Содержание
- Введение: Правовая среда Панамы для бизнеса в 2025 году
- Основные регуляторные реформы, влияющие на компании
- Корпоративные структуры: Создание и легальная деятельность
- Обновления налогообложения: Новые ставки, стимулы и соблюдение норм
- Изменения в трудовом законодательстве и обязательства работодателей
- Правила противодействия отмыванию денег (AML) и финансовой прозрачности
- Защита интеллектуальной собственности в Панаме
- Ключевые судебные решения и тенденции enforcement
- Трансграничный бизнес и правила иностранных инвестиций
- Перспективы: Правовые изменения, за которыми следует следить до 2030 года
- Источники и ссылки
Введение: Правовая среда Панамы для бизнеса в 2025 году
Правовая среда Панамы в 2025 году продолжает служить стратегическими воротами для международной торговли, обладая прочной основой, которая привлекает инвестиции и при этом соблюдает меняющиеся глобальные стандарты. Законодательство страны основано на традиции гражданского права, в основном кодифицированного через Торговый кодекс и поддерживаемого полным набором статутов, регулирующих создание компаний, контракты, трудовые отношения, налогообложение и соблюдение норм по противодействию отмыванию денег (AML). Основными законодательными и регуляторными органами являются Министерство торговли и промышленности, Суперинтенденция рынка ценных бумаг и Министерство экономики и финансов.
В последние годы в правовую структуру Панамы были внесены значительные изменения, вызванные международным давлением на прозрачность и подотчетность. В ответ на рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) Панама усилила усилия по борьбе с финансовыми преступлениями, что culminировало в принятии Закона 254 (2021) и последующих реформ. Эти законы усилили нормы должной осмотрительности, регистрацию конечных бенефициарных владельцев и обязательства по отчетности для юридических лиц, согласовав стандарты Панамы с глобальными ожиданиями. В результате Панама была официально исключена из «серого списка» FATF в октябре 2023 года, что ожидается, улучшит доверие инвесторов и облегчит трансакции через границу (Министерство экономики и финансов).
Статистически Панама сохраняет статус ведущего направления для создания компаний в Латинской Америке, с более чем 30,000 новых юридических лиц, зарегистрированных ежегодно с 2024 года, согласно Государственному реестру Панамы. Преимущества налогового режима страны, включая территориальное налогообложение и специальные экономические зоны, такие как Свободная зона Колон, продолжают привлекать транснациональные корпорации и региональные штаб-квартиры (Свободная зона Колон). Тем не менее, требования по соблюдению стали более строгими, особенно в отношении борьбы с коррупцией, AML и корпоративного управления, что отражает приверженность Панамы международным лучшим практикам.
Смотря в будущее, правовая среда бизнеса в Панаме готова к дальнейшей модернизации. Законодательные приоритеты на 2025 год и далее включают цифровизацию корпоративной отчетности, расширение электронных правительственных услуг и улучшение регуляторного контроля за финтехом и цифровыми активами. Эти изменения направлены на упрощение бизнес-операций при сохранении конкурентных преимуществ Панамы как коммерческого хаба. Компании, действующие в Панаме или через нее, должны приоритизировать строгое соблюдение программ и следить за текущими законодательными обновлениями, чтобы гарантировать продолжение соответствия как местным, так и международным стандартам.
Основные регуляторные реформы, влияющие на компании
Правовая среда бизнеса Панамы подвергается значительным регуляторным реформам в 2025 году, направленным на повышение прозрачности, соблюдение норм AML и модернизацию корпоративного управления. Эти реформы являются прямым ответом на международное давление и национальную повестку для сохранения статуса Панамы как конкурентоспособного делового хаба при согласовании с глобальными стандартами.
Ключевым событием является внедрение Закона 254 от 2021 года, который продолжает формировать корпоративные практики в 2025 году. Этот закон усиливает структуру для идентификации конечных бенефициарных владельцев (UBO) панамских предприятий. Компаниям теперь требуется поддерживать точные и актуальные реестры UBO, доступные для уполномоченных органов, за несоблюдение которых предусмотрены значительные административные штрафы. Суперинтенденция банков Панамы и Министерство экономики и финансов (MEF) осуществляют контроль за выполнением норм, причем последнее сообщает о росте уровня соблюдения среди юридических лиц с момента принятия закона.
