Šveicarijos išskaitomasis mokestis 2025: išsami reguliavimo pokyčių, rinkos poveikio ir strateginių galimybių analizė. Išnagrinėkite naujausius duomenis, atitikties naujienas ir veiksmingas įžvalgas investuotojams bei verslui.

• Vykdomoji santrauka: 2025 metų išskaitomojo mokesčio kraštovaizdis Šveicarijoje
• Reguliavimo atnaujinimai: neseniai ir artimiausiu metu numatomi pokyčiai Šveicarijos išskaitomajame mokesčio sistemoje
• Rinkos duomenys: kryžminės investicijos ir mokesčių pajamų tendencijos
• Poveikio vertinimas: poveikis užsienio investuotojams ir tarptautinėms korporacijoms
• Atitikties strategijos: naujų ataskaitų ir dokumentacijos reikalavimų navigacija
• Atvejų analizės: praktinės pasekmės svarbiems sektoriams
• Palyginamoji analizė: Šveicarija vs. kitos Europos išskaitomųjų mokesčių sistemos
• Galimybės ir rizikos: strateginės rekomendacijos 2025
• Priedas: pagrindiniai mokesčių tarifai, formos ir ištekliai
• Šaltiniai ir nuorodos

Vykdomoji santrauka: 2025 metų išskaitomojo mokesčio kraštovaizdis Šveicarijoje

Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių sistema yra pagrindinis jos fiskalinės politikos elementas, turintis įtakos tiek vidaus, tiek tarptautiniams investuotojams. 2025 m. Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių kraštovaizdis pasižymi nuolatinėmis reformomis, kuriomis siekiama didinti šalies konkurencingumą, tuo pačiu išlaikant fiskalinę integralumą. Išskaitomasis mokestis taikomas pajamoms iš judančio kapitalo, tokių kaip dividendai, palūkanos ir tam tikri loterijos laimėjimai, o standartinis tarifas bendrai nustatytas 35%. Tačiau daugeliui ne rezidentų investuotojų faktinė našta dažnai mažinama per Šveicarijos plačią dvigubo apmokestinimo sutarčių (DAS) tinklą ir specialias išimtis.

Praėjusiais metais buvo pastebėtina teisėkūros veikla. 2022 m. Šveicarijos rinkėjai atmestų svarbią reformą, kuri būtų panaikinusi išskaitomąjį mokestį už Šveicarijos obligacijų palūkanas, tačiau vyriausybė tęsia tikslines korekcijas. 2025 m. dėmesys vis dar skiriamas sistemos modernizavimui, siekiant pritraukti tarptautinį kapitalą ir užkirsti kelią mokesčių slėpimui. Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija (VMA) sustiprino pastangas supaprastinti grąžinimo procedūras ir pagerinti skaidrumą, atsižvelgdama į pasaulinius standartus, tokius kaip Organizacijos ekonomikinių bendradarbiavimo ir plėtros bendros ataskaitų standartas (Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija).

Pagrindinės tendencijos, formuojančios 2025 m. kraštovaizdį, apima:

• Procesų skaitmeninimas: VMA plečia skaitmenines platformas išskaitomųjų mokesčių deklaracijoms ir grąžinimo paraiškoms, mažindama administracines naštas tiek mokesčių mokėtojams, tiek finansinėms institucijoms.
• Tarptautinis bendradarbiavimas: Šveicarija ir toliau derasi ir plečia savo DAS tinklą, palengvindama mažesnius išskaitomųjų mokesčių tarifus ir sklandesnes tarptautines investicijų srautus (Valstybinė finansų sekretoriatas).
• Konkretūs išimtys: Tam tikros kolektyvinio investavimo schemos ir pensijų fondai naudojasi išimtimis arba sumažintais tarifais, palaikydami Šveicarijos vaidmenį kaip pasaulinio turto valdymo centro (Šveicarijos bankininkų asociacija).

