos mokesčių institucijos dabar reikalauja išsamesnės ataskaitų ir dokumentacijos užsienio dividendų mokėjimams, ypač į ne ES arba ne sutartimis jurisdikcijas. Tikslas yra užtikrinti, kad susilaikymo mokesčių atleidimai būtų taikomi tik ten, kur dividendų naudos savininkas yra aiškiai identifikuojamas ir atitinka reikiamus substancijos kriterijus. Tai yra platesnės kovos su dividendų „nugara” ir sutartis vykdančios strategijos eina. (Danijos mokesčių agentūra).

Šie reguliavimo pokyčiai turi reikšmingų pasekmių kaip esamoms, taip ir būsimosioms holdingų struktūroms Danijoje. Daugiašalėms grupėms patariama peržiūrėti savo Danijos holdingų susitarimus, kad užtikrintų atitiktį naujiems substancijos, dokumentacijos ir ataskaitų reikalavimams. Nepritaikymas gali sukelti mokesčių naudos praradimą ir padidėjusį dėmesį iš Danijos ir ES mokesčių institucijų.

Palyginamos mokesčių normos ir paskatos: Danija vs. kitos ES jurisdikcijos

Danijos holdingai yra populiari tarptautinių investuotojų priemonė, dėl palankios Danijos mokesčių sistemos, ypač palyginus su kitomis ES jurisdikcijomis. 2025 m. Danijos įmonių pelno mokesčio norma išlieka 22%, kuri yra konkurencinga ES kontekste. Tačiau tikras Danijos holdingų patrauklumas slypi specifinėse mokesčių atleidimuose ir paskatose, skiriamose holdingų veiklai.

Raktinė savybė yra dalyvavimo atleidimo sistema. Pagal Danijos teisę dividendai ir kapitalo prieaugiai, gaunami Danijos holdingui iš tinkamų akcijų tiek Danijos, tiek užsienio dukterinių įmonių, paprastai yra atleisti nuo Danijos apmokestinimo. Norint kvalifikuoti, dukterinė įmonė turi būti apmokestinama savo šalyje, o Danijos bendrovė turi turėti bent 10% akcijų bent dėl metų. Ši atleidimo sistema taikoma nepriklausomai nuo to, ar dukterinė įmonė yra ES teritorijoje ar ne, jei ji nėra registruota juodojoje jurisdikcijoje (Danijos mokesčių ministerija).

Skirtingai nuo kai kurių ES šalių, Danija netaiko susilaikymo mokesčio už išėjusias dividendus mokamas tėvų bendrovėms, esančioms ES/EEE, arba šalimis, su kuriomis Danija turi dvigubo apmokestinimo sutartis, jei laikomasi prevencinių taisyklių. Standartinė susilaikymo mokesčio norma yra 27%, tačiau ji dažnai sumažinama arba panaikinama pagal sutartis arba ES Tėvų-Dukterinių Įmonių direktyvą (OECD).

Danija taip pat siūlo plačią dvigubo apmokestinimo sutarčių tinklą, kuris palengvina pelno efektyvumą ir sumažina dvigubo apmokestinimo atvejus. Priešingai, kai kurios ES jurisdikcijos, tokios kaip Vokietija ar Prancūzija, turi didesnes įmonių mokesčių normas ir griežtesnes dalyvavimo atleidimo taisykles, tuo tarpu kitos, pavyzdžiui, Nyderlandai, siūlo panašias sistemas, bet su sudėtingesniais substancijos reikalavimais (PwC).

• Įmonių mokesčių norma: 22% (2025)
• Dalyvavimo atleidimas: Visiškas atleidimas nuo tinkamų dividendų ir kapitalo prieaugio
• Susilaikymo mokestis: 0% už tinkamus išėjusius dividendus į ES/EEE arba sutartis turinčias šalis
• Substancijos reikalavimai: Mažiau įpareigojantis nei kai kuriose kitoje jurisdikcijoje

Apskritai, Danijos holdingų sistema 2025 m. toliau siūlo konkurencingą ir stabilų aplinką tarptautinėms struktūroms, su aiškiomis mokesčių efektyvumo ir administravimo paprastumo pranašumais, palyginti su daugeliu kitų ES jurisdikcijų.