В 2024 и в 2025 годах изменения в Торговом кодексе и связанных законах упростили регистрацию бизнеса и обязательства по отчетности. Государственный реестр Панамы внедрил системы цифровой подачи заявок, что сократило время регистрации компаний с нескольких недель до всего нескольких дней, причем более 85% новых учредений теперь обрабатываются в электронном формате. Эти изменения согласуются с инициативой правительства «Цифровая Панама», направленной на повышение эффективности и сокращение бюрократических препятствий для отечественных и иностранных инвесторов.
Панама также усиливает свой режим AML и борьбы с финансированием терроризма (CTF), следуя рекомендациям Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Финансовый аналитический отдел (UAF) выпустил более строгие рекомендации по соблюдению норм, оценке рисков и отчетности о подозрительных транзакциях. В 2023-2024 годах количество действий по соблюдению норм увеличилось на 40%, с несколькими гласными штрафами, наложенными на компании, не соответствующие обновленным обязательствам AML.
Смотря вперед, ожидаются дополнительные реформы в области защиты данных и налоговой прозрачности. Проект законодательства, находящийся на рассмотрении Национальной ассамблеи Панамы, стремится согласовать местные нормы с Общим стандартом отчетности (CRS) ОЭСР и требованиями Европейского союза. Перспективы на 2025 год и далее предполагают продолжительное ужесточение регуляторных норм, особенно для секторов, которые считаются высокорискованными или имеют значительную трансграничную деятельность.
- Закон 254 от 2021 года обязывает к прозрачности UBO и строгим механизмам соблюдения.
- Цифровая трансформация регистрации компаний сокращает время создания более чем на 60%.
- Количество действий по соблюдению AML/CTF возросло на 40% по сравнению с предыдущим годом, что сигнализирует о более строгом контроле.
- Ожидающиеся законы по защите данных и налоговой прозрачности указывают на дальнейшие реформы впереди.
Корпоративные структуры: Создание и легальная деятельность
Панама зарекомендовала себя как первоклассная юрисдикция для корпоративного структурирования благодаря гибким бизнес-правилам, robustфинансовому сектору и благоприятному налоговому режиму. Основная правовая структура для корпоративных субъектов изложена в Панамском торговом кодексе и Законе 32 от 1927 года, который регулирует корпорации («Sociedades Anónimas»). На протяжении многих лет Панама модернизировала свои корпоративные законы, чтобы улучшить прозрачность и соответствовать международным стандартам, особенно в ответ на глобальные инициативы по противодействию отмыванию денег (AML) и налоговой прозрачности.
Для легального создания бизнеса в Панаме как местные, так и иностранные инвесторы обычно выбирают одну из нескольких корпоративных форм, включая корпорацию (Sociedad Anónima), общество с ограниченной ответственностью (Sociedad de Responsabilidad Limitada) или частный интересный фонд. Наиболее распространенной структурой является корпорация, для создания которой требуется как минимум три директора и один акционер, без требований к национальности или резидентству для обеих сторон. Регистрация осуществляется Государственным реестром Панамы, и процесс обычно можно завершить в течение недели, при условии, что вся документация соответствует требованиям законодательства (Государственный реестр Панамы).
С 2022 года Панама реализовала значительные правовые реформы для усиления корпоративного соблюдения. Закон 254 от 2021 года ввел более строгие обязательства для резидентских агентов, повысил требования к сбору и ведению информации о конечных бенефициарных владельцах (UBO) и увеличил штрафы за несоответствие. С 2025 года все корпорации должны поддерживать обновленные записи UBO в Суперинтенденции небанковских субъектов, с продолжающимися требованиями по отчетности, направленными на согласование Панамы с международными практиками AML (Министерство экономики и финансов).
Международная репутация Панамы улучшилась благодаря этим реформам. В 2023 году Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) исключила Панаму из своего «серого списка» юрисдикций под повышенным мониторингом, отметив значительные достижения в соблюдении норм и прозрачности (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). Однако правительство продолжает контролировать поставщиков корпоративных услуг и ожидает дальнейшую цифровизацию реестров компаний и механизмов соблюдения в 2025 году и далее.
- Панама зарегистрировала более 25,000 новых корпораций в 2023 году, при этом продолжается рост, прогнозируемый благодаря реформам, укрепляющим доверие инвесторов (Государственный реестр Панамы).