Nepaisant šių reformų, išlieka iššūkių. Sistemos sudėtingumas, ypač daugianacionaliniams investuotojams, ir dvigubo apmokestinimo rizika išlieka. Tačiau Šveicarijos įsipareigojimas skaidrumui ir tarptautiniams standartams turėtų dar labiau sustiprinti jos patrauklumą kaip finansų centrą 2025 m. Rinkos dalyviai turėtų atidžiai stebėti reguliavimo naujienas ir naudoti turimas sutartines lengvatas, kad optimizuotų savo mokestines pozicijas besikeičiančioje Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių aplinkoje.

Reguliavimo atnaujinimai: neseniai ir artimiausiu metu numatomi pokyčiai Šveicarijos išskaitomajame mokesčio sistemoje

Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių sistema patiria reikšmingą transformaciją, o keletas neseniai ir artimiausiu metu numatomų reguliavimo pokyčių paveiks tiek vidaus, tiek tarptautinius investuotojus 2025 m. Šveicarijos išskaitomasis mokestis, tradiciškai nustatomas 35% tarifu kai kurioms pajamoms, tokioms kaip dividendai, palūkanos ir loterijos laimėjimai, ilgą laiką buvo šalies mokesčių atitikties politikos pagrindas. Tačiau Šveicarijos vyriausybė pripažino būtinybę modernizuoti sistemą, kad padidintų Šveicarijos patrauklumą kaip finansų centrą ir atitiktų tarptautinius standartus.

Vienas iš akivaizdžiausių reguliavimo atnaujinimų yra dalinis išskaitomojo mokesčio panaikinimas už Šveicarijos vidaus obligacijas ir susijusias palūkanų išmokas, kuris turėtų įsigalioti 2025 m. Ši reforma, kurią 2022 m. patvirtino Šveicarijos parlamentas, siekiama skatinti Šveicarijos kapitalo rinką, padarant ją konkurencingesnę tiek emitentams, tiek investuotojams. Pokytis turėtų paskatinti Šveicarijos įmones išleisti obligacijas vidaus rinkose, o ne užsienyje, taip stiprinant vietinį finansų rinkos stabilumą. Reforma taip pat apima apyvartos mokesčio panaikinimą už Šveicarijos obligacijas, dar labiau sumažindama sandorių kaštus rinkos dalyviams (Šveicarijos federalinė taryba).

Papildomai, Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija (SVMA) atnaujina savo administracines praktikas, kad supaprastintų grąžinimo procesą užsienio investuotojams. Šie atnaujinimai yra skirti sumažinti administracinę naštą ir pagerinti efektyvumą kryžminėse investicijose. SVMA taip pat tobulina savo skaitmeninę infrastruktūrą, kad būtų galima supaprastinti elektroninį išskaitomųjų mokesčių grąžinimo paraiškų teikimą, kuris turėtų visiškai veikti iki 2025 m. (Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija).

• Pagrindiniai pokyčiai 2025 m.:
  • Išskaitomųjų mokesčių panaikinimas už palūkanas nuo naujai išleistų Šveicarijos obligacijų.
  • Vertybinių popierių perdavimo žyma už Šveicarijos obligacijas pašalinta.
  • Išskaitomasis mokestis už dividendus ir tam tikras kitas pajamų srautus išliks.
  • Supaprastinti skaitmeniniai procesai išskaitomųjų mokesčių grąžinimams, ypač ne rezidentų investuotojams.

Šie reguliavimo atnaujinimai turėtų sustiprinti Šveicarijos poziciją kaip globalaus finansų centro, pritraukti daugiau tarptautinio kapitalo ir supaprastinti atitiktį tiek Šveicarijos, tiek užsienio investuotojams. Rinkos dalyviai turėtų atidžiai stebėti šių pokyčių įgyvendinimą, kad optimizuotų savo mokesčių strategijas ir užtikrintų atitikimą besikeičiančiam Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių kraštovaizdžiui (PwC Šveicarija).

Rinkos duomenys: kryžminės investicijos ir mokesčių pajamų tendencijos

Šveicarijos išskaitomasis mokestis ir toliau vaidina svarbų vaidmenį formuojant kryžmines investicijas ir mokesčių pajamas 2025 m. Tradiciškai Šveicarija taiko 35% išskaitomąjį mokestį tam tikroms vidaus pajamoms, ypač dividendams, palūkanoms nuo Šveicarijos obligacijų ir loterijos laimėjimams. Šis mokestis yra skirtas tiek kaip pajamų šaltinis, tiek kaip mokesčių slėpimo prevencijos priemonė, su dalinėmis ar visiškomis grąžinimo galimybėmis, taikomomis kvalifikuotiems užsienio investuotojams pagal dvigubo apmokestinimo sutartis (DAS).

