Švajcarski porez po odbitku 2025: Sveobuhvatna analiza regulativnih promena, uticaja na tržište i strateških prilika. Istražite najnovije podatke, ažuriranja usklađenosti i primenljive uvide za investitore i preduzeća.

• Izvršni rezime: 2025. pejzaž poreza po odbitku u Švajcarskoj
• Regulativna ažuriranja: Nedavne i nadolazeće promene u švajcarskom porezu po odbitku
• Tržišni podaci: Trendovi u prekograničnim investicijama i porezima
• Procena uticaja: Efekti na strane investitore i multinacionalne korporacije
• Strategije usklađenosti: Navigacija novim zahtevima za izveštavanje i dokumentaciju
• Studije slučaja: Realne posledice za ključne sektore
• Uporedna analiza: Švajcarska vs. Drugi evropski režimi poreza po odbitku
• Prilike i rizici: Strateške preporuke za 2025
• Dodaci: Ključne poreske stope, obrasci i resursi
• Izvori i reference

Izvršni rezime: 2025. pejzaž poreza po odbitku u Švajcarskoj

Švajcarski režim poreza po odbitku je kamen temeljac njene fiskalne politike, koja utiče i na domaće i na međunarodne investitore. Od 2025. godine, pejzaž švajcarskog poreza po odbitku obeležen je kontinuiranim reformama koje imaju za cilj poboljšanje konkurentnosti zemlje uz očuvanje fiskalne integriteta. Porez po odbitku se prvenstveno primenjuje na prihod od pokretnog kapitala, kao što su dividende, kamate i određene lutrije, pri čemu je standardna stopa postavljena na 35%. Međutim, stvarno opterećenje za mnoge nerezidente investitore često se smanjuje putem široke mreže sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (DTA) i specifičnih izuzeća.

Poslednjih godina zabeležena je značajna zakonodavna aktivnost. Godine 2022, švajcarski birači su odbili veliku reformu koja bi ukinula porez po odbitku na kamate od švajcarskih obveznica, ali je vlada nastavila da sprovodi ciljana prilagođavanja. Za 2025. godinu, fokus ostaje na modernizaciji sistema kako bi privukao međunarodni kapital dok se sprečava izbegavanje poreza. Savezna poreska uprava Švajcarske (FTA) je pojačala napore da pojednostavi procedure povraćaja i poboljša transparentnost, usklađujući se sa globalnim standardima kao što je Zajednički standard izveštavanja OECD-a (Savezna poreska uprava Švajcarske).

Ključni trendovi koji oblikuju pejzaž 2025. obuhvataju:

• Digitalizacija poreskih procesa: FTA proširuje digitalne platforme za izjave o porezu po odbitku i zahteve za povraćaj, smanjujući administrativne terete kako za poreske obveznike, tako i za finansijske institucije.
• Međunarodna saradnja: Švajcarska nastavlja da pregovara i proširuje svoju DTA mrežu, olakšavajući niže stope poreza po odbitku i lakše prekogranične investicione tokove (Savez sekretarijat za međunarodne finansije).
• Ciljana izuzeća: Određeni kolektivni investicioni planovi i penzioni fondovi imaju korist od izuzeća ili smanjenih stopa, podržavajući ulogu Švajcarske kao globalnog centra za upravljanje imovinom (Udruženje švajcarskih banaka).

Uprkos ovim reformama, izazovi ostaju. Kompleksnost sistema, posebno za multinacionalne investitore, i rizik od dvostrukog oporezivanja i dalje su prisutni. Međutim, očekuje se da će posvećenost Švajcarske transparentnosti i međunarodnim standardima dodatno poboljšati njen privlačnost kao finansijskog centra 2025. godine. Učesnici na tržištu bi trebali pomno pratiti regulativna ažuriranja i iskoristiti dostupne pogodnosti ugovora za optimizaciju svojih poreskih pozicija u evoluirajućem švajcarskom okruženju poreza po odbitku.