- Корпорации обязаны вести бухгалтерские записи и поддерживать вспомогательную документацию, доступную в Панаме, что закреплено Законом 52 от 2016 года и последующими поправками.
- Иностранные компании, желающие работать на месте, должны зарегистрироваться как «филиал» в Государственном реестре, подчиняясь тем же требованиям соблюдения, что и местные юридические лица.
Смотря вперед, Панама готова к дальнейшему упрощению корпоративных процессов через цифровые платформы, увеличить регуляторный контроль и согласование с меняющимися мировыми стандартами в сфере соблюдения. Эти меры, как ожидается, поддержат привлекательность Панамы как центра для международного бизнеса, обеспечивая при этом юридическую определенность и прозрачность для всех корпоративных игроков.
Обновления налогообложения: Новые ставки, стимулы и соблюдение норм
В 2025 году правовая структура бизнеса Панамы претерпевает значительные обновления в области налогообложения, сформированные внутренними реформами и давлением международного соблюдения норм. Страна продолжает позиционировать себя как конкурентоспособную юрисдикцию для инвестиций, отвечая на мировые инициативы по налоговой прозрачности и борьбе с отмыванием денег.
Одним из ключевых изменений является внедрение новых правил трансфертного ценообразования и улучшенных обязательств по отчетности для многонациональных предприятий. С января 2024 года Панама расширила сферу действия своей системы трансфертного ценообразования, чтобы включить сделки с резидентами стран, с которыми у Панамы есть соглашения о двойном налогообложении, в дополнение к нерезидентным связанным сторонам, что соответствует стандартам ОЭСР (Dirección General de Ingresos). Этот шаг направлен на повышение прозрачности и сокращение возможностей для манипуляций с прибылью.
Ставки корпоративного налога остаются на уровне фиксированных 25% для большинства субъектов; однако некоторые сектора — такие как финансовые учреждения и страховые компании — подлежат альтернативным методам расчета или более высоким эффективным ставкам, основанным на налогооблагаемом доходе (Dirección General de Ingresos). Малые и средние предприятия (МСП) выигрывают от прогрессивных ставок, начиная с 7.5% для годового налогооблагаемого дохода, не превышающего 11,000 долларов США, поддерживая предпринимательство и рост местного бизнеса.
Панама продолжает предлагать целевые налоговые стимулы для привлечения инвестиций в ключевые сектора, такие как логистика, туризм и технологии. Например, Специальная экономическая зона Панама Пасифика предоставляет сниженные ставки корпоративного налога, освобождение от НДС и упрощенные таможенные процедуры для квалифицированных компаний (Агентство Панама Пасифика). В 2024 году новое законодательство продлило налоговые льготы на возобновляемую энергетику, предоставляя освобождения от корпоративного налога на срок до 15 лет для квалифицированных проектов (Министерство торговли и промышленности).
Требования по соблюдению норм стали более строгими, особенно в ответ на продолжающееся внимание Европейского Союза к налоговой практике Панамы. Страна продолжает сосредотачиваться на поддержании своего исключения из списка неконструктивных юрисдикций ЕС путем внедрения требований к субстанции и ужесточения законодательства по борьбе с уклонением от уплаты налогов (Министерство экономики и финансов). Теперь компании обязаны подавать дополнительную документацию, подтверждающую экономическую субстанцию и соответствие местным порогам деятельности.
Смотря вперед, ожидается, что Панама далее улучшит свою цифровую инфраструктуру налогового администрирования, внедряя электронную отчетность и системы оперативной отчетности для снижения налогового уклонения и повышения эффективности. Эти изменения, как ожидается, повлияют на затраты и процессы соблюдения норм для бизнеса в 2025 году и далее, укрепляя приверженность Панамы международным стандартам, одновременно поддерживая ее привлекательность как юрисдикции, благоприятной для бизнеса.
Изменения в трудовом законодательстве и обязательства работодателей
Правовая среда трудовых отношений в Панаме продолжает развиваться, с значительными последствиями для соблюдения норм бизнеса и обязательств работодателей в 2025 году и в будущем. Основополагающую структуру трудовых отношений в Панаме обеспечивает Трудовой кодекс, управляемый Министерством труда и социального развития (MITRADEL). В последние годы вносились изменения и обновления норм, направленные на модернизацию трудовых практик, решение постпандемических реалий и согласование с международными стандартами.
