Innhald
- Introduksjon: Panamas rettslandskap for bedrifter i 2025
- Store regulatoriske reformer som påvirker selskaper
- Selskapsstrukturer: Oppsett og drift på lovlig måte
- Skattereformer: Nye satser, insentiver og overholdelse
- Endringer i arbeidsrett og arbeidsgiverforpliktelser
- Anti-hvitvasking (AML) og finansielle åpenhetsregler
- Beskyttelse av immaterielle rettigheter i Panama
- Nøkkeldommer og håndhevelsestrender
- Grensekryssende virksomhet og utenlandske investeringsregler
- Fremtidsutsikter: Juridiske utviklinger å følge med på frem til 2030
- Kilder og referanser
Introduksjon: Panamas rettslandskap for bedrifter i 2025
Panamas rettsmiljø i 2025 fortsetter å være en strategisk port for internasjonal handel, med en robust rammeverk som tiltrekker investeringer mens den navigerer gjennom utviklende globale standarder. Landets forretningslovgivning er forankret i sivilrettstradisjonen, primært kodifisert gjennom handelsloven, og støttet av et omfattende sett med lover som regulerer selskapsdannelse, kontrakter, arbeidsrett, beskatning og overholdelse av anti-hvitvasking (AML). Nøkkellovgivende og regulatoriske organer inkluderer Ministeriet for handel og industri, Superintendenten for verdipapirmarkedet og Ministeriet for økonomi og finans.
De siste årene har det vært betydelige endringer i Panamas rettsrammeverk, drevet av internasjonalt press for å sikre åpenhet og ansvarlighet. Etter anbefalinger fra Financial Action Task Force (FATF), intensiverte Panama innsatsen for å bekjempe økonomisk kriminalitet, noe som kulminerte i vedtakelsen av lov 254 (2021) og påfølgende reformer. Disse lovene styrket kravene til aktsomhet, registrering av økonomiske eierskap og rapporteringsplikter for juridiske enheter, og justerte panamanske standarder med globale forventninger. Som et resultat ble Panama offisielt fjernet fra FATF «grå liste» i oktober 2023, en milepæl som forventes å forbedre investorers tillit og lette grensekryssende forretningstransaksjoner (Ministeriet for økonomi og finans).
Statistisk sett opprettholder Panama sin status som en ledende destinasjon for selskapsinnmeldinger i Latin-Amerika, med over 30 000 nye juridiske enheter registrert årlig fra 2024, ifølge det offentlige registre i Panama. Landets fordelaktige skattesystem, inkludert territorial beskatning og spesielle økonomiske soner som Colón frihavn, fortsetter å tiltrekke multinasjonale selskaper og regionale hovedkontorer (Colón frihavn). Imidlertid har kravene til overholdelse blitt strammet, spesielt med hensyn til anti-korrupsjon, AML og selskapsstyring, noe som gjenspeiler Panamas forpliktelse til internasjonale beste praksiser.
Når vi ser fremover, er forretningslovlandskapet i Panama klart for ytterligere modernisering. Lovgivningsprioriteringer for 2025 og utover inkluderer digitalisering av selskapsinnleveringer, utvidede e-regjeringstjenester og forbedret regulering av fintech og digitale eiendeler. Disse endringene har som mål å strømline forretningsdrift samtidig som Panamas konkurransefortrinn som handelsknutepunkt opprettholdes. Selskaper som opererer i eller gjennom Panama bør prioritere robuste overholdelsesprogrammer og overvåke pågående lovgivningsoppdateringer for å sikre fortsatt samsvar med både lokale og internasjonale standarder.
Store regulatoriske reformer som påvirker selskaper
Panamas forretningslovgivningslandskap gjennomgår betydelige regulatoriske reformer i 2025, med mål om å forbedre åpenheten, overholdelsen av anti-hvitvasking (AML) og moderniseringen av selskapsstyringsstrukturer. Disse reformene er en direkte respons på internasjonalt press og den nasjonale agendaen for å opprettholde Panamas status som en konkurransedyktig handelssenter samtidig som den tilpasses globale standarder.