Dividendų apmokestinimas ir susilaikymo taisyklės: 2025 metų atnaujinimai

2025 m. Danijos holdingų mokesčių sistema toliau formuojama tiek nacionalinių reformų, tiek besikeičiančių Europos Sąjungos direktyvų, ypatingą dėmesį skiriant dividendų apmokestinimui ir susilaikymo taisyklėms. Danijos holdingai, dažnai naudojami kaip tarpininkai investicijoms tiek viduje, tiek už ES ribų, mėgaujasi paprastai palankia mokesčių sistema, tačiau nauji atnaujinimai pristatė subtilius pakeitimus dividendų paskirstymuose ir prevencinėse priemonėse.

Pagal Danijos teisę dividendai, mokami Danijos įmonių tėvams, paprastai taikomas 27% susilaikymo mokestis. Tačiau šis tarifas gali būti sumažintas arba panaikintas tam tikromis sąlygomis, pavyzdžiui, kai tėvo bendrovė yra kitos ES/EEE šalies gyventoja ir turi bent 10% akcijų bent metus, laikantis EO Tėvų-Dukterinių Įmonių direktyvos. 2025 m. Danija dar labiau sugriežtino anti-vengimo nuostatas, kad tikros holdingų struktūros galėtų naudotis šiais atleidimais, atsižvelgiant į ES tęsiamas pastangas kovoti su mokesčių vengimu ir sutartymis (Danijos mokesčių ministerija).

Vienas iš svarbiausių 2025 metų atnaujinimų yra pagerinti dokumentacijos reikalavimai, siekiant pasinaudoti susilaikymo mokesčių atleidimais. Danijos mokesčių institucijos dabar reikalauja tvirtesnių įrodymų apie naudingą nuosavybę ir substanciją, įskaitant įrodymus apie realią verslo veiklą ir sprendimų priėmimą holdingų bendrovėje. Tai atitinka OECD BEPS (Pelnų erozijos ir pelno perkėlimo) rekomendacijas bei ES Antivengimo direktyvą (ATAD), kurią Danija visiškai įgyvendino (OECD).

Ne ES/EEE tėvų bendrovėms bendrai taikomas 27% susilaikymo mokestis, tačiau jis gali būti sumažintas pagal galiojančias dvigubo apmokestinimo sutartis. 2025 m. Danija peržiūrėjo kelias sutartis, kad įtrauktų pagrindinio tikslo testus (PPT), toliau ribojant galimybę pritaikyti sumažintus tarifus struktūroms, kurioms trūksta ekonominės substancijos (Danijos teisės informacija).

• Dividendai tėvų bendrovėms ES/EEE: Atleidimas, jei atitinkami nuosavybės ir substancijos reikalavimai.
• Dividendai tėvų bendrovėms ne ES/EEE: Taikomos sutarties normos, atsižvelgiant į prevencines sąlygas.
• Pagerinta dokumentacija: Įrodymas apie naudingą nuosavybę ir verslo substanciją yra privalomas.
• Prevencija: Griežtesnis prevencinių taisyklių ir pagrindinio tikslo testų taikymas.

Šie 2025 metų atnaujinimai sustiprina Danijos įsipareigojimą tarptautinei mokesčių skaidrumui ir užtikrina, kad holdingų struktūros būtų naudojamos teisėtiems verslo tikslams, o ne tik mokesčių minimizavimui.

Substancijos reikalavimai ir prevencinės priemonės

2025 m. Danijos holdingams ir toliau taikomi griežti substancijos reikalavimai ir prevencinės priemonės, atspindinčios Danijos įsipareigojimą tarptautiniam mokesčių skaidrumui ir mokesčių bazės erozijos bei pelno perkėlimo prevencijai (BEPS). Danijos mokesčių institucijos, Danijos mokesčių agentūra, sustiprino kontrolę dėl holdingų struktūrų, siekdamos užtikrinti, kad mokesčių naudos būtų teikiamos tik tiems subjektais, kurie turi tikrą ekonominę veiklą ir buvimą Danijoje.

Substancijos reikalavimai Danijos holdingams yra daugialypiai. Norint pasinaudoti dalyvavimo atleidimu nuo dividendų ir kapitalo prieaugio, holdingo bendrovė privalo demonstruoti realią ekonominę substanciją. Tai apima kvalifikuotų direktorių buvimą Danijoje, fizinės biuro išlaikymą, vietinių veiklos išlaidų turėjimą ir darbuotojų, turinčių sprendimų priėmimo teisę, įdarbinimą. Bendrovė taip pat turi aktyviai valdyti savo investicijas, o ne būti tik pasyvių pajamų kanalizavimo priemonių Deloitte.