Одним из наиболее заметных изменений является регулирование удаленной работы, формализованное в Законе 126 от 2020 года и последующем Указе 93 от 2021 года, который установил четкие рекомендации для трудовых договоров на телеработу, охраны труда и прав сотрудников. Эти положения остаются актуальными в 2025 году, так как гибридные и удаленные модели работы сохраняются. Работодатели обязаны формализовать соглашения о телеработе, обеспечивать безопасные условия труда и уважать право работников отключаться вне рабочего времени. MITRADEL ожидается, что будет усиливать контроль за этими обязательствами в предстоящие годы, особенно по мере того как больше компаний принимают гибкие условия труда.
Еще одной важной областью является гендерное равенство и предотвращение дискриминации на рабочем месте. Правительство приняло новые меры для обеспечения равной оплаты труда и предотвращения дискриминации, в частности, через Закон 7 от 2018 года и его регуляторную основу, который требует недискриминационных практик в отношении пола, этнической принадлежности и инвалидности. Работодатели должны внедрять политику предотвращения домогательств и дискриминации на рабочем месте, проводить периодическое обучение и предоставлять отчеты о соблюдении норм в MITRADEL. Несоблюдение может привести к значительным административным санкциям, и количество действий по enforcement возросло, с более чем 1,200 проверками, проведенными только в 2023 году согласно данным MITRADEL.
Регулирование заработной платы также остается динамичным. Национальный минимальный заработок пересматривается раз в два года, и последняя корректировка была проведена в 2024 году. Работодатели должны внимательно следить за обновлениями, так как MITRADEL ожидается, что предложит дальнейшие увеличения, чтобы согласовать с инфляцией и прогнозами стоимости жизни до 2026 года. Несоблюдение требований по заработной плате или социальным взносам, управляемым Caja de Seguro Social (CSS), может привести к штрафам, приостановлению лицензий на ведение бизнеса или даже уголовным производствам.
Смотря в будущее, ожидается, что Панама продолжит укреплять трудовые права, с законодательными предложениями, находящимися на рассмотрении для улучшения родительского отпуска, регулирования работы в рамках gig-экономики и дальнейшей цифровизации трудовых проверок. Компании, действующие в Панаме, должны оставаться бдительными, оперативно обновлять внутренние политики и обеспечивать постоянное соблюдение меняющихся трудовых стандартов, чтобы смягчить юридические риски и способствовать положительным отношениям с работниками.
Правила противодействия отмыванию денег (AML) и финансовой прозрачности
Правовая структура Панамы по противодействию отмыванию денег (AML) и финансовой прозрачности претерпела значительные изменения в последние годы, в основном в ответ на международное давление и громкие утечки, такие как Панамские документы. На 2025 год Панама продолжает усиливать свои механизмы соблюдения норм, чтобы соответствовать международным стандартам и восстановить свою репутацию как безопасного и легитимного финансового центра.
В ответ на включение в «серый список» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) в 2019 году Панама усилила усилия по устранению стратегических недостатков в AML/CTF (борьбе с финансированием терроризма). В октябре 2023 года FATF официально исключила Панаму из серого списка после заключения о значительном прогрессе в регуляторном enforcement, должной осмотрительности клиентов и прозрачности конечных бенефициаров. Этот юбилей сигнализирует о том, что режим AML Панамы сейчас в целом соответствует международным ожиданиям, хотя продолжается мониторинг FATF для обеспечения соблюдения норм (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег).
Ключевые законодательные изменения включают Закон 129 от 2020 года, который установил Частный и Уникальный Систему Реестра Бенефициаров, обязывая резидентских агентов поддерживать актуальную информацию о реальных владельцах панамских юридических лиц. Суперинтенденция небанковских субъектов (SSNF) и Финансовый аналитический отдел Панамы (UAF) увеличили контроль и требования к отчетности как для финансовых учреждений, так и для обозначенных небанковских бизнесов и профессий (DNFBPs) (Unidad de Análisis Financiero). Штрафы за несоответствие требованиям отчетности и прозрачности были усилены, с административными штрафами до 5 миллионов долларов в зависимости от серьезности и повторяемости нарушений (Суперинтенденция небанковских субъектов).