Et avgjørende utviklingstrinn er implementeringen av lov 254 av 2021, som fortsatt former selskapspraksiser i 2025. Denne loven styrker rammen for identifisering av ultimate begunstigede eiere (UBOs) av panamanske enheter. Selskaper er nå pålagt å opprettholde nøyaktige, oppdaterte UBO-register, tilgjengelig for utpekte myndigheter, mens manglende overholdelse medfører betydelige administrative straffer. Superintendensen for banker i Panama og Ministeriet for økonomi og finans (MEF) har ansvaret for håndhevelse, med det sistnevnte som rapporterer økte overholdelsesgrader blant juridiske enheter siden lovens ikrafttredelse.
I 2024 og inn i 2025 har endringer i handelsloven og relaterte selskapslover strømlinjeformet forretningsregistrering og rapporteringsforpliktelser. Det offentlige registre i Panama har innført digitale innleveringssystemer, og redusert registreringstiden for selskaper fra flere uker til bare noen få dager, med over 85% av nye registreringer nå behandlet elektronisk. Disse endringene er i samsvar med regjeringens «Digital Panama»-initiativ, som har som mål å øke effektiviteten og redusere byråkratiske hinder for innenlandske og utenlandske investorer.
Panama forsterker også sitt AML- og bekjempelse av terrorfinansiering (CTF) regime, i henhold til anbefalinger fra Financial Action Task Force (FATF). Den finansielle analyseenheten (UAF) har utstedt strengere retningslinjer for aktsomhet, risikovurdering og rapportering av mistenkelige transaksjoner. I 2023-2024 økte håndhevelsesaksjoner med 40%, med flere høyprofilerte sanksjoner pålagt selskaper som ikke overholdt oppdaterte AML-forpliktelser.
Når vi ser fremover, forventes det flere reformer innen databeskyttelse og skatteåpenhet. Lovforslag som for øyeblikket er til vurdering i Nasjonalforsamlingen i Panama, tar sikte på å harmonisere lokale forskrifter med OECDs vanlige rapporteringsstandard (CRS) og kravene fra Den europeiske union. Utsiktene for 2025 og utover tyder på fortsatt regulatorisk stramming, spesielt for sektorer ansett som høyrisiko eller med betydelig grensekryssende aktivitet.
- Loven 254 av 2021 pålegger åpenhet rundt UBO og robuste overholdelsesmekanismer.
- Digital transformasjon av selskapsregistrering reduserer registreringstider med over 60%.
- AML/CTF håndhevelsesaksjoner økte med 40% fra år til år, noe som signaliserer strengere tilsyn.
- Ventende lover om databeskyttelse og skatteåpenhet tyder på videre reformer fremover.
Selskapsstrukturer: Oppsett og drift på lovlig måte
Panama har etablert seg som en ledende jurisdiksjon for selskapsstrukturering på grunn av sine fleksible forretningslover, robuste finanssektor og fordelaktige skattesystem. Den grunnleggende rettsrammen for selskapsenheter er nedfelt i den panamanske handelsloven og lov 32 av 1927, som regulerer aksjeselskaper («Sociedades Anónimas»). Gjennom årene har Panama modernisert sine selskapslover for å forbedre åpenheten og overholde internasjonale standarder, spesielt som respons på globale anti-hvitvasking (AML) og skatteåpenhet initiativer.
For å sette opp en virksomhet lovlig i Panama, velger både lokale og utenlandske investorer vanligvis en av flere selskapsformer, inkludert aksjeselskap (Sociedad Anónima), ansvarlig selskap (Sociedad de Responsabilidad Limitada) eller privat interessefond. Den vanligste strukturen er aksjeselskapet, som krever minst tre styremedlemmer og én aksjeeier, uten krav til nasjonalitet eller opphold. Registrering håndteres av det offentlige registre i Panama, og prosessen kan ofte fullføres innen en uke, så lenge all dokumentasjon overholder de lovbestemte kravene (Registro Público de Panamá).