Prevencinės priemonės yra tvirtos ir apima tiek bendras, tiek specifines taisykles. Danijos bendroji anti-vengimo taisyklė (GAAR) suteikia mokesčių institucijoms galią ignoruoti susitarimus, kurie, nors ir formaliai atitinka teisės aktus, vis tiek yra skirti gauti mokesčių privalumų, prieštaraujančių teisės aktų tikslui. Specifiniai anti-vengimo įstatymai orientuojami į hibridines neatitikimus, kontroliuojamas užsienio įmones (CFC) ir dirbtinius susitarimus, sukurtus siekiant pasinaudoti ES Tėvų-Dukterinių Įmonių direktyva arba Palūkanų ir Royalty direktyva, tačiau be pakankamos substancijos Deloitte.

• Hibridinės neatitikimų taisyklės neleidžia dvigubos nemokumo ar atidėjimo, atsisakydamos atskaitų ar atleidimų ten, kur vartojamos hibridinės priemonės ar subjektais.
• CFC taisyklės taikomos, jei Danijos holdingas kontroliuoja užsienio dukterinę įmonę su mažai apmokestinamomis pasyviomis pajamomis, galinčiomis būti apmokestintomis Danijoje.
• Dividendų ir palūkanų atleidimo teise gali būti atsisakyta, jei gavėjas nėra naudingas savininkas arba jei sutartis yra laikoma dirbtinė.

2025 m. Danijos institucijos tikimasi padidinti auditų ir informacijos prašymų skaičių, pasinaudodamos duomenimis iš ES DAC6 privalomos atskaitomybės sistemos ir tarptautinių informacijos mainų susitarimų. Įmonės, neatsitiktai atitinkančios substancijos reikalavimus arba dalyvaujančios agresyviame mokesčių planavime, rizikuoja prarasti mokestines naudą, retroaktyviais vertinimais ir didelėms baudoms KPMG.

Mokesčių planavimo strategijos Danijos holdingams

Danijos holdingai ir toliau yra tarptautinių mokesčių planavimo pamatas 2025 m., dėl palankios Danijos įmonių mokesčių sistemos ir platesnio dvigubo apmokestinimo sutarčių tinklo. Danijos įmonių pelno mokesčio norma išlieka 22%, tačiau holdingai gauna kelis atleidimus ir lengvatas, kas daro Daniją patrauklia jurisdikcija, skirstant tarpvalstybines investicijas.

Raktinė savybė yra dalyvavimo atleidimas, leidžiantis Danijos holdingams gauti dividendus ir kapitalo prieaugį iš tinkamų dukterinių įmonių – tiek vidaus, tiek užsienio – neapmokestinant Danijoje. Norint kvalifikuoti, dukterinė įmonė paprastai turi būti apmokestinama savo šalyje, o Danijos bendrovė turi turėti bent 10% akcijų bent metus. Ši atleidimo sistema yra ypač vertinga daugiašalėms grupėms, siekiančioms efektyviai grąžinti pelną ir išvengti dvigubo apmokestinimo Deloitte Danija.

Danijos susilaikymo mokesčių taisyklės dar labiau sustiprina holdingų struktūrų patrauklumą. Išėjusiems dividendams į ES/EEE tėvų bendroves arba jurisdikcijas, su kuriomis Danija turi mokesčių sutartis, paprastai taikomas mokesčių atleidimas, jei laikomasi prevencinių sąlygų. Tačiau per pastaruosius kelerius metus pastebėta didesnis susilaikymo mokesčių tvarkenų ir Danijos bendrosios anti-vengimo taisyklės (GAAR) taikymas. Tokiu būdu, substancijos reikalavimai, tokie kaip vietinių direktorių, biuro ir sprendimų priėmimo galios turėjimas Danijoje, yra griežčiau taikomi, kad būtų užtikrinta, jog holdingai nėra tik „raštinės“ subjektai PwC Danija.