Панама также улучшила трансграничное сотрудничество посредством соглашений и соглашений о обмене информации, особенно в налоговых вопросах и уголовных расследованиях, в соответствии с рекомендациями ОЭСР и FATF. С 2025 года все компании, зарегистрированные в Панаме, должны соблюдать оптимизированные протоколы «знай своего клиента» (KYC), периодические оценки рисков и текущие тренинги по AML для сотрудников. Суперинтенденция банков Панамы (SBP) продолжает выдавать рекомендации и проводить оценку сектора рисков, чтобы предотвратить злоупотребления финансовой системой страны в незаконных целях (Суперинтенденция банков Панамы).
Смотря в будущее, правовая среда бизнеса в Панаме ожидает дальнейшего ужесточения норм AML и финансовой прозрачности. Это может включать более тщательный контроль криптоактивов, цифровых финансовых продуктов и новых деятельностей в сфере финтеха. Бизнесы, работающие в Панаме, должны ожидать постоянного обновления требований к соблюдению норм, так как власти стремятся сохранить соответствие меняющимся международным стандартам и предотвратить возобновление размещения в списках мировых наблюдательных органов.
Защита интеллектуальной собственности в Панаме
Панама разработала полный набор нормативных актов для защиты интеллектуальной собственности (ИП), согласовав свои правила с международными стандартами и содействуя развитию бизнеса в регионе. Основными правовыми инструментами, регулирующими ИП, являются Закон № 35 от 1996 года (товарные знаки и патенты), Закон № 15 от 1994 года (авторские права и сопутствующие права) и Закон № 61 от 2012 года (промышленные образцы), все они контролируются Дирекцией общего регистра промышленной собственности, входящей в Министерство торговли и промышленности.
Панама является стороной нескольких ключевых международных соглашений, включая Парижскую конвенцию, Бернскую конвенцию, Договор о патентном сотрудничестве и Мадридский протокол. В 2023 и 2024 годах страна продолжила модернизировать свои административные процедуры, внедрив электронные системы подачи заявок на товарные знаки и патенты, что ожидается упростит заявки и улучшит прозрачность в 2025 году и далее (Дирекция общего регистра промышленной собственности).
- Подача товарных знаков и патентов: Согласно данным Дирекции общего регистра промышленной собственности, ежегодные заявки на товарные знаки остаются сильными, с более чем 10,000 подач в 2023 году. Патентные заявки, хотя и менее многочисленные, демонстрируют стабильный рост, отражая развивающуюся инновационную экосистему.
- Контроль на таможне: Панамская таможенная служба, Национальная служба таможни, продолжает сотрудничество в области контроля на границе, перехватывая поддельные товары и поддерживая права держателей. В 2024 году инициатива по улучшению обмена данными позволила более быстро реагировать на подозреваемые нарушения прав ИП.
- Юридические действия и соблюдение норм: Судебная система сообщила о modestростном росте судебных дел по ИП, особенно касающихся нарушений товарных знаков и пиратства авторских прав. Судебные инстанции Панамы, как правило, эффективно занимаются этими делами, с специализированными судьями и упрощенными процедурами.
Для бизнеса, работающего в Панаме в 2025 году, соблюдение закона о ИП требует своевременной регистрации активов, бдительного мониторинга рынка и активного применения. Перспективы положительные: ожидается, что власти продолжат цифровизацию процессов, укрепление нарушений и дальнейшую гармонизацию с мировыми стандартами ИП. Эти события делают Панаму все более привлекательной юрисдикцией как для местных новаторов, так и для международных инвесторов, ищущих надежную защиту ИП.
Ключевые судебные решения и тенденции enforcement
Правовая среда бизнеса Панамы в 2025 году отражает динамическое взаимодействие между судебными решениями, регуляторным enforcement и ожиданиями соблюдения норм. В последние годы наблюдается ряд значительных судебных решений, особенно в областях корпоративного управления, борьбы с отмыванием денег (AML) и международного коммерческого арбитража. Верховный суд Панамы (Судебная система) остается центральным органом по интерпретации бизнес-статутов и установлению обязательных юридических прецедентов.
Замеченной тенденцией в последних судебных решениях является увеличение контроля над корпоративной прозрачностью и конечным бенефициарным владением. После внедрения Закона 129 от 2020 года, который установил Частную и Уникальную Систему Бенефициаров Юридических Лиц, судебные инстанции Панамы стали с большим рвением принуждать к раскрытию информации. В 2023-2024 годах несколько судебных решений поддержали полномочия Суперинтенденции небанковских субъектов требовать своевременной отчетности о конечных бенефициарах, укрепляя приверженность Панамы к международным стандартам AML, изложенным Министерством экономики и финансов и Финансовым аналитическим отделом (UAF).
