Švajčiarska zrážková daň 2025: Komplexná analýza regulačných zmien, dopadu na trh a strategických príležitostí. Preskúmajte najnovšie údaje, aktualizácie o súlade a akcie, ktoré môžete podniknúť ako investori a podniky.

• Výkonný súhrn: 2025 Zrážková daň v Švajčiarsku
• Regulačné aktualizácie: Nedávne a nadchádzajúce zmeny vo švajčiarskej zrážkovej dani
• Trhové údaje: Trendy v cezhraničných investíciách a daňových príjmoch
• Hodnotenie dopadu: Účinky na zahraničných investorov a nadnárodné korporácie
• Stratégie súladu: Navigácia novými požiadavkami na oznamovanie a dokumentovanie
• Prípadové štúdie: Skutočné dopady na kľúčové odvetvia
• Porovnávacia analýza: Švajčiarsko vs. iné európske režimy zrážkových daní
• Príležitosti a riziká: Strategické odporúčania pre rok 2025
• Príloha: Kľúčové daňové sadzby, formuláre a zdroje
• Zdroje a odkazy

Výkonný súhrn: 2025 Zrážková daň v Švajčiarsku

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku je základom jeho fiškálnej politiky, ovplyvňujúci domáce aj medzinárodné investície. K roku 2025 je charakteristika švajčiarskej zrážkovej dane poznačená prebiehajúcimi reformami, ktoré sú zamerané na zvýšenie konkurencieschopnosti krajiny a zachovanie fiškálnej integrity. Zrážková daň sa primárne uplatňuje na príjmy z pohyblivého kapitálu, ako sú dividendy, úroky a niektoré výhry z lotérií, pričom štandardná sadzba je nastavená na 35 %. Avšak skutočné zaťaženie mnohých nerezidentných investorov je často znížené prostredníctvom rozsiahlej siete dohôd o zamedzení dvojitému zdaneniu (DTA) a špecifických výnimiek.

V posledných rokoch došlo k významnej legislatívnej aktivite. V roku 2022 švajčiarski voliči zamietli veľkú reformu, ktorá by zrušila zrážkovú daň na úroky z švajčiarskych dlhopisov, ale vláda pokračovala v uskutočňovaní cieľových úprav. Pre rok 2025 zostáva sústredenie na modernizáciu systému s cieľom prilákať medzinárodný kapitál a predchádzať daňovým únikom. Švajčiarska federálna daňová správa (FTA) posilnila úsilie o zjednodušenie postupov vrátenia daní a zlepšenie transparentnosti v súlade s globálnymi štandardmi, ako je Spoločný oznamovací štandard OECD (Švajčiarska federálna daňová správa).

Kľúčové trendy formujúce krajinu v roku 2025 sú:

• Digitalizácia daňových procesov: FTA rozširuje digitálne platformy pre vyhlásenia o zrážkových daniach a žiadosti o vrátenie, čo znižuje administratívne náklady pre daňovníkov a finančné inštitúcie.
• Medzinárodná spolupráca: Švajčiarsko pokračuje v opätovných rokovaniach a rozširovaní svojich DTA, čo uľahčuje nižšie zrážkové sadzby a plynulejšie cezhraničné prúdy investícií (Štátny sekretariát pre medzinárodné financie).
• Cielené výnimky: Niektoré kolektívne investičné schémy a penzijné fondy profitujú z výnimiek alebo znížených sadzieb, čo posilňuje úlohu Švajčiarska ako globálneho centra správy aktív (Švajčiarska asociácia bankárov).

Napriek týmto reformám pretrvávajú výzvy. Zložitost systému, najmä pre nadnárodných investorov, a riziko dvojitého zdanenia pretrvávajú. Avšak záväzok Švajčiarska k transparentnosti a medzinárodným štandardom sa očakáva, že ďalej zvýši jeho atraktívnosť ako finančného centra v roku 2025. Účastníci trhu by mali pozorne sledovať regulačné aktualizácie a využívať dostupné výhody zmlúv na optimalizáciu svojich daňových pozícií v meniacom sa prostredí švajčiarskej zrážkovej dane.