Palūkanų ir honorarų mokėjimai iš Danijos holdingų užsienio filialams apskritai nėra taikomi susilaikymo mokesčiui, jei gavėjas yra ES/EEE šalyje arba sutarties jurisdikcijoje ir yra naudingas šio pajamų savininkas. Tai palengvina mokesčių efektyvų vidaus grupių finansavimą ir intelektinės nuosavybės valdymą (PwC mokesčių santraukos).

Apibendrinant, Danijos holdingų mokesčių sistema 2025 m. išlieka labai konkurencinga, tačiau efektyvus mokesčių planavimas reikalauja kruopštaus dėmesio substancijai, atitikties prevencinėms taisyklėms ir nuolatinio įstatyminių pokyčių stebėjimo tiek Danijos, tiek ES lygmeniu.

Atvejų analizės: Tikrosios taikymo ir rezultatai

Danijos holdingai ilgą laiką buvo mėgstami tarptautinių investicijų ir korporatyvinių struktūrų aspektai, dėl Danijos konkurencinės mokesčių sistemos ir plačių sutarčių tinklų. 2025 m. kelios tikrosios atvejų analizės iliustruoja, kaip tarptautinės įmonės pasinaudoja Danijos holdingais, siekdamos mokesčių efektyvumo, atitikties ir strateginio augimo.

Vienas iš žinomiausių pavyzdžių apima Europos privataus kapitalo įmonę, įsteigusią Danijos holdingą, kad galėtų įsigyti ir valdyti dukterines įmones visoje ES ir Azijoje. Pasinaudojus Danijos dalyvavimo atleidimu, holdingas gavo dividendus iš užsienio dukterinių įmonių be mokesčių, jei dukterinės įmonės buvo taikoma minimali mokesčių norma savo namuose. Ši struktūra leido įmonei efektyviai grąžinti pelną, tuo pačiu pasinaudojant Danijos nebuvimu susilaikymo mokesčio už išėjusius dividendus tėvų įmonėms, esančioms ES arba sutarties šalyse, kaip patvirtino Danijos mokesčių ministerija.

Kitas atvejis 2025 m. apima JAV technologijų grupę, restruktūruojančią savo Europos veiklą, įtraukusią Danijos holdingą tarp JAV tėvo ir įvairių Europos dukterinių įmonių. Grupei pasinaudojo Danijos plačiu dvigubo apmokestinimo sutarčių tinklu, kuris sumažino susilaikymo mokesčius už autorinius ir palūkanų mokėjimus iš dukterinių įmonių tokiose šalyse kaip Vokietija, Prancūzija ir Ispanija. Šis požiūris ne tik sumažino mokesčių nuostolius, bet ir užtikrino atitiktį ES Antivengimo direktyvai (ATAD) ir Danijos tvirtoms anti-vengimo taisyklėms, kaip nurodė Deloitte Danija.

Trečias atvejis apima Šiaurės atsinaujinančios energijos společnost, konsoliduojančią savo tarptautinius bendradarbiavimą pagal Danijos holdingų struktūrą. Įmonė gavo naudą iš Danijos atleidimo nuo kapitalo prieaugių už tinkamų akcijų pardavimą, leisdama jai parduoti mažumos interesus užsienio projektuose, nesukeliant Danijos kapitalo prieaugio mokesčiui. Ši lankstumas parėmė įmonės dinamišką investavimo strategiją ir buvo palengvinta aiškios Danijos mokesčių agentūros (Skattestyrelsen) gairių.

• Šie atvejai pabrėžia praktinius Danijos holdingų pranašumus 2025 m.: mokesčių efektyvi pelno grąža, sumažinti susilaikymo mokesčiai ir kapitalo prieaugio atleidimai.
• Tačiau jie taip pat akcentuoja substancijos reikalavimų ir atitikties prevencinėms nuostatoms svarbą, nes Danijos valdžios institucijos sustiprino kontrolę dėl tikrą ekonominę veiklą neturinčių holdingų struktūrų.

Apskritai tikros taikymo iniciatyvos 2025 m. rodo, kad tinkamai struktūruoti ir valdomi Danijos holdingai išlieka tarptautinio mokesčių planavimo ir korporatyvinių strategijų pamatas.