Neseniai rinkos duomenys rodo, kad kryžminės portfelio investicijos į Šveicariją nuolat didėja, ypač iš institucinių investuotojų iš ES ir Azijos. Pasak Šveicarijos nacionalinio banko, užsienio investicijos į Šveicarijos akcijas ir obligacijas pasiekė rekordinį lygį 2024 m. pabaigoje, kurią skatino stabilus Šveicarijos ekonomikos perspektyvas ir tvirta finansinė infrastruktūra. Tačiau išskaitomasis mokestis išlieka svarbus veiksnys tarptautiniams investuotojams, turintis įtakos tiek srautų apimčiai, tiek struktūrai.

2025 m. Šveicarijos vyriausybės besitęsiantys pastangos reformuoti išskaitomųjų mokesčių sistemą įgyvendina apčiuopiamą poveikį. Dalinis išskaitomųjų mokesčių panaikinimas už naujai išleistus Šveicarijos korporacinius obligacijas, taikomas nuo 2023 m. sausio, jau lėmė ženklų kryžminių obligacijų išleidimo ir užsienio investuotojų dalyvavimo Šveicarijos skolų rinkoje didėjimą. Šveicarijos federalinė taryba praneša, kad ši reforma prisidėjo prie 15% metinio naujų obligacijų išleidimo augimo Šveicarijos bendrovėse, o didelė dalis jų buvo skirta ne rezidentų investuotojams.

Dėl pajamų, išskaitomųjų mokesčių surinkimas išlieka didelis, tačiau sudėtis keičiasi. Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija pažymi, kad nors pajamos iš interesų susijusių išskaitomųjų mokesčių sumažėjo dėl reformų, dividendų išskaitomųjų mokesčių surinkimas išlieka tvirtas, remiamas stipriomis įmonių pajamomis ir stabiliais dividendų išmokėjimais. Bendras efektas yra konkurencingesnė Šveicarijos kapitalo rinka, vyriausybei subalansuojant prekybos pagalbą tarp tarptautinių investicijų pritraukimo ir mokesčių pajamų apsaugos.

Žvelgiant į ateitį, rinkos analitikai tikisi tolesnių pokyčių išskaitomųjų mokesčių sistemoje, kad Šveicarija galėtų atitikti besikeičiančius tarptautinius mokesčių standartus ir išlaikyti savo patrauklumą kaip finansų centras. Mokesčių politikos, kryžminių investicijų tendencijų ir fiskalinių rezultatų tarpusavio ryšys ir toliau išliks aktualus tiek politikos formuotojams, tiek rinkos dalyviams 2025 m. ir vėliau.

Poveikio vertinimas: užsienio investuotojų ir tarptautinių korporacijų poveikis

Šveicarijos išskaitomasis mokestis ilgą laiką buvo svarbus faktorius užsienio investuotojams ir tarptautinėms korporacijoms (MNC), veikiančioms šalyje. 2025 m. Šveicarijos išskaitomasis mokestis pirmiausia taikomas 35% tarifui tam tikroms vidaus pajamoms, ypač dividendams, palūkanoms iš Šveicarijos obligacijų ir loterijos laimėjimams. Tačiau realus poveikis užsienio investuotojams ir MNC yra sudėtingas, jo formavimą lemia naujos reformos, dvigubo apmokestinimo sutartys (DAS) ir besikeičiantys tarptautiniai mokesčių standartai.