Siden 2022 har Panama implementert betydelige juridiske reformer for å styrke selskapsoverholdelse. Lov 254 av 2021 innførte strengere forpliktelser for bosatte agenter, forbedrede krav til innsamling og vedlikehold av informasjon om ultimate begunstigede eiere (UBO) og økte straffer for manglende overholdelse. Fra 2025 må alle aksjeselskaper opprettholde oppdaterte UBO-poster hos Superintendensen for ikke-finansielle subjekter, med løpende rapporteringskrav som er utformet for å tilpasse Panama til internasjonale AML-praksiser (Ministeriet for økonomi og finans).
Panamas internasjonale rykte har forbedret seg på grunn av disse reformene. I 2023 fjernet Financial Action Task Force (FATF) Panama fra sin «grå liste» over jurisdiksjoner under økt overvåkning, og viste til betydelig fremgang i overholdelse og åpenhet (Financial Action Task Force). Imidlertid fortsetter regjeringen å overvåke selskapsleverandører, og det forventes at det vil bli innført ytterligere digitalisering av selskapsregistre og overholdelsesverktøy frem til 2025 og utover.
- Panama registrerte over 25 000 nye aksjeselskaper i 2023, med fortsatt vekst forventet ettersom reformene styrker investorers tillit (Registro Público de Panamá).
- Aksjeselskaper er forpliktet til å opprettholde regnskapsregistre og støtte-dokumentasjon tilgjengelig i Panama, et krav forsterket av lov 52 av 2016 og påfølgende endringer.
- Utenlandske selskaper som ønsker å operere lokalt, må registreres som en «filial» hos det offentlige registre, underlagt de samme overholdelseskravene som innenlandske enheter.
Når vi ser fremover, er Panama klart til å strømlinjeforme selskapsprosesser ytterligere gjennom digitale plattformer, øke regulatorisk tilsyn og tilpasse seg utviklende internasjonale overholdelsesstandarder. Disse tiltakene forventes å opprettholde Panamas attraktivitet som et sentrum for internasjonal virksomhet, samtidig som de sikrer juridisk sikkerhet og åpenhet for alle selskapsaktører.
Skattereformer: Nye satser, insentiver og overholdelse
I 2025 opplever Panamas forretningslovgivningsramme betydelige oppdateringer innen beskatning, formet av innenlandske reformer og internasjonalt press for overholdelse. Landet fortsetter å posisjonere seg som en konkurransedyktig jurisdiksjon for investeringer mens den responderer på globale initiativer om skatteåpenhet og anti-hvitvasking.
En av de viktigste utviklingene er implementeringen av nye regler for internprising og forbedrede rapporteringsforpliktelser for multinasjonale selskaper. Fra januar 2024 utvidet Panama omfanget av sitt internprisingregime til å inkludere transaksjoner med innbyggere fra land som Panama har skatteavtaler med, i tillegg til ikke-resident relaterte parter, i samsvar med OECD-standardene (Dirección General de Ingresos). Dette er ment å forbedre åpenhet og redusere muligheter for fortjeneste som flyttes.
Selskapsskattesatsene forblir på 25% for de fleste enheter; imidlertid er visse sektorer—som finansinstitusjoner og forsikringsselskaper—gjenstand for alternative beregningsmetoder eller høyere effektive satser basert på netto skattepliktig inntekt (Dirección General de Ingresos). Små og mellomstore bedrifter (SMB) drar nytte av progressive satser så lave som 7,5% for årlig netto skattepliktig inntekt som ikke overstiger USD 11 000, noe som støtter entreprenørskap og lokal forretningsvekst.
Panama fortsetter å tilby målrettede skatteinsentiver for å tiltrekke investeringer i nøkkelsektorer som logistikk, turisme og teknologi. Panama Pacifico Spesialøkonomisk Sone, for eksempel, gir reduserte inntektsskattesatser, merverdiavgiftsunntak og strømlinjeformede tollprosedyrer for kvalifiserte selskaper (Panama Pacifico Agency). I 2024 ble ny lovgivning innført som utvidet insentivene for fornybar energi, og gir fritak for selskapsskatt i en periode på opptil 15 år for kvalifiserte prosjekter (Ministeriet for handel og industri).