Regulačné aktualizácie: Nedávne a nadchádzajúce zmeny vo švajčiarskej zrážkovej dani

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku prechádza významnou transformáciou, pričom niekoľko nedávnych a nadchádzajúcich regulačných zmien bude mať dopad na domácich aj medzinárodných investorov v roku 2025. Švajčiarska zrážková daň, tradične uplatňovaná sadzbou 35 % na určitý príjem, ako sú dividendy, úroky a výhry z lotérií, bola dlhodobo základom fiškálneho rámca krajiny. Avšak švajčiarska vláda uznala potrebu modernizácie systému, aby zvýšila atraktívnosť Švajčiarska ako finančného centra a aby sa prispôsobila medzinárodným štandardom.

Jedným z najvýznamnejších regulačných aktualizácií je čiastočné zrušenie zrážkovej dane na švajčiarske domáce dlhopisy a súvisiace platby úrokov, ktoré majú nadobudnúť účinnosť v roku 2025. Táto reforma, schválená švajčiarskym parlamentom v roku 2022, má za cieľ stimulovať švajčiarsky kapitálový trh tým, že ho spraví konkurencieschopnejším pre emitentov aj investorov. Zmena sa očakáva, že povzbudí švajčiarske firmy vydávať dlhopisy doma namiesto v zahraničí, čím posilní miestny finančný trh. Reforma tiež zahŕňa zrušenie dane z obratu na švajčiarskych dlhopisoch, čo ďalej znižuje transakčné náklady pre účastníkov trhu (Švajčiarska federálna rada).

Okrem toho, Švajčiarska federálna daňová správa (SFTA) aktualizovala svoje administratívne praktiky, aby zjednodušila proces vrátenia dane pre zahraničných investorov. Tieto aktualizácie sú navrhnuté na zníženie administratívnych nákladov a zlepšenie efektivity cezhraničných prúdov investícií. SFTA tiež zlepšuje svoju digitálnu infraštruktúru na uľahčenie elektronického podávania a spracovania žiadostí o vrátenie zrážkovej dane, čo má byť plne funkčné do roku 2025 (Švajčiarska federálna daňová správa).

• Kľúčové zmeny pre rok 2025:
  • Zrušenie zrážkovej dane na úroky z novovydaných švajčiarskych dlhopisov.
  • Odstránenie dane z prevodu cenných papierov na švajčiarskych dlhopisoch.
  • Pokračovanie v zrážkovej dani na dividendy a niektoré iné prúdové príjmy.
  • Zjednodušené digitálne procesy pre vrátenie zrážkovej dane, najmä pre nerezidentných investorov.

Tieto regulačné aktualizácie by mali posilniť postavenie Švajčiarska ako globálneho finančného centra, prilákať viac medzinárodného kapitálu a zjednodušiť súlad pre švajčiarskych aj zahraničných investorov. Účastníci trhu by mali pozorne sledovať implementáciu týchto zmien, aby optimalizovali svoje daňové stratégie a zabezpečili dodržiavanie aktuálnej švajčiarskej zrážkovej daňovej legislatívy (PwC Švajčiarsko).

Trhové údaje: Trendy v cezhraničných investíciách a daňových príjmoch

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku naďalej zohráva kľúčovú úlohu pri formovaní cezhraničných investičných tokov a daňových príjmov v roku 2025. Tradične Švajčiarsko uplatňuje 35 % zrážkovú daň na určitý domácich príjem, najmä dividendy, úroky z švajčiarskych dlhopisov a výhry z lotérií. Táto daň je navrhnutá ako zdroj príjmu a ako prostriedok proti daňovým únikom, pričom čiastočné alebo úplné vrátenie dane je dostupné pre kvalifikovaných zahraničných investorov na základe dohôd o zamedzení dvojitému zdaneniu (DTA).

Recentné trhové údaje ukazujú stabilný nárast cezhraničných portfóliových investícií do Švajčiarska, najmä od inštitucionálnych investorov v EÚ a Ázii. Podľa Švajčiarskej národnej banky dosiahli zahraničné podiely švajčiarskych akcií a dlhopisov rekordne vysokú úroveň koncom roka 2024, čo bolo poháňané stabilným hospodárskym výhľadom a robustnou finančnou infraštruktúrou v Švajčiarsku. Avšak zrážková daň zostáva kľúčovým faktorom pre medzinárodných investorov, ovplyvňujúc objem aj štruktúru prichádzajúcich kapitálových tokov.