- Принудительные меры по борьбе с отмыванием денег: Действия по enforcement AML увеличились приблизительно на 18% с 2022 по 2024 год, причем суды Панамы все чаще поддерживают административные штрафы и конфискацию активов в случаях несоответствия. UAF сообщила, что более 200 юридических лиц подверглись санкциям только в 2024 году, с несколькими громкими делами, закончившимися судебной распустой или значительными штрафами (Финансовый аналитический отдел).
- Признание международного арбитража: Суды Панамы продолжают поддерживать про-арбитражную позицию страны, регулярно признавая и исполняя иностранные арбитражные решения в соответствии с Нью-Йоркской конвенцией. В недавних решениях Верховный суд подчеркнул ограниченные основания, при которых исполнение может быть отклонено, отправив четкий сигнал международным инвесторам о надежности Панамы как площадки для разрешения споров (Торговая палата Панамы).
- Программы соблюдения норм и ответственность директоров: Судебные дела в 2023 и начале 2024 года прояснили объем личной ответственности директоров и должностных лиц компаний, особенно в случаях недостаточных программ соблюдения норм. Суды решили, что наличие четкой структуры соблюдения является смягчающим фактором при оценке ответственности, что согласуется с регуляторными указаниями от Суперинтенденции банков и Суперинтенденции рынка ценных бумаг.
Смотря вперед, перспективы на 2025 год и далее включают ужесточение контроля за корпоративной прозрачностью, более сильную поддержку судами действий регуляторов, и поддержание согласования с международными стандартами бизнес-право. По мере того как Панама усиливает усилия по выходу из международных финансовых серых списков, бизнесу следует ожидать увеличения контроля и обеспечить надежное соблюдение норм, чтобы смягчить юридические риски.
Трансграничный бизнес и правила иностранных инвестиций
Стратегическое географическое положение Панамы и robustфинансовый сектор продолжают подпитывать ее известность как регионального хаба для трансграничного бизнеса и иностранных инвестиций. Правовая структура, регулирующая иностранные инвестиции и международные сделки, формируется комбинацией национальных статутов, регуляторных органов и международных соглашений. Бизнес-право Панамы, как правило, является дружелюбным к инвесторам, а значительных барьеров для иностранного владения нет, за исключением некоторых регулируемых секторов, таких как СМИ и розничная торговля. Уголовный кодекс страны позволяет 100% иностранное владение панамскими компаниями, обеспечивая равное отношение к иностранным и местным инвесторам, как это предусмотрено Законом № 54 от 1998 года (Министерство торговли и промышленности).
Трансграничный бизнес в Панаме дополнительно способствует использованию доллара США, минимальным контролям за валютными операциями и сильной традицией банковской тайны, хотя последнее было постепенно ослаблено в ответ на глобальные стандарты по противодействию отмыванию денег (AML). Регуляторная среда контролируется Суперинтенденцией банков Панамы и Суперинтенденцией рынка ценных бумаг в отношении финансовых учреждений и ценных бумаг соответственно. Замечательно, что Панама является членом Всемирной торговой организации и стороной нескольких двусторонних и многосторонних соглашений о свободной торговле, включая Соглашение о содействии торговле с Соединенными Штатами (Офис представителя США по торговле).
В 2023-2024 годах Панама реализовала значительные реформы для повышения соответствия международным требованиям налоговой прозрачности и AML, согласовываясь с рекомендациями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Страна была исключена из «серого списка» FATF в октябре 2023 года, что свидетельствует о улучшении регуляторного контроля и enforcement (Министерство экономики и финансов). Компании, участвующие в трансграничных сделках, теперь подлежат более строгой должной осмотрительности, отчетности и требованиям к раскрытию конечных бенефициаров, так как это поддерживается Dirección General de Ingresos (DGI, налоговым органом Панамы).
- С 2025 года потоки иностранных прямых инвестиций в Панаму остаются стабильными, и страна постоянно занимает одно из ведущих мест в Латинской Америке по объему ПИИ на душу населения (Министерство торговли и промышленности).