Regulativna ažuriranja: Nedavne i nadolazeće promene u švajcarskom porezu po odbitku

Regime poreza po odbitku u Švajcarskoj prolazi kroz značajnu transformaciju, sa nekoliko nedavnih i nadolazećih regulativnih promena koje će uticati i na domaće i na međunarodne investitore u 2025. godini. Švajcarski porez po odbitku, tradicionalno nametnut po stopi od 35% na određene prihode kao što su dividende, kamate i dobitci na lutriji, dugo je bio kamen temeljac švajcarskog okvira za poresku usklađenost. Međutim, švajcarska vlada je prepoznala potrebu za modernizacijom sistema kako bi povećala privlačnost Švajcarske kao finansijskog centra i uskladila se sa međunarodnim standardima.

Jedno od najznačajnijih regulativnih ažuriranja je parcijalna zabrana poreza po odbitku na švajcarske domaće obveznice i povezane kamate, koja bi trebala da stupa na snagu 2025. godine. Ova reforma, koju je odobrio švajcarski parlament 2022. godine, ima za cilj stimulaciju švajcarskog tržišta kapitala čineći ga konkurentnijim kako za izdavače tako i za investitore. Promena bi trebala da podstakne švajcarske kompanije da izdaju obveznice unutra zemlje umesto u inostranstvu, čime se jača lokalno finansijsko tržište. Reforma također uključuje ukidanje poreza na promet na švajcarske obveznice, dodatno smanjujući transakcione troškove za učesnike na tržištu (Savez saveta Švajcarske).

Pored toga, Savezna poreska uprava Švajcarske (SFTA) je ažurirala svoje administrativne prakse kako bi pojednostavila proces povraćaja za strane investitore. Ova ažuriranja su dizajnirana da smanje administrativne terete i poboljšaju efikasnost prekograničnih investicionih tokova. SFTA takođe poboljšava svoju digitalnu infrastrukturu kako bi olakšala elektronsko podnošenje i obradu zahteva za povraćaj poreza po odbitku, što se očekuje da će biti potpuno operativno do 2025. godine (Savezna poreska uprava Švajcarske).

• Ključne promene za 2025:
  • Ukidanje poreza po odbitku na kamate od novoizdatih švajcarskih obveznica.
  • Uklanjanje takse na prenos hartija od vrednosti na švajcarske obveznice.
  • Nastavak poreza po odbitku na dividende i određene druge tokove prihoda.
  • Pojednostavljeni digitalni procesi za povraćaj poreza po odbitku, posebno za nerezidente investitore.

Ova regulativna ažuriranja se očekuju da poboljšaju poziciju Švajcarske kao globalnog finansijskog čvora, privuku više međunarodnog kapitala i pojednostave usklađenost kako za švajcarske, tako i za strane investitore. Učesnici na tržištu bi trebali pomno pratiti implementaciju ovih promena kako bi optimizovali svoje poreske strategije i osigurali usklađenost sa evoluirajućim pejzažom švajcarskog poreza po odbitku (PwC Švajcarska).

Tržišni podaci: Trendovi u prekograničnim investicijama i porezima

Režim poreza po odbitku u Švajcarskoj i dalje igra ključnu ulogu u oblikovanju prekograničnih investicionih tokova i poreznih prihoda u 2025. godini. Tradicionalno, Švajcarska naplaćuje 35% poreza po odbitku na određene domaće prihode, posebno dividende, kamate od švajcarskih obveznica i dobitke na lutriji. Ovaj porez je dizajniran kako bi služio kao izvor prihoda i kao mehanizam protiv izbegavanja poreza, pri čemu se delimični ili puni povraćaj omogućava kvalifikovanim stranim investitorima na osnovu sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (DTA).

Nedavni tržišni podaci ukazuju na postepeno povećanje prekograničnih portfeljskih investicija u Švajcarsku, posebno od strane institucionalnih investitora iz EU i Azije. Prema Švajcarskoj nacionalnoj banci, strana poseda švajcarskih akcija i obveznica dostigla su rekordnu visinu krajem 2024. godina, zahvaljujući stabilnoj ekonomskoj perspektivi i robusnoj finansijskoj infrastrukturi Švajcarske. Međutim, porez po odbitku ostaje ključna stvar za međunarodne investitore, utičući i na obim i na strukturu kapitalnih tokova ka Švajcarskoj.