V roku 2025 majú pokračujúce snahy švajčianskej vlády reformovať systém zrážkových daní hmatateľný dopad. Čiastočné zrušenie zrážkovej dane na novovydané švajčiarske korporátne dlhopisy, účinné od januára 2023, už viedlo k výraznému nárastu cezhraničných emisií dlhopisov a zahraničnej účasti na švajčiarskom trhu dlhopisov. Švajčiarska federálna rada hlásila, že táto reforma prispela k 15 % medziročnému nárastu nových emisií dlhopisov švajčiarskych korporácií, pričom významná časť bola umiestnená u nerezidentných investorov.

Pokračujúc v príjmoch, výnosy z vyberaných daní zostávajú značné, ale ich zloženie sa mení. Švajčiarska federálna daňová správa uvádza, že hoci sa výnosy z úrokových zrážkových daní znížili v dôsledku reformy, výnosy z zrážkových daní na dividendy zostávajú robustné, čo podporujú silné zisky korporácií a stabilné výplaty dividend. Čistý efekt je konkurencieschopnejší švajčiarsky kapitálový trh, pričom vláda vyvažuje obchod medzi prilákaním zahraničných investícií a ochrannou opatreniami daňových príjmov.

Hľadíac do budúcnosti, analytici trhu očakávajú ďalšie úpravy režimu zrážkových daní, keď sa Švajčiarsko snaží prispôsobiť sa vyvíjajúcim medzinárodným daňovým štandardom a udržať svoju atraktivitu ako finančné centrum. Interakcia medzi daňovou politikou, trendmi cezhraničných investícií a fiškálnymi výsledkami zostane kľúčovým bodom pre politikov aj účastníkov trhu v roku 2025 a neskôr.

Hodnotenie dopadu: Účinky na zahraničných investorov a nadnárodné korporácie

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku bol dlhodobo kľúčovým faktorom pre zahraničných investorov a nadnárodné korporácie (MNC) pôsobiace v alebo cez krajinu. K roku 2025 je švajčiarska zrážková daň primárne uplatňovaná sadzbou 35 % na určitý príjem z domácich zdrojov, najmä dividendy, úroky z švajčiarskych dlhopisov a výhry z lotérií. Avšak skutočný dopad na zahraničných investorov a MNC je nuancovaný, formovaný nedávnymi reformami, dohodami o zamedzení dvojitému zdaneniu (DTT) a vyvíjajúcimi medzinárodnými daňovými štandardmi.

Pre zahraničných investorov môže zrážková daň predstavovať značnú nákladovú záťaž, najmä ak nie sú schopní vrátiť daň prostredníctvom úľavy z dohôd alebo domácich mechanizmov. Švajčiarska rozsiahla sieť DTT—viac ako 100 v platnosti—často umožňuje znížené zrážkové sadzby alebo úplné oslobodenie, ak investor spĺňa relevantné požiadavky na substanciu a prospech. Napríklad, podľa dohôd švajčiarskej federálnej rady s EÚ a USA, kvalifikované materské spoločnosti môžu ťažiť z 0-% sadzby na dividendy z švajčiarskych dcérskych spoločností, podliehajúcich protiklamným ustanoveniam.

Nedávne legislatívne vývojové udalosti ešte viac formovali krajinu. V roku 2023 švajčiarski voliči zamietli návrh na zrušenie zrážkovej dane na domáce úroky z dlhopisov, čím sa zachovala súčasná situácia pre rok 2025. Toto rozhodnutie zachováva konkurencieschopnú nevýhodu švajčiarskych dlhopisov v porovnaní so zahraničnými alternatívami, keďže zahraniční investori často čelí nezrušiteľnej 35 % dani z úrokových príjmov, čo odrádza investície do švajčiarskych dlhopisových nástrojov (PwC Švajčiarsko).

Pre MNC režim zrážkovej dane ovplyvňuje rozhodovanie o financovaní skupiny, pokladničných operáciách a repatriácii ziskov. Mnohé MNC štruktúrujú svoje švajčiarske operácie tak, aby maximalizovali výhody z zmlúv a minimalizovali úniky daní. Avšak zvýšená pozornosť zo strany Švajčiarskej federálnej daňovej správy a medzinárodných iniciatív, ako je projekt OECD BEPS, viedli k prísnejším požiadavkám pre úľavy z dohod, vrátane zlepšenej dokumentácie a testov substancie (OECD).