Kravene til overholdelse har blitt strammet, spesielt som følge av EUs fortsatte vurdering av Panamas skattepraksis. Landet fokuserer fortsatt på å opprettholde sin fjerning fra EUs liste over ikke-kooperative jurisdiksjoner ved å håndheve substanskrav og styrke anti-unndragelseslovgivningen (Ministeriet for økonomi og finans). Selskaper er nå pålagt å legge frem ytterligere dokumentasjon som viser økonomisk substans og overholdelse av lokale aktivitetsgrenser.
Når vi ser fremover, forventes det at Panama vil videreutvikle sin digitale skattadministrasjonsinfrastruktur, og introdusere e-fakturering og sanntids rapporteringssystemer for å redusere skatteunndragelse og forbedre effektiviteten. Disse endringene forventes å påvirke overholdelseskostnader og prosesser for bedrifter i 2025 og utover, som forsterker Panamas forpliktelse til internasjonale standarder samtidig som det opprettholder landets attraktivitet som en næringslivsvennlig jurisdiksjon.
Endringer i arbeidsrett og arbeidsgiverforpliktelser
Panamas arbeidsrettlandskap fortsetter å utvikle seg, med betydelige implikasjoner for bedriftsoverholdelse og arbeidsgiverforpliktelser i 2025 og fremover. Den grunnleggende rammen for arbeidsforhold i Panama er fastsatt i arbeidsloven, som administreres av Ministerio de Trabajo y Desarrollo Laboral (MITRADEL). De siste årene har det vært endringer og regulatoriske oppdateringer designet for å modernisere arbeidspraksis, adressere etter-pandemiske realiteter, og tilpasse seg internasjonale standarder.
En av de mest bemerkelsesverdige utviklingene er reguleringen av fjernarbeid, formaliseres under lov 126 av 2020 og påfølgende utøvende dekret 93 av 2021, som fastsatte klare retningslinjer for telearbeidskontrakter, yrkeshelse, og ansattes rettigheter. Disse bestemmelsene forblir sentrale i 2025 ettersom hybride og fjernarbeidsmodeller fortsetter. Arbeidsgivere er pålagt å formaliserte telearbeidsavtaler, sikre trygge arbeidsforhold, og respektere ansattes rett til å koble fra utenfor arbeidstid. MITRADEL forventes å intensivere tilsynet med disse forpliktelsene i de kommende årene, spesielt ettersom flere virksomheter tar i bruk fleksible arbeidsordninger.
Et annet fokusområde er likestilling og diskriminering på arbeidsplassen. Regjeringen har vedtatt nye tiltak for å sikre lik lønn og hindre diskriminering, særlig gjennom lov 7 av 2018 og dens regulatoriske rammeverk, som mandater ikke-diskriminerende praksiser med hensyn til kjønn, etnisitet, og funksjonshemming. Arbeidsgivere må implementere retningslinjer for å forhindre trakassering og diskriminering på arbeidsplassen, holde periodiske opplæringsøkter, og sende overholdelsesrapporter til MITRADEL. Manglende overholdelse kan føre til betydelige administrative straffer, og håndhevelsesaksjoner har økt, med over 1 200 inspeksjoner utført i 2023 alene, ifølge MITRADEL.
Lønnereguleringen forblir også dynamisk. Den nasjonale minstelønnen revideres hvert annet år, med den sist justeringen vedtatt i 2024. Arbeidsgivere må nøye følge med på oppdateringer, da MITRADEL forventes å foreslå ytterligere økninger for å tilpasse seg inflasjon og levekostnadsprognoser frem til 2026. Manglende overholdelse av lønnskrav eller sosialsikringsbidrag—administrert av Caja de Seguro Social (CSS)—kan resultere i bøter, suspensjon av forretningslisenser, eller til og med strafferettslige forføyninger.