U 2025. godini, kontinuirani napori švajcarske vlade da reformiše sistem poreza po odbitku imaju opipljiv uticaj. Parcijalno ukidanje poreza po odbitku na novoizdate švajcarske korporativne obveznice, koje je stupilo na snagu u januaru 2023. godine, već je dovelo do značajnog povećanja prekograničnih emisija obveznica i strane učešće na švajcarskom tržištu duga. Savez saveta Švajcarske izveštava da je ova reforma doprinela 15% godišnjem povećanju novih emisija obveznica švajcarskih preduzeća, pri čemu je značajan udeo dodeljen nerezidentnim investitorima.

U pogledu prihoda, prihodi od poreza po odbitku ostaju značajni, ali se sastav menja. Savezna poreska uprava Švajcarske primećuje da, iako su prihodi od poreza po odbitku na kamate opali zbog reforme, prihodi od poreza po odbitku na dividende ostaju robusni, zahvaljujući jakim korporativnim zaradama i stabilnim isplatama dividendi. Neto efekat je konkurentnije švajcarsko tržište kapitala, pri čemu vlada uravnotežuje kompromis između privlačenja stranih investicija i zaštite poreznih prihoda.

Gledajući unapred, analitičari tržišta očekuju dalja prilagođavanja režima poreza po odbitku dok Švajcarska teži usklađivanju sa evoluirajućim međunarodnim poreskim standardima i održavanju svoje privlačnosti kao finansijskog centra. Interakcija između poreske politike, trendova prekograničnih investicija i fiskalnih rezultata ostaje u fokusu kako za donosiocе odluka, tako i za učesnike na tržištu u 2025. i kasnije.

Procena uticaja: Efekti na strane investitore i multinacionalne korporacije

Švajcarski režim poreza po odbitku dugo je bio od ključne važnosti za strane investitore i multinacionalne korporacije (MNC) koja rade u ili kroz zemlju. Od 2025. godine, švajcarski porez po odbitku prvenstveno se naplaćuje po stopi od 35% na određeni domaći prihod, posebno dividende, kamate od švajcarskih obveznica i dobitke na lutriji. Međutim, stvarni uticaj na strane investitore i MNC je nijansiran, oblikovan nedavnim reformama, sporazumima o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (DTT) i evoluirajućim međunarodnim poreskim standardima.

Za strane investitore, porez po odbitku može predstavljati značajan trošak, posebno ako ne mogu da povrati porez putem olakšica iz ugovora ili domaćih mehanizama. Opširna mreža DTT-a Švajcarske – više od 100 na snazi – često omogućava snižene stope poreza po odbitku ili potpuno izuzeće, pod uslovom da investitor ispunjava relevantne zahteve za vlasništvo i korisničku suštinu. Na primer, prema sporazumima Saveza savetnika Švajcarske sa EU i SAD-om, kvalifikovane matične kompanije mogu imati koristi od 0% stope na dividende od švajcarskih filijala, uz odredbe protiv zloupotrebe.

Nedavni zakonodavni razvoj dodatno je oblikovao pejzaž. Godine 2023. švajcarski birači su odbili predlog za ukidanje poreza po odbitku na kamate od domaćih obveznica, čime se čuva postojeći status quo za 2025. godinu. Ova odluka čuva konkurentsku nepovoljnost za švajcarske obveznice u poređenju sa stranim alternativama, jer strane investitore često suočavaju sa neponovljivim porezom od 35% na kamate, što obeshrabruje ulaganja u švajcarske instrumente duga (PwC Švajcarska).

Za MNC, režim poreza po odbitku utiče na odluke o grupnom finansiranju, trezorskim operacijama i repatrijaciji dobiti. Mnogi MNC oblikuju svoje švajcarske operacije kako bi maksimizovali pogodnosti iz ugovora i minimizovali poreske gubitke. Međutim, povećano nadgledanje od strane Saveznoj poreske uprave i međunarodnih inicijativa, kao što je OECD-ov projekat BEPS, dovelo je do strožih zahteva za olakšice iz ugovora, uključujući poboljšanu dokumentaciju i testove suštine (OECD).