• Zahraniční investori môžu čeliť nevýhodám v cash flow kvôli časovému oneskoreniu pri žiadosti o vrátenie zrážkovej dane, aj keď sú oprávnení na refundácie.
• MNC musia starostlivo spravovať súlad, aby sa vyhli odmietnutiu výhod z dohod, najmä s ohľadom na pravidlá proti nákupom zmlúv.
• Režim zrážkových daní v Švajčiarsku zostáva kľúčovým faktorom celkovej atraktivity krajiny pre investície, najmä pre holdingové a financovanie činnosti.

V súhrne, hoci je systém zrážkových daní v Švajčiarsku zmiernený dohodami a o. d., naďalej predstavuje výzvy a plánovacie úvahy pre zahraničných investorov a nadnárodné korporácie v roku 2025.

Stratégie súladu: Navigácia novými požiadavkami na oznamovanie a dokumentovanie

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku prechádza významnou transformáciou v roku 2025, čo núti domácich i medzinárodných účastníkov trhu prispôsobiť svoje stratégie súladu. Prebiehajúce reformy švajčiarskej federálnej rady sa snažia modernizovať systém zrážkových daní, najmä s cieľom zvýšiť atraktívnosť Švajčiarska ako finančného centra a zachovať robustné opatrenia proti zneužívaniu. Najvýznamnejšou zmenou je čiastočné zrušenie zrážkovej dane na švajčiarske korporátne dlhopisy, účinné od 1. januára 2025, čo sa očakáva, že zjednoduší dodržiavanie predpisov pre emitentov a investorov.

Napriek týmto reformám zostávajú požiadavky na oznamovanie a dokumentovanie prísne pre iné typy príjmov, ako sú dividendy a úroky z ne-ТПu a dlhopisov. Švajčiarske subjekty musia zabezpečiť presnú identifikáciu konečných vlastníkov, správne uplatnenie dohod o zamedzení dvojitému zdaneniu a včasné predloženie potrebných formulárov Švajčiarskej federálnej daňovej správe (SFTA). SFTA aktualizovala svoje elektronické podávacie systémy na prispôsobenie novým pravidlám a očakáva sa, že spoločnosti integrovať tieto digitálne riešenia do svojich procesov súladu Švajčiarska federálna daňová správa.

• Posilnený prehľad: Finančné inštitúcie musia implementovať robustné procedúry KYC (Know Your Customer) a AML (Anti-Money Laundering), aby overovali pobyt a oprávnenosť príjemcov pre úľavy z dohôd. Toto zahŕňa udržanie aktuálnej dokumentácie a promptné reagovanie na dotazy SFTA.
• Automatizované oznamovanie: Zavedenie digitálnych platforiem pre oznamovanie zrážkových daní je teraz nevyhnutné. ePortal SFTA uľahčuje elektronické podávanie formulárov, čím znižuje manuálne chyby a urýchľuje časy spracovania.
• Cezhraničná koordinácia: Nadnárodné skupiny musia zosúladiť svoje procesy súladu vo Švajčiarsku s globálnymi daňovými štandardmi, ako je Spoločný oznamovací štandard OECD, aby sa predišlo dvojitému zdaneniu a zabezpečila správne pripísanie švajčiarskej zrážkovej dane v zahraničí OECD.
• Uchovávanie dokumentácie: Spoločnosti sú povinné uchovávať všetky podporné dokumenty aspoň desať rokov, vrátane certifikátov o daňovom pobyte, záznamov o platbách a korešpondencie s daňovými úradmi, aby uľahčili audity a potenciálne žiadosti o vrátenie.

V súhrne, hoci reformy v roku 2025 znižujú administratívnu záťaž pre určité nástroje, švajčiarske a zahraničné subjekty musia zostať pozorné pri prispôsobovaní svojich praktík oznamovania a dokumentovania v meniacom sa regulačnom prostredí. Proaktívna investícia do digitálnych nástrojov súladu a pokračujúce školenie zamestnancov sú kľúčové pre efektívne riešenie týchto nových požiadaviek.

Prípadové štúdie: Skutočné dopady na kľúčové odvetvia

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku bol dlhodobo určujúcou črtou jeho fiškálnej krajiny, ovplyvňujúcej domáce aj medzinárodné zúčastnené strany. V roku 2025 niekoľko kľúčových odvetví—bankovníctvo, správa aktív a nadnárodné korporácie—zažívajú hmatateľné efekty z nedávnych reforiem a prebiehajúcich politických debát o švajčiarskej zrážkovej dani.