Užsienio investuotojams išskaitomasis mokestis gali būti reikšminga kaina, ypač jei jie negali susigrąžinti mokesčio per sutartinę lengvatą ar vidaus mechanizmus. Šveicarijos plati DAS tinklas – daugiau nei 100 galiojančių – dažnai leidžia sumažinti išskaitomųjų mokesčių tarifus arba visiškai atleisti, jei investuotojas atitinka atitinkamus laikymo ir teisėto savininkystės reikalavimus. Pavyzdžiui, pagal Šveicarijos federalinės tarybos susitarimus su ES ir JAV, kvalifikuojančios motininės įmonės gali pasinaudoti 0% tarifu už dividendus iš Šveicarijos dukterinių įmonių, laikydamosi piktnaudžiavimo prevencijos nuostatų.

Neseniai įvykę teisėkūros pokyčiai dar labiau formuoja šį kraštovaizdį. 2023 m. Šveicarijos rinkėjai atmetė pasiūlymą panaikinti išskaitomąjį mokestį už vidaus obligacijų palūkanas, išlaikydami esamą situaciją 2025 m. Šis sprendimas išsaugo konkurencinį trūkumą Šveicarijos obligacijoms, palyginti su užsienio alternatyvomis, nes užsienio investuotojams dažnai tenka sumokėti 35% mokesčių už palūkanų pajamas, kas gali atgrasyti juos investuoti į Šveicarijos skolos instrumentus (PwC Šveicarija).

MNC išskaitomųjų mokesčių sistema daro įtaką sprendimams dėl grupių finansavimo, iždo operacijų ir pelno grąžinimo. Daugeliui MNC struktūrizuoti savo Šveicarijos operacijas siekiant maksimizuoti sutartų lengvatų ir minimalizuoti mokesčių nuostolius. Tačiau sustiprintas Šveicarijos Valstybinės mokesčių administracijos ir tarptautinių iniciatyvų, tokių kaip OECD BEPS projektas, stebėjimas lėmė griežtesnius reikalavimus sutartinėms lengvatoms, įskaitant išsamesnę dokumentaciją ir turinio tyrimus (OECD).

• Užsienio investuotojai gali patirti pinigų srautų trūkumą dėl vėlavimo grąžinant išskaitomąjį mokestį, net ir būdami tinkami grąžinimo.
• MNC turi atidžiai valdyti atitiktį, kad išvengtų sutartinių lengvatų atmetimo, ypač atsižvelgiant į kovos su piktnaudžiavimu naudojamais taisyklėmis.
• Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių sistema išlieka svarbus faktorius šalies bendrai investicijų patrauklumui, ypač dėl holdingo ir finansavimo veiklų.

Apibendrinant, nors Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių sistema sumažinama per sutartis ir lengvatų mechanizmus, ji ir toliau kelia iššūkių ir planavimo aspektų užsienio investuotojams ir tarptautinėms korporacijoms 2025 m.

Atitikties strategijos: naujų ataskaitų ir dokumentacijos reikalavimų navigacija

Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių sistema patiria reikšmingą transformaciją 2025 m., verčiant tiek vidaus, tiek tarptautinius rinkos dalyvius prisitaikyti prie savo atitikties strategijų. Šveicarijos federalinės tarybos besitęsiantys reformų pastangos siekia modernizuoti išskaitomųjų mokesčių sistemą, ypač siekiant didinti Šveicarijos patrauklumą kaip finansų centrą ir tuo pačiu išlaikyti tvirtas kovos su piktnaudžiavimu priemones. Įžymiausias pokytis yra dalinis išskaitomojo mokesčio panaikinimas už Šveicarijos korporacines obligacijas, galiosiantis nuo 2025 m. sausio 1 d., kuris turėtų supaprastinti atitiktį tiek leidėjams, tiek investuotojams.

Nežiūrint šių reformų, ataskaitų ir dokumentacijos reikalavimai išlieka griežti kitiems pajamų tipams, tokiems kaip dividendai ir palūkanos iš ne korporacinių obligacijų. Šveicarijos subjektai turi užtikrinti tikslų naudingųjų savininkų identifikavimą, tinkamą dvigubo apmokestinimo sutarčių taikymą ir laiku pateikti reikiamas formas Šveicarijos Valstybinei mokesčių administracijai (SVMA). SVMA atnaujino savo elektroninio pateikimo sistemą, kad atitiktų naujas taisykles, ir įmonės turi integruoti šias skaitmenines sprendimus į savo atitikties darbo procesus Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija.