• Strani investitori se mogu suočiti sa novčanim troškovima zbog vremenskog razmaka u povraćaju poreza po odbitku, čak i kada su osigurani povrati.
• MNC moraju pažljivo upravljati usklađenošću kako bi izbegli odbijanje pogodnosti iz ugovora, posebno imajući u vidu pravila protiv zloupotrebe ugovora.
• Švajcarski režim poreza po odbitku ostaje ključni faktor u ukupnoj atraktivnosti zemlje za investicije, posebno za aktivnosti držanja i finansiranja.

Ukratko, iako je švajcarski sistem poreza po odbitku ublažen potrebom za ugovorima i mehanizmima olakšica, i dalje predstavlja izazove i razmatranja planiranja za strane investitore i multinacionalne korporacije u 2025. godini.

Strategije usklađenosti: Navigacija novim zahtevima za izveštavanje i dokumentaciju

Režim poreza po odbitku u Švajcarskoj prolazi kroz značajnu transformaciju 2025. godine, što tera kako domaće tako i međunarodne učesnike na tržištu da prilagode svoje strategije usklađenosti. Kontinuirane reforme Saveza savetnika Švajcarske imaju za cilj modernizaciju sistema poreza po odbitku, posebno kako bi povećale privlačnost Švajcarske kao finansijskog centra uz održavanje robusnih antizmijskih mera. Najznačajnija promena je parcijalno ukidanje poreza po odbitku na švajcarske korporativne obveznice, koje stupa na snagu od 1. januara 2025. godine, što se očekuje da će pojednostaviti usklađenost kako za izdavače tako i za investitore (Savez savetnika Švajcarske).

Uprkos ovim reformama, zahtevi za izveštavanje i dokumentaciju ostaju strogi za druge vrste prihoda, kao što su dividende i kamate od nekorporativnih obveznica. Švajcarske entitete moraju osigurati tačnu identifikaciju korisnih vlasnika, pravilnu primenu sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja i pravovremeno podnošenje zahtevanih obrazaca Saveznoj poreskoj upravi Švajcarske (SFTA). SFTA je ažurirala svoje elektronske sisteme za podnošenje kako bi se prilagodila novim pravilima, a očekuje se da će kompanije integrisati ova digitalna rešenja u svoje tokove usklađenosti (Savezna poreska uprava Švajcarske).

• Poboljšana due diligence: Finansijske institucije moraju implementirati robusne KYC (Znati svog klijenta) i AML (Sprečavanje pranja novca) procedure kako bi verifikovale prebivalište i pogodnost korisnika za pogodnosti iz ugovora. To uključuje održavanje ažurirane dokumentacije i pravovremeno odgovaranje na upite SFTA.
• Automatizovano izveštavanje: Usvajanje digitalnih platformi za izveštavanje o porezu po odbitku sada je od suštinskog značaja. SFTA-in ePortal olakšava elektronsko podnošenje obrazaca, smanjujući manuelne greške i ubrzavajući vreme obrade.
• Prekogranična koordinacija: Multinacionalne grupe moraju uskladiti svoje procese usklađenosti u Švajcarskoj sa globalnim poreskim standardima, kao što je Zajednički standard izveštavanja (CRS) OECD-a, kako bi se izbeglo dvostruko oporezivanje i osigurala pravilna kreditacija švajcarskog poreza po odbitku u inostranstvu (OECD).
• Zadržavanje dokumentacije: Kompanije su obavezne da čuvaju svu prateću dokumentaciju najmanje deset godina, uključujući sertifikate o poreskom prebivalištu, evidencije o plaćanju i korespondenciju sa poreskim vlastima, kako bi olakšali revizije i potencijalne zahteve za povraćaj.

Ukratko, iako reforme iz 2025. godine smanjuju teret usklađenosti za određene instrumente, švajcarski i strani subjekti moraju ostati oprezni u prilagođavanju svojih praksi izveštavanja i dokumentacije evoluirajućem regulativnom okruženju. Proaktivan pristup investiranja u digitalne alate usklađenosti i kontinuirano obučavanje osoblja su ključni za efikasno navigiranje ovim novim zahtevima.

Studije slučaja: Realne posledice za ključne sektore

Režim poreza po odbitku u Švajcarskoj dugo je bio određujuća karakteristika njene fiskalne slike, utičući na domaće i međunarodne učesnike. U 2025. godini, nekoliko ključnih sektora – bankarstvo, upravljanje imovinom i multinacionalne korporacije – doživeli su opipljive efekte od nedavnih reformi i aktivnih politika oko švajcarskog poreza po odbitku.