Bankový sektor: Švajčiarske banky, tradične správcovia globálneho majetku, čelili výzvam v dôsledku 35 % zrážkovej dane na úroky a dividendy. Táto daň, navrhnutá na boj proti daňovým únikom, niekedy odrádzala zahraničných investorov od držania švajčiarskych cenných papierov. Avšak reforma v roku 2023, ktorá oslobodila novovydané švajčiarske dlhopisy od zrážkovej dane, teraz ukazuje pozitívne výsledky. Hlavné inštitúcie ako Credit Suisse a UBS hlásia zvýšenie emisií korporátnych dlhopisov a oživenie prúdov zahraničných investícií, keďže zrušenie dane na nové dlhopisové nástroje sprístupnilo švajčiarske kapitálové trhy v porovnaní s európskymi konkurentmi.

Správa aktív: Odvetvie správy aktív, reprezentované subjektmi ako Swiss Fund Data, profitovalo zo zjednodušenia daňových procedúr. Zjednodušený proces vrátenia dane pre zahraničných investorov zavedený v roku 2024 znížil administratívne náklady a zlepšil konkurencieschopnosť fondov. Podľa Švajčiarskej asociácie bankárov, cezhraničné náborové toky fondov vzrástli o 8 % medziročne, keďže medzinárodní klienti nachádzajú švajčiarske fondy prístupnejšie a daňovo efektívnejšie.

• Príklad prípadu: Penzijný fond so sídlom v Luxembursku investujúci do švajčiarskych akcií hlásil 30% zníženie času na vrátenie zrážkovej dane, čo zvýšilo čisté výnosy a viedlo k 15% nárastu alokácie aktív do Švajčiarska.

Nadnárodné korporácie: Pre nadnárodné spoločnosti s švajčiarskymi centrami pokladne bola zrážková daň na vnútroskupinové úroky historicky prekážkou pri používaní Švajčiarska ako centra financovania. Reformy z roku 2023, oslobodením nových emisií dlhopisov, povzbudili spoločnosti ako Novartis a Nestlé, aby prehodnotili Švajčiarsko na činnosti vo financovaní skupiny. Prvé údaje z roku 2025 zo Švajčiarskej národnej banky ukazujú 12% nárast v emisiách korporátnych dlhopisov, pričom väčšina súvisí s nadnárodnými operáciami v pokladni.

Tieto prípadové štúdie ilustrujú, že vyvíjajúci sa rámec zrážkových daní v Švajčiarsku formuje sektoriálne stratégie, zvyšuje konkurencieschopnosť trhu a posilňuje úlohu krajiny ako globálneho finančného centra.

Porovnávacia analýza: Švajčiarsko vs. iné európske režimy zrážkových daní

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku sa vyznačuje kombináciou vysokých súčasných sadzieb a robustného systému úľav, najmä v porovnaní s inými významnými európskymi jurisdikciami. K roku 2025 Švajčiarsko uplatňuje štandardnú zrážkovú daňovú sadzbu 35 % na dividendy, úroky z švajčiarskych dlhopisov a určité iné príjmy zo švajčiarskych zdrojov. Táto sadzba patrí medzi najvyššie v Európe, najmä v porovnaní s krajinami ako Holandsko (15 %), Nemecko (25 % plus solidárny príplatok) a Luxembursko (15%) Švajčiarska federálna daňová správa.

Avšak vysoká sadzba zrážkovej dane v Švajčiarsku je zmiernená rozsiahlym systémom dohod o zamedzení dvojitému zdaneniu (DTT), ktoré často znižujú efektívnu zrážkovú daň pre zahraničných investorov. Napríklad, na základe Dohody o úsporách medzi Švajčiarskom a EÚ a rôznych DTT môže byť zrážková daň na dividendy vyplácané kvalifikovaným materským spoločnostiam EÚ znížená na 0 % alebo 5 %, ak sú splnené určité podmienky OECD. V porovnaní s tým členské štáty EÚ benefitujú z Smernice o materských a dcérskych spoločnostiach EÚ, ktorá zvyčajne eliminuje zrážkovú daň na kvalifikované vnútro-európske platby dividend, mechanizmus, ktorý Švajčiarsko nemôže úplne replikovať ako nečlenský štát EÚ.