• Patobulinta atida: Finansinės institucijos privalo įgyvendinti tvirtus KYC (žinokite savo klientą) ir AML (pinigų plovimo prevencija) procedūras, kad patvirtintų naudingųjų savininkų buvimo vietą ir teisėtumą gauti sutartines lengvatas. Tai apima atnaujinamos dokumentacijos laikymą ir greitą atsakymą į SVMA užklausas.
• Automatizuota ataskaita: Skaitmeninių platformų priėmimas išskaitomųjų mokesčių ataskaitoms dabar yra būtinas. SVMA ePortal palengvina elektroninį formų pateikimą, sumažindamas rankų darbo klaidas ir pagreitindamas apdorojimo laiką.
• Kryžminis koordinavimas: Tarptautinės grupės privalo pritaikyti savo Šveicarijos atitikties procesus prie pasaulinių mokesčių ataskaitų standartų, tokių kaip OECD bendras ataskaitų standartas (CRS), kad išvengtų dvigubo apmokestinimo ir užtikrintų teisėtą Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių kreditavimą užsienyje (OECD).
• Dokumentacijos išlaikymas: Įmonės privalo išlaikyti visus palaikančius dokumentus bent dešimt metų, įskaitant mokesčių buvimo vietos sertifikatus, mokėjimų įrašus ir korespondenciją su mokesčių institucijomis, kad būtų palengvintos auditai ir potencialūs grąžinimai.

Apibendrinant, nors 2025 m. reformos sumažina atitikties naštą tam tikroms priemonėms, tiek Šveicarijos, tiek užsienio subjektai privalo būti atidūs prisitaikydami prie savo ataskaitų ir dokumentacijų praktikos besikeičiančio reguliavimo konteksto. Aktyvus investavimas į skaitmeninius atitikties įrankius ir nuolatinis darbuotojų mokymas yra būtini norint efektyviai naršyti šiuos naujus reikalavimus.

Atvejų analizės: praktinės pasekmės svarbiems sektoriams

Šveicarijos išskaitomasis mokestis ilgą laiką buvo esminė jos fiskalinės aplinkos dalis, turinti įtakos tiek vidaus, tiek tarptautiniams interesams. 2025 m. keli pagrindiniai sektoriai – bankininkystė, turto valdymas ir tarptautinės korporacijos – patiria apčiuopiamą poveikį nuo neseniai įvykusių reformų ir vykstančių politinių debatai apie Šveicarijos išskaitomąjį mokestį.

Bankininkystės sektorius: Šveicarijos bankai, tradiciškai laikantys pasaulinio turto saugotojais, susiduria su iššūkiais dėl 35% išskaitomojo mokesčio už palūkanas ir dividendų išmokas. Šis mokestis, skirtas mokesčių slėpimo prevencijai, kartais atgraso užsienio investuotojus nuo Šveicarijos vertybinių popierių laikymo. Tačiau 2023 m. reforma, kuri atleido naujai išleistus Šveicarijos obligacijas nuo išskaitomųjų mokesčių, dabar demonstruoja teigiamus rezultatus. Didelės institucijos, tokios kaip Credit Suisse ir UBS, praneša apie didesnį korporacijų obligacijų išleidimą ir užsienio investicijų srautų atgimimą, nes mokesčio panaikinimas naujiems skolinių instrumentams padarė Šveicarijos kapitalo rinkas patrauklesnes, palyginti su Europos bendraamžiais.

Turto valdymas: Turto valdymo sektorius, atstovaujamas tokių subjektų kaip Šveicarijos fondų duomenys, gavo naudos iš mokesčių procedūrų supaprastinimo. Supaprastinta grąžinimo procedūra užsienio investuotojams, pristatyta 2024 m., sumažino administracinę naštą ir padidino fondų konkurencingumą. Pagal Šveicarijos bankininkų asociacijos duomenis, kryžminės fondo įplaukos padidėjo 8% per metus, nes tarptautiniai klientai rado Šveicarijos fondus patrauklesnius ir mokesčių efektyvesnius.