Bankarstvo: Švajcarske banke, tradicionalno čuvari globalnog bogatstva, suočavaju se sa izazovima zbog 35% poreza po odbitku na kamate i isplate dividendi. Ovaj porez, dizajniran da se bori protiv izbegavanja poreza, ponekad je obeshrabrivao strane investitore od zadržavanja švajcarskih hartija od vrednosti. Međutim, reforma iz 2023. godine, koja je izuzela novoizdane švajcarske obveznice od poreza po odbitku, sada pokazuje pozitivne rezultate. Velike institucije poput Credit Suisse i UBS izveštavaju o povećanju emisije korporativnih obveznica i ponovnom porastu stranih investicionih tokova, jer je uklanjanje poreza na nove dugove učinilo švajcarska tržišta kapitala privlačnijim u poređenju sa evropskim kolegama.

Upravljanje imovinom: Industrija upravljanja imovinom, koju predstavljaju entiteti poput Švajcarskog fonda podataka, imala je koristi od pojednostavljenih poreskih procedura. Pojednostavljeni proces povraćaja za strane investitore, uveden 2024. godine, smanjio je administrativne terete i poboljšao konkurentnost fondova. Prema Udruženju švajcarskih banaka, prekogranični prilivi fondova povećali su se za 8% na godišnjem nivou, dok međunarodni klijenti smatraju švajcarske fondove dostupnijim i poreski efikasnijim.

• Primer slučaja: Penzioni fond sa sedištem u Luksemburgu koji ulaže u švajcarske akcije izvestio je o 30% smanjenju vremena potrebnog za povraćaj poreza po odbitku, poboljšavajući neto povraćaje i podstičući 15% povećanje alokacije imovine u Švajcarskoj.

Multinacionalne korporacije: Za multinacionalne kompanije sa švajcarskim trezorskim centrima, porez po odbitku na kamate unutar grupe dugo je bio prepreka korišćenju Švajcarske kao finansijskog centra. Reformе iz 2023. godine, oslobađajući nove emisije obveznica, podstakle su kompanije poput Novartis i Nestlé da preispitaju Švajcarsku za aktivnosti grupnog finansiranja. Podaci iz početka 2025. godine sa Švajcarske nacionalne banke pokazuju 12% povećanja emisije korporativnih obveznica, od kojih je mnogo povezano sa operacijama multinacionalnih trezora.

Ove studije slučaja ilustruju da se evoluirajući okvir poreza po odbitku u Švajcarskoj oblikuje strategijama sektora, poboljšava tržišnu konkurentnost i jača ulogu zemlje kao globalnog finansijskog centra.

Uporedna analiza: Švajcarska vs. Drugi evropski režimi poreza po odbitku

Režim poreza po odbitku u Švajcarskoj se izdvaja u Evropi po kombinaciji visokih zakonskih stopa i robusnog sistema mehanizama olakšica, posebno u poređenju sa drugim velikim evropskim jurisdikcijama. Od 2025. godine, Švajcarska nameće standardnu stopu poreza po odbitku od 35% na dividende, kamate od švajcarskih obveznica i određene druge švajcarske izvore prihoda. Ova stopa je među najvišima u Evropi, posebno u poređenju sa zemljama kao što su Holandija (15%), Nemačka (25% plus solidarni dodatak) i Luksemburg (15%) Savezna poreska uprava Švajcarske.

Međutim, visoka stopa poreza Švajcarske ublažena je opširnom mrežom sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (DTT), koji često smanjuju efikasnu stopu poreza po odbitku za strane investitore. Na primer, prema Sporazumu o štednji Švajcarske-EU i različitim DTT-ima, porez po odbitku na dividende isplaćene kvalifikovanim matičnim kompanijama iz EU može biti snižen na 0% ili 5%, pod određenim uslovima OECD. U poređenju, članice EU imaju koristi od Direktive o matičnim i filijarnim kompanijama EU, koja generalno eliminiše porez po odbitku na kvalifikovane unutardonoseće isplate dividendi, mehanizam koji Švajcarska ne može u potpunosti replicirati kao nečlanica EU.