- Создание специальных экономических зон, таких как Специальная экономическая зона Панама Пасифика, предоставляет дополнительные стимулы для трансграничных инвесторов, включая налоговые освобождения и упрощенное разрешение (Агентство Панама Пасифика).
Смотря вперед, ожидается, что продолжение соблюдения меняющихся международных стандартов будет. Продолжение цифровизации реестров компаний и налоговых отчетов со стороны правительства направлено на дальнейшее повышение прозрачности и сокращение административных проблем для трансграничного бизнеса. Хотя регуляторный контроль останется повышенным в вопросах AML и налогообложения, правовая инфраструктура Панамы и про-бизнес политику, вероятно, продолжат поддерживать ее привлекательность для международных инвесторов в 2025 году и дальше.
Перспективы: Правовые изменения, за которыми следует следить до 2030 года
Правовая среда бизнеса Панамы готовится к значительной эволюции до 2030 года, отражая как внутренние приоритеты, так и международное давление. Ожидается, что законодатели сосредоточатся на прозрачности, антикоррупции и модернизации регулирования, чтобы укрепить конкурентоспособность страны как глобального бизнес-хаба. Несколько текущих и ожидаемых правовых изменений будут формировать среду соблюдения норм и климат инвестиций для бизнеса в Панаме в ближайшие годы.
- Корпоративная прозрачность и конечные бенефициары: После принятия Закона № 129 в 2020 году, который учредил частный реестр конечных бенефициаров (UBO), ожидается, что Панама дополнительно ужесточит нормы по должной осмотрительности и требованиям к раскрытию информации. Суперинтенденция небанковских субъектов (SSNF) сигнализировала о планах на продолжение реформ для улучшения качества данных и содействия сотрудничеству с международными органами, в соответствии с рекомендациями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) Суперинтенденция небанковских субъектов. Ожидается, что сроки выполнения обязательств и действия enforcement усилятся в период с 2025 по 2027 год.
- Борьба с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF): В ответ на продолжающийся мониторинг FATF и необходимость покинуть «серый список», Панама ожидает обновления своего законодательства и enforcement в сферах AML/CTF, особенно сосредоточив внимание на высокорисковых секторах, таких как рынок недвижимости, юридические услуги и финансы Министерство экономики и финансов. Ужесточение обязательств по соблюдению норм для отчетных субъектов и более строгие штрафы за несоблюдение могут быть внедрены до 2030 года.
- Цифровизация и регулирование электронной коммерции: По мере расширения цифровой экономики Панамы, принимаются законодательные инициативы для решения вопросов защиты данных, электронного контракта и кибербезопасности. Ожидается, что Национальная власть по вопросам правительственных инноваций (AIG) возглавит разработку регуляторных основ для финтеха, цифровых активов и трансграничной электронной коммерции, откликаясь на спрос бизнеса и интеграцию регионального цифрового рынка Национальная власть по вопросам правительственных инноваций.
- Реформа трудового законодательства: С учетом развивающихся тенденций в трудовых отношениях, Министерство труда и социального развития рассматривает изменения в трудовых кодексах для решения вопросов удаленной работы, гибких контрактов и защиты работников в рамках gig-экономики. Проект реформ ожидается для обсуждения в законодательном порядке к 2026 году, что может повлиять на обязательства работодателей по соблюдению норм и порядку разрешения споров Ministerio de Trabajo y Desarrollo Laboral.
- Устойчивость и регулирование ESG: Законодательство об охране окружающей среды, социальном обеспечении и корпоративном управлении (ESG) набирает популярность, ожидаются новые отраслевые нормы и стимулы для устойчивых бизнес-практик, особенно в логистике, строительстве и финансах Министерство окружающей среды.
К 2030 году правовая структура бизнеса Панамы, вероятно, станет более прозрачной, цифровой и согласованной с международными стандартами, поддерживая управление рисками и устойчивый рост как для местных, так и для многонациональных предприятий.
Источники и ссылки
- Министерство торговли и промышленности
- Суперинтенденция рынка ценных бумаг
- Министерство экономики и финансов
- Суперинтенденция банков Панамы
- Государственный реестр Панамы
- Национальная ассамблея Панамы
- Агентство Панама Пасифика
- Caja de Seguro Social (CSS)
- Суперинтенденция небанковских субъектов
- Национальная служба таможни
- Судебная система
- Национальная власть по вопросам правительственных инноваций
- Министерство окружающей среды