Tarpininkavimo mokesčių reformų poveikis (OECD, ES direktyvos)

Danijos holdingų mokesčių sistemos aplinka 2025 m. yra reikšmingai formuojama pagal nuolatines tarptautines mokesčių reformas, ypač tų, kurias iniciavo Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacija (OECD) ir Europos Sąjunga (ES). Danija, būdama ES narė ir aktyvi dalyvė OECD Pelno Erozijos ir Pelno Perkėlimo (BEPS) iniciatyvoje, įgyvendino kelis teisės aktų pokyčius, siekdama suderinti savo holdingų režimą su pasauliniais standartais dėl skaidrumo, anti-vengimo ir minimalaus apmokestinimo.

Vienas iš pagrindinių pokyčių yra OECD Pillar Two globalių minimalių mokesčių taisyklių priėmimas, kurios nurodo 15% efektyvią minimalią mokesčių normą daugiašalėms įmonėms (MNE) su konsoliduotomis pajamomis viršijant 750 milijonų eurų. Danija įgyvendino ES Minimalaus Mokesčio Direktyvą (Tarybos Direktyva (ES) 2022/2523) savo nacionalinėje teisėje, kuri įsigalios nuo 2024 m., tiesiogiai paveikdama Danijos holdingus, kurie yra didelių MNE grupių dalimi. Šios juridinės ir naujos taisyklės reikalauja detalios ataskaitos ir gali sukelti papildomus mokesčius, kai efektyvi mokesčių norma bet kurioje jurisdikcijoje nukrenta žemiau slenksčio, kur grupė veikia Deloitte Danija.

Be to, ES Antivengimo direktyvos (ATAD I ir II) buvo visiškai įgyvendintos Danijoje, įvydomi griežtesni reikalavimai dėl palūkanų atskaitymų ribojimo, hibridinių neatitikimų ir kontroliuojamų užsienio kompanijų (CFC) apmokestinimo. Danijos holdingams tai reiškia didesnį dėmesį tarpvalstybiniams finansavimo susitarimams ir griežtesnėms palūkanų išlaidų atskaitymo ribojimams, ypač tarp grupių sandoriuose. Hibridinių neatitikimų taisyklės, ypač, siekia struktūras, kurios išnaudoja mokesčių gydymo skirtumų tarp jurisdikcijų, kurie anksčiau buvo naudojami kai kurių holdingų, kad pasiektų dvigubą nemokumą PwC Danija.

Be to, ES Viešosios ataskaitos Direktyva, įsigaliojusi nuo 2024 m., reikalauja, kad Danijos holdingai, kurie yra didelių grupių dalis, viešai paskelbtų pagrindinius mokesčių ir finansinius duomenis už kiekvieną jurisdikciją, kurioje jie veikia. Šis didesnis skaidrumas tikėtina, kad sumažins agresyvaus mokesčių planavimo galimybes ir padidins reputacinius riziką dėl nesilaikymo KPMG Danija.

Apibendrinant, tarptautinės mokesčių reformos stumia Danijos holdingus link didesnio skaidrumo, didesnių atitikties kaštų ir sumažintų galimybių mokesčių struktūrai. Bendra šių pokyčių įtaka yra tvirtesnė, bet sudėtingesnė, mokesčių aplinka holdingų struktūroms Danijoje 2025 m.

Atitikties iššūkiai ir rizikos mažinimas

Danijos holdingai atlieka pagrindinį vaidmenį tarptautiniuose grupių struktūrose, tačiau jų mokesčių sistema yra veikiama sudėtingų atitikties reikalavimų ir besikeičiančios reguliavimo kontrolės. 2025 m. pagrindiniai atitikties iššūkiai Danijos holdingams kyla iš prevencinių priemonių, substancijos reikalavimų ir tarpvalstybinių ataskaitų pareigų. Danijos mokesčių institucijos sustiprino dėmesį realiai ekonominei holdingų substancijai, ypač atsižvelgiant į ES Antivengimo direktyvą (ATAD) ir OECD Pelno Erozijos ir Pelno Perkėlimo (BEPS) iniciatyvą. Tai reiškia, kad holdingai privalo įrodyti tikras valdymo veiklas, sprendimų priėmimo procesus ir vietinį buvimą, kad galėtų pasinaudoti palankiais mokesčių režimais, tokiais kaip dalyvavimo atleidimas nuo dividendų ir kapitalo prieaugio.