• Pavyzdys: Liuksemburge įsikūręs pensijų fondas, investuojantis į Šveicarijos akcijas, pranešė apie 30% laiko sumažėjimą siekiant susigrąžinti išskaitomąjį mokestį, pagerinant grynąsias grąžas ir paskatinant 15% padidėjimą Šveicarijos turto paskirstyme.

Tarptautinės korporacijos: Tarptautinėms korporacijoms, turinčioms Šveicarijos iždo centrus, išskaitomasis mokestis už vidiniai grupių palūkanų išmokas istoriją buvo kliūtimi naudoti Šveicariją kaip finansų centrą. 2023 m. reformos, atsikratydamos naujų obligacijų išleidimo, paskatino tokias įmones kaip Novartis ir Nestlé pergalvoti Šveicariją kaip grupių finansavimo centrą. Ankstyvi 2025 m. duomenys iš Šveicarijos nacionalinio banko rodo 12% padidėjimą korporacijų obligacijų išleidime, didžioji dalis jo siejama su tarptautiniais iždo operacijomis.

Šie atvejų analizės pavyzdžiai iliustruoja, kad besikeičiantis Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių reguliavimas keičia sektorių strategijas, didina rinkos konkurencingumą ir stiprina šalies vaidmenį kaip pasaulinį finansų centrą.

Palyginamoji analizė: Šveicarija vs. kitos Europos išskaitomųjų mokesčių sistemos

Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių sistema išsiskiria Europoje savo aukštų įstatyminių tarifų ir tvirto lengvatų mechanizmų derinio, ypač palyginti su kitomis didžiosiomis Europos jurisdikcijomis. 2025 m. Šveicarija taiko standartinį 35% išskaitomųjų mokesčių tarifą dividendams, palūkanoms iš Šveicarijos obligacijų ir tam tikroms kitoms Šveicarijos šaltinio pajamoms. Šis tarifas yra vienas aukščiausių Europoje, ypač palyginti su šalimis, tokiomis kaip Nyderlandai (15%), Vokietija (25% plius solidarumo mokestis) ir Liuksemburgas (15%) Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija.

Tačiau Šveicarijos aukštas tarifo dydis yra sumažintas dėka didelio dvigubo apmokestinimo sutarčių (DAS) tinklo, kuris dažnai leidžia sumažinti užsienio investuotojams taikomą išskaitomąjį mokesčių tarifą. Pavyzdžiui, pagal Šveicarijos-EU taupymo susitarimą ir daugelį DAS, išskaitomasis mokestis už dividendus, mokamus kvalifikuojančioms ES motininėms įmonėms, gali būti sumažintas iki 0% arba 5%, jeigu atitinkamos sąlygos yra laikomasi (OECD). Palyginimui, ES valstybės narės naudodamos ES motininių-dukterinių įmonių direktyvą, dažniausiai netaiko išskaitomųjų mokesčių už kvalifikuojančias viduje ES dividendų išmokas, mechanizmo, kurio Šveicarija visiškai negali atkartoti kaip ne ES narė.

Šveicarijos grąžinimo procesas už perviršinius išskaitomus mokesčius laikomas efektyviu, tačiau gali būti administraciškai sunkus, reikalaujantis detalių dokumentacijų ir atitikties kovos su piktnaudžiavimu nuostatų. Palyginimui, kai kurios ES šalys, tokios kaip Airija ir Nyderlandai, siūlo lengvatas šaltiniuose, kurios sumažina administracinę trukdį kvalifikuotiems investuotojams Deloitte Šveicarija.

• Palūkanų išmokos: Šveicarija paprastai netaiko išskaitomųjų mokesčių palūkanoms, mokamoms ne rezidentams, išskyrus palūkanas už Šveicarijos obligacijas ir tam tikrus struktūrizuotus produktus. Tai yra palankiau nei Vokietijoje, kur taikomas išskaitomasis mokestis daugumai palūkanų mokėjimų ne rezidentams.
• Autorių teisės: Šveicarija netaiko išskaitomųjų mokesčių autorinių atlyginimų, lygiagrečiai su Jungtinėmis Karalystėmis ir Nyderlandais, tačiau skiriasi nuo tokių šalių kaip Prancūzija ir Italija, kurios taiko išskaitomuosius mokesčius už autorinius atlyginimus.