Proces vrátenia nadmerných zrážkových daní v Švajčiarsku je považovaný za efektívny, ale môže byť administratívne zaťažujúci, vyžadujúci podrobné dokumenty a splnenie opatrení proti zneužitiu. Naopak, niektoré krajiny EÚ, ako Írsko a Holandsko, ponúkajú mechanizmy úľavy pri zdroji, ktoré znižujú administratívne prekážky pre oprávnených investorov Deloitte Švajčiarsko.

• Úrokové platby: Švajčiarsko vo všeobecnosti nevyberá zrážkovú daň na úroky vyplácané nerezidentom, okrem úrokov z švajčiarskych dlhopisov a niektorých štruktúrovaných produktov. Toto je výhodnejšie ako v Nemecku, ktoré uplatňuje zrážkovú daň na väčšinu úrokových platieb nerezidentom.
• Licenčné poplatky: Na licenčné poplatky sa vo Švajčiarsku nevyberá zrážková daň, čo zaraďuje Švajčiarsko na úroveň s UK a Holandskom, ale odlišuje sa od krajín ako Francúzsko a Taliansko, ktoré uplatňujú zrážkové dane na odchádzajúce licenčné poplatky.

V súhrne, hoci sú zákonné sadzby zrážkovej dane v Švajčiarsku vysoké, jej zmluvná sieť a špecifické výnimky robia krajinu konkurencieschopnou pre medzinárodných investorov. Avšak administratívna zložitost a nedostatok výhod smerníc EÚ znamenajú, že v praxi je systém Švajčiarska menej optimalizovaný ako niektoré európske konkurenty PwC Švajčiarsko.

Príležitosti a riziká: Strategické odporúčania pre rok 2025

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku prechádza významnými transformáciami, ktoré predstavujú príležitosti aj riziká pre nadnárodné korporácie, investorov a finančné inštitúcie v roku 2025. Nedávne reformy švajčiarskej vlády, vrátane čiastočného zrušenia zrážkovej dane na švajčiarske korporátne dlhopisy účinné od januára 2023, sú navrhnuté na zvýšenie atraktívnosti krajiny ako finančného uzla a stimulovanie domáceho kapitálového trhu. Avšak vyvíjajúce sa regulačné prostredie tiež prináša nové výzvy v oblasti súladu a strategických considerácií.

Príležitosti:

• Zvýšená konkurencieschopnosť trhu: Zrušenie zrážkovej dane na úroky z novovydaných švajčiarskych korporátnych dlhopisov by malo zvýšiť švajčiarsky trh s dlhmi, čím ho spraví konkurencieschopnejším s medzinárodnými finančnými centrami. To vytvára príležitosti pre švajčiarskych aj zahraničných emitentov prístupovať na širšiu investičnú základňu a umožňuje investorom ťažiť z rozšírenej škály nástrojov bez administratívnej záťaže vracania zrážkových daní (Švajčiarska federálna rada).
• Posilnenie cezhraničnej investície: Reformy uľahčujú cezhraničné financovanie a investície, najmä pre nadnárodné skupiny so švajčiarskymi centrami pokladne. Zrušenie zrážkovej dane na niektoré úrokové platby znižuje riziko dvojitého zdanenia a zjednodušuje štruktúry financovania skupiny (PwC Švajčiarsko).
• Potenciál nových finančných produktov: Priaznivejšie daňové prostredie môže podnietiť vývoj a vydávanie inovatívnych finančných produktov, ako sú zelené dlhopisy a štruktúrované poznámky, čím sa ďalej diverzifikuje finančná ponuka Švajčiarska (KPMG Švajčiarsko).

Riziká:

• Komplexné prechodné pravidlá: Koexistencia starého a nového režimu, najmä pre nástroje vydané pred rokom 2023, vytvára zložitosti v súlade a oznamovaní. Spoločnosti musia starostlivo sledovať daňovú úpravu starých a nových nástrojov, aby sa vyhli neúmyselnému porušeniu predpisov (Deloitte Švajčiarsko).
• Medzinárodná daňová kontrola: Ako sa Švajčiarsko prispôsobuje globálnym štandardom, zvyšuje sa pozornosť zo strany OECD a EÚ upravenými opatreniami proti zneužívaniu. Spoločnosti musia zabezpečiť robustnú dokumentáciu a substanciu na ochranu pred výzvami týkajúcimi sa úľav z dohôd a konečného vlastníctva (OECD).
• Operatívne úpravy: Finančné inštitúcie a korporácie musia aktualizovať svoje systémy, procesy a zmluvy, aby odrážali nové pravidlá, čo môže zahŕňať významné jednorazové náklady a prebiehajúce sledovanie.