Reikšminga rizikos sritis yra Danijos naudingos nuosavybės testo taikymas išėjusiems dividendams, palūkanoms ir honorarams. Jei holdingas laikomas tik tarpininku arba jam trūksta pakankamos substancijos, jis gali būti atimta susilaikymo mokesčių atleidimai tiek pagal nacionalinę teisę, tiek pagal ES direktyvas. Danijos Aukščiausiasis Teismas ir Europos Teisingumo Teismas (CJEU) priėmė kertinius sprendimus, kurie dar labiau patvirtino poreikį turėti realią ekonominę veiklą ir užginčijo dirbtinį susitarimų taikymą, skiriant tik mokesčių naudas (Danijos mokesčių agentūra).

Kitas atitikties iššūkis yra ES DAC6 direktyvos įgyvendinimas, kuris reikalauja privalomai atskleisti tarpvalstybinius susitarimus, kurie galėtų būti naudojami mokesčių planavimui. Danijos holdingai privalo užtikrinti stiprius vidaus procesus, identifikuoti ir dokumentuoti bei pranešti apie tokius susitarimus, kad išvengtų didelių baudų (Europos Komisija – Mokesčių ir muitų sąjunga).

Norint sumažinti šias rizikas, Danijos holdingams patariama:

• Laikyti išsamią dokumentaciją apie valdybos posėdžių, strateginių sprendimų ir vietos valdymo veiklų.
• Užtikrinti, kad direktoriai ir pagrindiniai sprendimų priėmėjai būtų Danijoje ir aktyviai dalyvautų įmonės veikloje.
• Atlikti reguliariai substancijos patikras ir trūkumų analizes, kad atitiktų dabartinius reguliavimo lūkesčius.
• Įdiegti tvirtus atitikties sistemas, kad būtų galima laiku ir tiksliai atskleisti pagal DAC6 ir kitas skaidrumo iniciatyvas.
• Ieškoti išankstinių sprendimų arba paaiškinimų iš Danijos mokesčių agentūros, jei kyla abejonių dėl mokesčių atleidimų ar ataskaitų įsipareigojimų.

Apibendrinant, Danijos holdingų sistema 2025 m. reikalauja aktyvaus atitikties valdymo ir aiškios substancijos demonstravimo, siekiant užtikrinti mokesčių rizikų mažinimą ir tolesnį prieigą prie mokesčių naudos.

Ateities tendencijos: numatomi pokyčiai Danijos holdingų mokesčių sistemoje

Danijos holdingų mokesčių sistemos aplinka tikimasi, kad 2025 m. patirs reikšmingus pokyčius, kuriuos lemia tiek nacionaliniai politikos pakeitimai, tiek tarptautiniai mokesčių pokyčiai. Danija ilgą laiką buvo pripažinta dėl palankios holdingų sistemos, žymimos dalyvavimo atleidimu nuo dividendų ir kapitalo prieaugio, taip pat nesant susilaikymo mokesčio už išėjusius dividendus į ES/EEE ar sutartis turinčias šalis pagal tam tikras sąlygas. Tačiau kelios besivystančios tendencijos greičiausiai perskirstys holdingų aplinką ateinančiais metais.

Viena iš labiausiai ilgalaikių naujovių yra OECD Pillar Two globalių minimalių mokesčių taisyklių įgyvendinimas, kurį Danija pasiėmė. Šios taisyklės įveda 15% minimalią efektyvią mokesčių normą dideliems daugiašalikiams grupėms, potencialiai paveiks tradiciškai turimą mokesčių naudą Danijos holdingams. Danijos mokesčių ministerija jau paskelbė projekto įstatymą, kad suderintų su ES Minimalaus Mokesčio Direktyva, su naujomis taisyklėmis, planuojančiomis įsigaliojimą nuo 2024 m., o pilnas atitiktis ir įgyvendinimas tikimasi 2025 m. Tai reikalauja, kad Danijos holdingai, kurie yra didelių daugiašalių grupių dalimi, atidžiai įvertintų savo pasaulinius mokesčių pozicijas ir atitikties reikalavimus (Danijos mokesčių ministerija).

Kita tendencija yra didėjantis dėmesys substancijos reikalavimams. Danijos valdžios institucijos tikimasi sustiprins dėmesį tam, ar holdingai turi pakankamai ekonominės substancijos, tokios kaip vietinis valdymas, darbuotojai ir sprendimų priėmimo galia, norint kvalifikuoti mokesčių naudą. Tai atitinka platesnes ES prevencines priemones ir naują teismų praktiką Europos Teisingumo Teismo (CJEU), kuri pabrėžė poreikį tikrai ekonominei veiklai, norint pasiekti dalyvavimo atleidimus ir susilaikymo mokesčių lengvatas Europos Teisingumo Teismas.