Apibendrinant, nors Šveicarijos įstatyminiai išskaitomųjų mokesčių tarifai yra aukšti, jos sutartiniai tinklai ir specialios išimtys padaro ją konkurencinga tarptautiniams investuotojams. Tačiau administracinė sudėtingumas ir ES direktyvų naudos trūkumas reiškia, kad praktikoje Šveicarijos sistema yra mažiau efektyvi nei kai kurių ES kaimynių PwC Šveicarija.

Galimybės ir rizikos: strateginės rekomendacijos 2025

Šveicarijos išskaitomasis mokestis patiria reikšmingą transformaciją, pristatydamas tiek galimybių, tiek rizikos tarptautinėms korporacijoms, investuotojams ir finansų institucijoms 2025 m. Pastarosios Šveicarijos vyriausybės reformos, įskaitant išskaitomojo mokesčio dalinį panaikinimą už Šveicarijos korporacines obligacijas, galiojantį nuo 2023 m. sausio, skirtos didinti šalies patrauklumą finansų centre ir skatinti vidaus kapitalo rinką. Tačiau besikeičianti reguliavimo aplinka taip pat įveda naujus atitikties iššūkius ir strateginius aspektus.

Galimybės:

• Didėjanti rinkos konkurencija: Išskaitomųjų mokesčių panaikinimas už palūkanas nuo naujai išleistų Šveicarijos korporacinių obligacijų tikimasi išaugins Šveicarijos skolų kapitalo rinką, padarydamas ją konkurencingesnę už tarptautinius finansų centrus. Tai sukuria galimybes tiek Šveicarijos, tiek užsienio leidėjams pasiekti platesnę investuotojų bazę ir investuotojams pasinaudoti įvairesnių instrumentų galimybėmis be administracinės naštos, reikalingos išskaitomojo mokesčio grąžinimui (Šveicarijos federalinė taryba).
• Gerinta kryžminė investicija: Reformos palengvina kryžminį finansavimą ir investavimą, ypač tarptautinėms grupėms su Šveicarijos iždo centrais. Išskaitomųjų mokesčių panaikinimas už tam tikras palūkanų išmokas sumažina dvigubo apmokestinimo riziką ir supaprastina grupių finansavimo struktūras (PwC Šveicarija).
• Naujų finansinių produktų plėtros potencialas: Palankesnė mokesčių aplinka gali paskatinti inovatyvių finansinių produktų, tokių kaip žaliųjų obligacijų ir struktūrizuotų pažymėjimų, kūrimą ir išleidimą, dar labiau diversifikuojant Šveicarijos finansinius pasiūlymus (KPMG Šveicarija).

Rizikos:

• Sudėtingos pereinamosios taisyklės: Šalies senos ir naujos sistemų koegzistencija, ypač už instrumentus, išleistus iki 2023 m., sukuria sudėtingumą atitikties ir ataskaitų teikimo srityje. Įmonės turi atidžiai sekėti senų ir naujų instrumentų mokesčių apmokestinimą, kad išvengtų atsitiktinio nesilaikymo (Deloitte Šveicarija).
• Tarptautinis mokesčių stebėjimas: Kai Šveicarija derina savo mokesčių politiką su pasauliniais standartais, didėja OECD ir ES stebėjimo intensyvumas dėl kovos su piktnaudžiavimu. Įmonės turi užtikrinti tvirtą dokumentaciją ir turinio laikymą, kad apsigintų nuo iššūkių, susijusių su sutartinėmis lengvatomis ir naudingąja nuosavybe (OECD).
• Operatyviniai pakeitimai: Finansinės institucijos ir korporacijos turi atnaujinti sistemas, procesus ir sutartis, kad atitiktų naujas taisykles, kas gali reikalauti didelių vienkartinių kaštų ir nuolatinio stebėjimo.