Når vi ser fremover, forventes det at Panama vil fortsette å styrke arbeidsbeskyttelsene, med lovforslag under diskusjon for å forbedre foreldrepermisjon, regulere gig-økonomiarbeid, og videre digitalisere arbeidsinspeksjoner. Selskaper som opererer i Panama må være oppmerksomme, proaktivt oppdatere interne retningslinjer, og sikre kontinuerlig overholdelse av endrede arbeidsstandarder for å redusere juridisk risiko og fremme positive ansatt-relasjoner.
Anti-hvitvasking (AML) og finansielle åpenhetsregler
Panamas juridiske rammeverk for anti-hvitvasking (AML) og finansielle åpenhet har gjennomgått betydelig transformasjon de siste årene, stort sett som respons på internasjonalt press og høyprofilerte lekkasjer som Panama Papers. Fra 2025 fortsetter Panama å styrke sine overholdelsesmekanismer for å tilpasse seg globale standarder og gjenvinne sin omdømme som et sikkert og legitimt finanssenter.
Etter inkluderingen på Financial Action Task Force (FATF) «grå liste» i 2019, intensiverte Panama innsatsen for å adressere strategiske AML/CFT (bekjempelse av finansiering av terrorisme) mangler. I oktober 2023 fjernet FATF offisielt Panama fra grå listen etter å ha fastslått betydelig fremgang i reguleringshåndhevelse, kundediligens og åpenhet om eierskap. Denne milepælen signaliserer at Panamas AML-regime nå bredt møter internasjonale forventninger, selv om FATF-fortsatt overvåker for å sikre vedvarende overholdelse (Financial Action Task Force).
Nøkkellovgivende utviklinger inkluderer lov 129 av 2020, som opprettet det private og unike systemet for register for begunstigede eiere, og pålagte bosatte agenter å opprettholde oppdatert informasjon om de reelle eierne av panamanske juridiske enheter. Superintendensen for ikke-finansielle subjekter (SSNF) og den finansielle analyseenheten i Panama (UAF) har økt tilsynet og rapporteringskravene for både finansinstitusjoner og utpekte ikke-finansielle virksomheter og profesjoner (DNFBPs) (Unidad de Análisis Financiero). Straffer for manglende overholdelse av rapporterings- og åpenhetsforpliktelser har blitt styrket, med administrative bøter på opptil 5 millioner dollar avhengig av alvorlighetsgraden og gjentagelsen av overtredelsene (Superintendensen for ikke-finansielle subjekter).
Panama har også forbedret grenseoverskridende samarbeid gjennom traktater og informasjonsdelingsavtaler, særlig i skatteanliggender og straffesaker, i samsvar med OECD- og FATF-anbefalinger. Fra 2025 må alle registrerte selskaper i Panama overholde strengere kjenn-din-kunde (KYC) protokoller, periodiske risikovurderinger og pågående AML-opplæring for ansatte. Superintendensen for banker i Panama (SBP) fortsetter å utstede veiledninger og gjennomføre sektorielle risikovurderinger for å forhindre misbruk av landets finansielle system til ulovlige formål (Superintendensen for banker i Panama).
Når vi ser fremover, forventes Panamas forretningslovgiving å se ytterligere stramming av AML og finansielle åpenhetsregler. Dette kan inkludere nærmere overvåkning av kryptoaktiva, digitale finansielle produkter, og nye fintech-aktiviteter. Virksomheter som opererer i Panama bør forvente kontinuerlige oppdateringer av overholdelseskravene, ettersom myndighetene har som mål å opprettholde samsvar med utviklende internasjonale standarder og forhindre ny oppføring på globale overvåkningslister.
Beskyttelse av immaterielle rettigheter i Panama
Panama har etablert en omfattende ramme for beskyttelse av immaterielle rettigheter (IP), i samsvar med internasjonale standarder og muliggjør forretningsvekst i regionen. Landets primære juridiske instrumenter som regulerer IP er lov nr. 35 av 1996 (varemmerker og patenter), lov nr. 15 av 1994 (opphavsrett og relaterte rettigheter), og lov nr. 61 av 2012 (industrielle design), alle overvåket av Dirección General del Registro de la Propiedad Industrial (DIGERPI), en del av Ministeriet for handel og industri.