Švajcarski proces povraćaja viška poreza po odbitku smatra se efikasnim, ali može biti administrativno opterećujući, zahtevajući detaljnu dokumentaciju i usklađenost sa odredbama protiv zloupotrebe. Nasuprot tome, neke EU zemlje, poput Irske i Holandije, nude mehanizme olakšice na izvoru, koji smanjuju administrativnu otežanost za kvalifikovane investitore Deloitte Švajcarska.

• Kamatne isplate: Švajcarska generalno ne naplaćuje porez po odbitku na kamate plaćene nerezidentima, osim za kamate na švajcarske obveznice i određene strukturirane proizvode. Ovo je povoljnije od Nemačke, koja naplaćuje porez po odbitku na većinu kamatnih isplata nerezidentima.
• Royalty: Na royalte se ne naplaćuje švajcarski porez po odbitku, usklađujući Švajcarsku sa Velikom Britanijom i Holandijom, ali se razlikuje od zemalja poput Francuske i Italije, koje naplaćuju poreze po odbitku na outbound royalty.

Ukratko, dok su zakonske stope poreza po odbitku u Švajcarskoj visoke, njena mreža ugovora i posebna izuzeća čine je konkurentnom za međunarodne investitore. Ipak, administrativna složenost i nedostatak pogodnosti iz direktiva EU znače da je u praksi švajcarski režim manje pojednostavljen nego kod nekih evropskih kolega PwC Švajcarska.

Prilike i rizici: Strateške preporuke za 2025

Režim poreza po odbitku u Švajcarskoj prolazi kroz značajnu transformaciju, predstavljajući kako prilike tako i rizike za multinacionalne korporacije, investitore i finansijske institucije u 2025. godini. Nedavne reforme švajcarske vlade, uključujući parcijalno ukidanje poreza po odbitku na švajcarske korporativne obveznice koje stupa na snagu u januaru 2023. godine, dizajnirane su da poboljšaju privlačnost zemlje kao finansijskog čvora i stimulišu domaće tržište kapitala. Međutim, evoluirajuće regulativno okruženje takođe uvodi nove izazove usklađenosti i strateške promene.

Prilike:

• Povećana konkurentnost tržišta: Uklanjanje poreza po odbitku na kamate od novoizdatih švajcarskih korporativnih obveznica očekuje se da će poboljšati švajcarsko tržište duga, čineći ga konkurentnijim u odnosu na međunarodne finansijske centre. Ovo stvara prilike za švajcarske i strane izdavače da pristupe širem investitorskom bazenu i za investitore da uživaju u raznovrsnijim instrumentima bez administrativnog opterećenja vraćanja poreza po odbitku (Savez savetnika Švajcarske).
• Poboljšana prekogranična ulaganja: Reformе olakšavaju prekogranično finansiranje i investicije, posebno za multinacionalne grupe sa švajcarskim trezorskim centrima. Ukidanje poreza po odbitku na određene kamatne isplate smanjuje rizik od dvostrukog oporezivanja i pojednostavljuje strukture grupnog finansiranja (PwC Švajcarska).
• Potencijal za nove finansijske proizvode: Povoljnije poresko okruženje može podstaći razvoj i izdavanje inovativnih finansijskih proizvoda, kao što su zelene obveznice i strukturisane beleške, dodatno diverzifikovati švajcarsku finansijsku ponudu (KPMG Švajcarska).

Rizici:

• Kompleksna tranziciona pravila: Koegzistencija starih i novih režima, posebno za instrumente izdate pre 2023. godine, stvara kompleksnost u usklađenosti i izveštavanju. Kompanije moraju pažljivo pratiti poresko tretiranje nasleđanih i novih instrumenata kako bi izbegle nenamerne neusaglašenosti (Deloitte Švajcarska).
• Međunarodna poreska proziranost: Kako se Švajcarska usklađuje sa globalnim standardima, dolazi do povećanog nadzora od strane OECD-a i EU-a u vezi sa merama protiv zloupotrebe. Kompanije moraju osigurati robusnu dokumentaciju i suštinsku vlasničku strukturu da bi se odbranile od izazova u vezi sa pogodnostima iz ugovora i korisnim vlasništvom (OECD).
• Operativne prilagodbe: Finansijske institucije i preduzeća treba da ažuriraju sisteme, procese i ugovore kako bi odražavali nova pravila, što može značiti značajne jednokratne troškove i kontinuirane zahteve za praćenjem.