Strateginės rekomendacijos 2025:

• Atlikite išsamią esamų finansavimo struktūrų ir instrumentų peržiūrą, kad nustatytumėte galimybes refinansavimui arba restruktūrizavimui pagal naują sistemą.
• Investuokite į atitikties sistemas ir darbuotojų mokymus, kad valdyti pereinamojo laikotarpio sudėtingumą ir nuolatinius ataskaitų teikimo įsipareigojimus.
• Aktyviai bendradarbiaukite su Šveicarijos mokesčių institucijomis ir konsultantais, kad išaiškintumėte neaiškumus ir užtikrintumėte atitikimą tarptautiniams mokesčių standartams.
• Stebėkite teisės aktų pokyčius ir tarptautinių mokesčių tendencijas, kad numatytumėte tolimesnius pokyčius ir sumažintumėte besikartojančias rizikas.

Priedas: pagrindiniai mokesčių tarifai, formos ir ištekliai

Šveicarijos išskaitomasis mokestis: pagrindiniai tarifai, formos ir ištekliai (2025)

Šveicarijos išskaitomasis mokestis yra jos fiskalinės sistemos pagrindas, pirmiausia taikomas pajamoms iš judančio kapitalo, tokioms kaip dividendai, palūkanos ir tam tikros draudimo išmokos. Standartinis išskaitomų mokesčių tarifas išliko 35% 2025 m., taikomas dividendams, mokamiems Šveicarijos įmonių, palūkanoms už Šveicarijos obligacijas ir loterijos laimėjimams virš 1 000 CHF. Tačiau palūkanos už daugumą bankų indėlių yra atleidžiamos nuo išskaitomojo mokesčio, jei metinės palūkanos neviršija 200 CHF už klientą už vieną banką (Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija).

Kryžminėms išmokoms Šveicarija turi didelį dvigubo apmokestinimo sutarčių (DAS) tinklą, kuris dažnai sumažina išskaitomųjų mokesčių tarifą dividendams, palūkanoms ir autorinių mokesčių leidžiantiems kvalifikuotiems ne rezidentams. Pavyzdžiui, pagal Šveicarijos–ES taupymo susitarimą ir daugelį DAS, išskaitomasis mokestis kvalifikuojantiems tarpusavio dividendams gali būti sumažintas iki 0% arba 15%, esant tam tikroms sąlygoms ir tinkamai dokumentacijai (Šveicarijos federalinė taryba).

• Pagrindiniai išskaitomųjų mokesčių tarifai (2025):
  • Dividendai: 35% (standartinis tarifas; gali būti sumažintas pagal DAS)
  • Palūkanos: 35% (už Šveicarijos obligacijas ir kai kuriuos debentures)
  • Autoriniai atlyginimai: paprastai išskaitomųjų mokesčių netaikoma
  • Loterijos laimėjimai: 35% (virš 1 000 CHF)
• Esminės formos:
  • 86 forma: Parašymas dėl Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių grąžinimo Šveicarijos gyventojams
  • 85 forma: Parašymas dėl Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių grąžinimo užsienio gyventojams (turi būti patvirtintas gavėjo gyvenamosios šalies mokesčių institucijų)
  • 108 forma: Pranešimo procedūra dėl dividendų mokėjimų kvalifikuojančioms motininėms įmonėms sutartinėse šalyse
• Pagrindiniai ištekliai:
  • Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija – Išskaitomasis mokestis
  • Šveicarijos Valstybinis finansų sekretoriatas – Dvigubo apmokestinimo sutartys
  • KPMG Šveicarija – Išskaitomųjų mokesčių paslaugos

2025 m. atitiktis Šveicarijos išskaitomųjų mokesčių įsipareigojimams reikalauja laiku teikti atitinkamas formas ir laikytis tiek vidaus, tiek sutarčių pagrindu įsipareigojimų. Įmonės ir asmenys turėtų konsultuotis dėl naujausio Šveicarijos Valstybinės mokesčių administracijos išleidimo ir ieškoti profesionalios pagalbos kompleksiškose kryžminėse situacijose.

Šaltiniai ir nuorodos

• Šveicarijos Valstybinė mokesčių administracija
• Valstybinis finansų sekretoriatas
• Šveicarijos bankininkų asociacija
• PwC Šveicarija
• Šveicarijos nacionalinis bankas
• Novartis
• Deloitte Šveicarija
• KPMG Šveicarija