Panama er part i flere sentrale internasjonale avtaler, inkludert Paris-konvensjonen, Bern-konvensjonen, Patent Cooperation Treaty, og Madrid-protokollen. I 2023 og 2024 fortsatte landet å modernisere sine administrative prosedyrer, med innføring av elektroniske innleveringssystemer for varemerker og patenter, noe som forventes å strømlinjeforme søknader og forbedre åpenhet frem til 2025 og utover (Dirección General del Registro de la Propiedad Industrial).
- Varemerke- og patentinnleveringer: Ifølge Dirección General del Registro de la Propiedad Industrial har årlige varemerkeregistreringer vært sterke, med over 10.000 innleveringer i 2023. Antall patentinnleveringer, selv om de er færre, viser jevn vekst, noe som reflekterer et voksende innovasjonsøkosystem.
- Tollhåndhevelse: Panamas tollmyndighet, Autoridad Nacional de Aduanas, fortsetter å samarbeide om grensehåndhevelse, oppdage forfalskede varer og støtte rettighetshavere. I 2024 tillot forbedrede datadelningsinitiativer raskere responser på mistenkte IP-overtredelser.
- Juridiske tiltak og overholdelse: Órgano Judicial har rapportert en beskjeden økning i IP-rettssaker, særlig angående varemerkeinntrenging og opphavsrettspirateri. Panamas domstoler er generelt effektive i behandling av disse sakene, med spesialiserte dommere og strømlinjeformede prosedyrer.
For selskaper som opererer i Panama i 2025, krever overholdelse av IP-loven rask registrering av eiendeler, årvåken overvåking av markedet og proaktiv håndheving. Utsiktene er positive: myndighetene forventes å fortsette digitaliseringen av prosesser, styrke håndhevelsen og forfølge ytterligere harmonisering med globale IP-standarder. Disse utviklingene gjør Panama til en stadig mer attraktiv jurisdiksjon for både lokale innovatører og internasjonale investorer som søker robust IP-beskyttelse.
Nøkkeldommer og håndhevelsestrender
Panamas forretningslovgivningslandskap i 2025 reflekterer et dynamisk samspill mellom domstolsavgjørelser, regulatorisk håndhevelse og overholdelsesforventninger. De siste årene har det vært en rekke betydningsfulle dommer, spesielt innen selskapsstyring, anti-hvitvasking (AML) og internasjonal kommersiell voldgift. Høyesterett for Panama (Órgano Judicial) er den sentrale myndigheten for tolkning av forretningslovgivning og for å opprette bindende rettslige presedens.
En bemerkelsesverdig trend i nylige dommer er økt fokus på selskapsåpenhet og begunstiget eierskap. Etter implementeringen av lov 129 av 2020, som opprettet det private og unike systemet for begunstigede av juridiske enheter, har Panamas domstoler håndhevet krav om åpenhet med større strenghet. I 2023-2024 opprettholdt flere dommer Superintendensen for ikke-finansielle subjekters myndighet til å kreve rettidig rapportering av begunstigede eiere, noe som forsterker Panamas forpliktelse til internasjonale AML-standarder som angitt av Ministeriet for økonomi og finans og den finansielle analyseenheten (UAF).
- Håndhevelse av anti-hvitvasking: Håndhevelsesaksjoner innen AML økte med omtrent 18% fra 2022 til 2024, med panamanske domstoler som i økende grad støtter administrative straffer og beslagleggelse av eiendom i tilfeller av manglende overholdelse. UAF har rapportert at over 200 juridiske enheter ble ilagt sanksjoner i 2024 alene, med flere høyprofilerte saker som resulterte i domstolsbestemt oppløsning eller betydelige bøter (Financial Analysis Unit).
- Internasjonal voldgift: Panamas domstoler fortsetter å opprettholde nasjonens pro-arbitrasjonsholdning, og anerkjenner og håndhever jevnlig utenlandske voldgiftsavgjørelser i henhold til New York-konvensjonen. I nylige avgjørelser understreket Høyesterett de begrensede grunnene for avslag på håndheving, og sendte et klart signal til internasjonale investorer om Panamas pålitelighet som et voldgiftssted (Panama Chamber of Commerce).