Be to, didėjantis dėmesys hibridinėms neatitikimams ir palūkanų atskaitymo ribojimams, nes Danija toliau įgyvendina ir tobulina taisykles pagal ES Antivengimo direktyvą (ATAD). Šios priemonės greičiausiai dar labiau apribos agresyvių mokesčių planavimo strategijas, įtraukiant Danijos holdingus PwC.

Apibendrinant, nors Danija tikimasi išliks patraukli jurisdikcija holdingams, 2025 m. bus padidinti atitikties reikalavimai, didesnis skaidrumas ir mokesčių planavimo galimybių sumažėjimas. Įmonės turėtų proaktyviai peržiūrėti savo struktūras, kad užtikrintų suderinamumą su besikeičiančia reguliavimo aplinka.

Papildoma informacija: Pagrindiniai duomenų lentelės ir reguliavimo nuorodos

Žemiau pateikiamos pagrindinės duomenų lentelės ir reguliavimo nuorodos, susijusios su Danijos holdingų mokesčių sistema 2025 m. Ši dalis skirta padėti atlikti išsamią analizę ir užtikrinti atitiktį, apibendrinant pagrindines mokesčių normas, dalyvavimo atleidimo ribas, susilaikymo mokesčių taisykles ir nurodant pagrindinius teisės šaltinius bei Danijos valdžios institucijų gaires.

• Įmonių pelno mokesčio norma (2025):
  • Standartinė norma: 22% (Danijos mokesčių agentūra)
• Dalyvavimo atleidimas (Dividendai ir Kapitalo Prieaugiai):
  • Taikoma, jei holdingas turi bent 10% akcijų kapitalo dukterinėje įmonėje bent dėl metų (Danijos mokesčių agentūra).
  • Atleidimas apima tiek vidaus, tiek tinkamas užsienio dukterines įmones, laikantis anti-vengimo taisyklių ir substancijos reikalavimų.
• Susilaikymo mokestis už išėjusius dividendus:
  • Standartinė norma: 27% (Danijos mokesčių agentūra).
  • Sumažinta iki 0% už tinkamas ES/EEE tėvų bendroves pagal ES Tėvų-Dukterinių Įmonių direktyvą, jeigu laikomasi prevencinių sąlygų.
  • Sumažintos normos ar atleidimai gali būti taikomi pagal dvigubo apmokestinimo sutartis (Danijos mokesčių agentūra).
• Palūkanų ir honorarų susilaikymo mokestis:
  • Nėra susilaikymo mokesčio už išėjusias palūkanas ar honorarus, kuriuos moka įmonės ES arba sutarties šalyse, laikantis anti-vengimo nuostatų (Danijos mokesčių agentūra).
• Substancijos ir anti-vengimo reikalavimai:
  • Holdingai privalo demonstruoti tikrą ekonominę veiklą ir valdymą Danijoje, kad galėtų pasinaudoti atleidimais (Danijos mokesčių agentūra).
  • Bendra Anti-vengimo taisyklė (GAAR) ir specifiniai anti-vengimo teisinio įstatymai taikomi, kad būtų užkirstas kelias sutarties pirkimams ir dirbtiniams susitarimams.
• Pagrindinės reguliacijos nuorodos:
  • Danijos Įmonių Pelno Mokesčio Įstatymas (Selskabsskatteloven)
  • Danijos Susilaikymo Mokesčių Įstatymas (Kildeskatteloven)
  • Gairės ir apvalų informacijos iš Danijos mokesčių agentūros
  • Atitinkamos ES direktyvos ir OECD gaires

Šios duomenų lentelės ir nuorodos suteikia glaustą struktūrą, padedančią suprasti 2025 m. Danijos holdingų mokesčių sistemą, palaikant tiek atitiktį, tiek strateginį planavimą.

Šaltiniai ir nuorodos

• PwC Danija
• KPMG Danija
• Deloitte Danija
• EY Danija
• PwC
• Danijos teisės informacija
• Europos Sąjunga (ES)
• KPMG Danija
• Europos Teisingumo Teismas