Strateške preporuke za 2025:

• Prikupite sveobuhvatnu analizu postojećih struktura finansiranja i instrumenata kako biste identifikovali prilike za refinansiranje ili restrukturiranje prema novom režimu.
• Uložite u sisteme usklađenosti i obuku osoblja kako biste upravljali kompleksnostima tranzicije i tekućim obavezama izveštavanja.
• Aktivno sarađujte sa švajcarskim poreskim vlastima i savetnicima kako biste razjasnili nesigurnosti i obezbedili usklađenost sa međunarodnim poreskim standardima.
• Praćenje zakonodavnih promena i međunarodnih poreskih trendova radi anticipacije daljih promena i ublažavanje novih rizika.

Dodaci: Ključne poreske stope, obrasci i resursi

Švajcarski porez po odbitku: Ključne stope, obrasci i resursi (2025)

Režim poreza po odbitku u Švajcarskoj je kamen temeljac njenog fiskalnog sistema, koji se prvenstveno usmerava na prihod od pokretnog kapitala, kao što su dividende, kamate i određene usluge osiguranja. Standardna stopa poreza po odbitku ostaje na 35% u 2025. godini, koja se primenjuje na dividende isplaćene od strane švajcarskih kompanija, kamate na švajcarske obveznice i dobitke na lutriji iznad CHF 1.000. Međutim, kamate na većinu bankovnih depozita su izuzete od poreza po odbitku, pod uslovom da godišnja kamatna stopa ne premašuje CHF 200 po klijentu po banci (Savezna poreska uprava Švajcarske).

Za prekogranične isplate, Švajcarska ima opširnu mrežu sporazuma o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (DTA) koji često smanjuju stopu poreza po odbitku na dividende, kamate i rojalte za kvalifikovane nerezidente. Na primer, prema Sporazumu o štednji Švajcarske-EU i mnogim DTA, porez po odbitku na kvalifikovane dividende unutar kompanije može se smanjiti na 0% ili 15%, pod određenim uslovima i uz pravilnu dokumentaciju (Savez savetnika Švajcarske).

• Ključne stope poreza po odbitku (2025):
  • Dividende: 35% (standardna stopa; može biti smanjena pod DTA)
  • Kamate: 35% (na švajcarske obveznice i određene dugoročne hartije)
  • Royalti: Generalno nisu podložni porezu po odbitku
  • Dobitci na lutriji: 35% (iznad CHF 1.000)
• Bitni obrasci:
  • Obrazac 86: Zahtev za povraćaj švajcarskog poreza po odbitku za švajcarske rezidente
  • Obrazac 85: Zahtev za povraćaj švajcarskog poreza po odbitku za nerezidente (mora biti ovjeren od strane poreskih vlasti zemlje rezidentnosti)
  • Obrazac 108: Procedura obaveštavanja o isplatama dividendi kvalifikovanim matičnim kompanijama u zemljama sa ugovorom
• Ključni resursi:
  • Savezna poreska uprava Švajcarske – Porez po odbitku
  • Švajcarski savet za međunarodne finansije – Sporazumi o izbegavanju dvostrukog oporezivanja
  • KPMG Švajcarska – Usluge poreza po odbitku

Za 2025. godinu, usklađenost sa obavezama poreza po odbitku u Švajcarskoj zahteva pravovremeno podnošenje relevantnih obrazaca i pridržavanje kako domaćih, tako i procedura zasnovanih na ugovorima. Kompanije i pojedinci treba da konsultuju najnovije smernice od Savezne poreske uprave Švajcarske i potraže profesionalne savete za složene prekogranične situacije.

Izvori i reference

• Savezna poreska uprava Švajcarske
• Savez sekretarijat za međunarodne finansije
• Udruženje švajcarskih banaka
• PwC Švajcarska
• Švajcarska nacionalna banka
• Novartis
• Deloitte Švajcarska
• KPMG Švajcarska