- Overholdelsesprogrammer og direktøransvar: Rettsaker i 2023 og tidlig i 2024 har avklart omfanget av personlig ansvar for selskapsledere og offiserer, spesielt i tilfeller av utilstrekkelige overholdelsesprogrammer. Domstolene har avgjort at et demonstrerbart overholdelsesrammeverk er en formildende faktor i vurderinger av ansvar, i samsvar med regulatoriske retningslinjer fra Superintendensen for banker og Superintendensen for verdipapirmarkedet.
Når vi ser fremover, involverer utsiktene for 2025 og utover økt håndhevelse av selskapsåpenhet, sterkere domstøtter for regulatorisk handling, og vedvarende samsvar med globale forretningslovstandarder. Ettersom Panama intensiverer arbeidet med å forlate internasjonale finansielle grå lister, bør selskaper forvente økt tilsyn og sikre robust overholdelse for å redusere juridiske risikoer.
Grensekryssende virksomhet og utenlandske investeringsregler
Panamas strategiske geografiske posisjon og robuste finanssektor fortsetter å understøtte landets fremtredende rolle som et regionalt knutepunkt for grensekryssende virksomhet og utenlandske investeringer. Den juridiske rammen som regulerer utenlandske investeringer og internasjonale transaksjoner er formet av en kombinasjon av nasjonale statutter, regulerende organer og internasjonale avtaler. Panamas forretningslovgivning er bemerkelsesverdig investorvennlig, med ingen betydelige barrierer for utenlandsk eierskap utenfor visse regulerte sektorer som media og detaljhandel. Landets rettskode tillater 100% utenlandsk eierskap av panamanske selskaper, med lik behandling for utenlandske og innenlandske investorer som angitt i lov nr. 54 av 1998 (Ministeriet for handel og industri).
Grensekryssende virksomhet i Panama lettes videre av bruk av amerikanske dollar, minimale utenlandskontroll, og en sterk tradisjon for bankhemmelighet, selv om sistnevnte har blitt gradvis lettet som respons på globale anti-hvitvaskings (AML) standarder. Det regulatoriske miljøet overvåkes av Superintendensen for banker i Panama og Superintendensen for verdipapirmarkedet for finansinstitusjoner og verdipapirer, henholdsvis. Notabelt er at Panama er medlem av Verdens handelsorganisasjon og part i flere bilaterale og multilaterale frihandelsavtaler, inkludert handelsfremmende avtalen med USA (Office of the United States Trade Representative).
I 2023-2024 implementerte Panama bemerkelsesverdige reformer for å forbedre overholdelse med internasjonale skatteåpenhet og AML-krav, i samsvar med anbefalinger fra Financial Action Task Force (FATF). Landet ble fjernet fra FATF «grå liste» i oktober 2023, noe som reflekterer forbedret regulatorisk tilsyn og håndhevelse (Ministeriet for økonomi og finans). Virksomheter som er involvert i grensekryssende transaksjoner er nå underlagt strengere krav til aktsomhet, rapportering og opplysning om eierskap, som håndheves av Dirección General de Ingresos (DGI, Panamas skatteautoritet).
- Fra 2025 forblir netto utenlandske direkte investeringer i Panama sterke, med landet som konsekvent rangeres blant de beste destinasjonene i Latin-Amerika for FDI per innbygger (Ministeriet for handel og industri).
- Opprettelsen av spesielle økonomiske soner, som Panamá Pacífico Spesialøkonomisk Sone, gir ytterligere insentiver for grensekryssende investorer, inkludert skatteunntak og strømlinjeformet tillatelse (Panamá Pacífico Agencia).
Når vi ser fremover, forventes det at overholdelse med utviklende internasjonale standarder vil forbli i fokus. Regjeringens pågående digitalisering av selskapsregistre og skatteinnleveringer har som mål å forbedre åpenhet og redusere administrativ friksjon for grensekryssende virksomhet. Selv om regulatorisk tilsyn vil forbli strengt innen AML og skatteanliggender, er det sannsynlig at Panamas juridiske infrastruktur og pro-forretningspolitikk vil opprettholde sin appell for internasjonale investorer frem til 2025 og utover.