Strategické odporúčania pre rok 2025:

• Vykonajte komplexnú revíziu existujúcich financiečných štruktúr a nástrojov s cieľom identifikovať príležitosti na refinancovanie alebo reštrukturalizáciu podľa nového režimu.
• Investujte do systémov súladu a školení zamestnancov na spravovanie prechodných zložitostí a prebiehajúcich oznamovacích povinností.
• Proaktívne sa zapojte so švajčiarskymi daňovými orgánmi a poradcami, aby ste objasnili nejasnosti a zabezpečili zhodu s medzinárodnými daňovými štandardmi.
• Sledujte legislatívne vývoje a medzinárodné daňové trendy, aby ste predvídali ďalšie zmeny a zmiernili vznikajúce riziká.

Príloha: Kľúčové daňové sadzby, formuláre a zdroje

Švajčiarska zrážková daň: Kľúčové sadzby, formuláre a zdroje (2025)

Režim zrážkových daní v Švajčiarsku je základom jeho fiškálneho systému, primárne zameraného na príjmy z pohyblivého kapitálu, ako sú dividendy, úroky a niektoré poistenia. Štandardná zrážková daň zostáva na úrovni 35 % v roku 2025, platná na dividendy vyplácané švajčiarskymi spoločnosťami, úroky z švajčiarskych dlhopisov a výhry z lotérií nad CHF 1,000. Avšak úroky z väčšiny bankových vkladov sú oslobodené od zrážkovej dane, pokiaľ ročný úrok nepresiahne CHF 200 na klienta na banku (Švajčiarska federálna daňová správa).

Pre cezhraničné platby má Švajčiarsko rozsiahlu sieť dohôd o zamedzení dvojitému zdaneniu (DTA), ktoré často znižujú sadzbu zrážkovej dane na dividendy, úroky a licenčné poplatky pre kvalifikovaných nerezidentov. Napríklad, na základe Dohody o šetrení medzi Švajčiarskom a EÚ a mnohých DTA môže byť zrážková daň na kvalifikované dividendy z internej spoločnosti znížená na 0 % alebo 15 %, podliehajúca špecifickým podmienkam a riadnej dokumentácii (Švajčiarska federálna rada).

• Kľúčové zrážkové daňové sadzby (2025):
  • Dividendy: 35 % (štandardná sadzba; môže byť znížená podľa DTA)
  • Úroky: 35 % (na švajčiarskych dlhopisoch a určitých debentúrach)
  • Licenčné poplatky: Vo všeobecnosti sa nevyberá zrážková daň
  • Výhry z lotérií: 35 % (nad CHF 1,000)
• Základné formuláre:
  • Formulár 86: Žiadosť o vrátenie švajčiarskej zrážkovej dane pre rezidentov Švajčiarska
  • Formulár 85: Žiadosť o vrátenie švajčiarskej zrážkovej dane pre nerezidentov (musí certifikovať daňovými úradmi krajiny rezidencie príjemcu)
  • Formulár 108: Oznámenie o dividendových platbách z kvalifikovaných materských spoločností v zmluvných štátoch
• Kľúčové zdroje:
  • Švajčiarska federálna daňová správa – Zrážkové dane
  • Švajčiarsky štátny sekretariát pre medzinárodné financie – Dohody o zamedzení dvojitému zdaneniu
  • KPMG Švajčiarsko – Služby zrážkových daní

Na rok 2025 vyžaduje dodržiavanie povinností zrážkovej dane v Švajčiarsku včasné podávanie relevantných formulárov a dodržiavanie domácich aj postupov založených na zmluvách. Spoločnosti a jednotlivci by sa mali poradiť s najnovšími pokynmi od Švajčiarskej federálnej daňovej správy a hľadať odborné poradenstvo pre komplexné cezhraničné situácie.

Zdroje a odkazy

• Švajčiarska federálna daňová správa
• Štátny sekretariát pre medzinárodné financie
• Švajčiarska asociácia bankárov
• PwC Švajčiarsko
• Švajčiarska národná banka
• Novartis
• Deloitte Švajčiarsko
• KPMG Švajčiarsko