Fremtidsutsikter: Juridiske utviklinger å følge med på frem til 2030
Panamas forretningslovgivningslandskap er klart for betydelig utvikling frem til 2030, som reflekterer både innenlandske prioriteringer og internasjonalt press. Lovgivere forventes å ta tak i åpenhet, anti-korrupsjon og regulatorisk modernisering for å styrke landets konkurranseevne som et globalt handelssenter. Flere pågående og forventede juridiske utviklinger vil forme overholdelsesmiljøet og investeringsklimaet for virksomheter i Panama i årene som kommer.
- Selskapsåpenhet og begunstiget eierskap: Etter vedtakelsen av lov nr. 129 i 2020, som opprettet et privat register for ultimate begunstigede eiere (UBOs), forventes det at Panama vil styrke kravene til aktsomhet og offentliggjøring ytterligere. Superintendensen for ikke-finansielle subjekter (SSNF) har signalisert pågående reformer for å forbedre datakvaliteten og legge til rette for samarbeid med internasjonale myndigheter, i samsvar med anbefalingene fra Financial Action Task Force (FATF) Superintendencia de Sujetos No Financieros. Fristene for overholdelse og håndhevelsesaksjoner forventes å intensiveres frem til 2025–2027.
- Anti-hvitvasking (AML) og bekjempelse av terrorfinansiering (CTF): Som svar på den pågående overvåkningen fra FATF og behovet for å forlate «grå listen», forventes det at Panama vil oppdatere sitt AML/CTF-lovgivning og håndhevelsesrammer, særlig med fokus på høyrisiko-sektorer som eiendom, juridiske tjenester, og finans Ministeriet for økonomi og finans. Forbedrede overholdelsesforpliktelser for rapporterende enheter og strengere straffer for manglende overholdelse forventes før 2030.
- Digitalisering og e-handelsregulering: Ettersom Panamas digitale økonomi vokser, er det pågående lovgivningsinitiativer for å ta tak i databeskyttelse, elektroniske kontrakter, og cybersikkerhet. Den nasjonale myndigheten for regjeringens innovasjon (AIG) forventes å lede utviklingen av regulatoriske rammer for fintech, digitale eiendeler, og grensekryssende e-handel, som reagerer på både etterspørselen fra næringslivet og regional integrasjon av digitale markeder Autoridad Nacional para la Innovación Gubernamental.
- Reform av arbeidsrett: Med utvikling av arbeidskrafttrender vurderer arbeidsministeriet arbeidslover for å takle fjernarbeid, fleksible kontrakter og beskyttelse for arbeidstakere i gig-økonomien. Utkast til reformer forventes å komme opp til lovgivning innen 2026, noe som potensielt vil påvirke arbeidsgivers overholdelsesforpliktelser og prosesser for tvisteløsning Ministerio de Trabajo y Desarrollo Laboral.
- Bærekraft og ESG-regulering: Miljømessige, sosiale og styringsmessige (ESG) overholdelse er i ferd med å få momentum, med nye sektorielle forskrifter og insentiver forventet for bærekraftige forretningspraksiser, spesielt innen logistikk, konstruksjon, og finans Ministeriet for miljø.
Innen 2030 vil Panamas forretningslovgivningsramme sannsynligvis bli mer åpen, digitalisert, og tilpasset internasjonale standarder, som støtter risikostyring og bærekraftig vekst for både lokale og multinasjonale selskaper.
Kilder og referanser
- Ministeriet for handel og industri
- Superintendenten for verdipapirmarkedet
- Ministeriet for økonomi og finans
- Superintendensen for banker i Panama
- Det offentlige registre i Panama
- Nasjonalforsamlingen i Panama
- Panama Pacifico Agency
- Caja de Seguro Social (CSS)
- Superintendensen for ikke-finansielle subjekter
- Autoridad Nacional de Aduanas
- Órgano Judicial
- Autoridad Nacional para la Innovación Gubernamental
- Ministeriet for miljø
