Beskatning av danska holdingsbolag 2025: Omfattande analys av regeländringar, skattemässiga fördelar och strategiska implikationer för investerare och företag

• Sammanfattning: Viktigaste fynd och utsikter för 2025
• Regulatorisk landskap: Nyare förändringar inom beskatningen av danska holdingsbolag
• Jämförande skattesatser och incitament: Danmark vs. andra EU-jurisdiktioner
• Beskattning av utdelningar och skatteavdrag: Uppdateringar för 2025
• Substanskrav och åtgärder mot skatteundandragande
• Skatteplaneringsstrategier för danska holdingsbolag
• Fallstudier: Verkliga tillämpningar och resultat
• Påverkan av internationella skattereformer (OECD, EU-direktiv)
• Nachoversyningsutmaningar och risklindring
• Framtida trender: Förutspådda utvecklingar inom dansk beskattning av holdingsbolag
• Bilaga: Nyckeldatavärden och regulatoriska referenser
• Källor & Referenser

Sammanfattning: Viktigaste fynd och utsikter för 2025

Det danska holdingsbolagets beskattningssystem förblir ett av de mest attraktiva i Europa för multinationella grupper, drivet av en kombination av fördelaktiga regler för deltagande undantag, konkurrenskraftiga bolagsskattesatser och ett robust nätverk av dubbelbeskattningsavtal. Från och med 2025 fortsätter Danmark att ta ut en standardbolagsskatt på 22%, utan lokala eller regionala tillägg, vilket upprätthåller sin position som en stabil och förutsägbar jurisdiktion för holdingstrukturer, Danmarks skattemyndighet.

Nyckelfynden för 2025 framhäver följande:

• Deltagande undantag: Danska holdingsbolag drar nytta av ett fullständigt undantag från utdelningar och kapitalvinster som härrör från kvalificerade dotterbolag, både inhemska och utländska, förutsatt att vissa ägartrösklar (vanligtvis 10% eller mer) och anti-undandragande villkor uppfylls. Detta gör Danmark fortsatt till en föredragen plats för regionala och globala holdingstrukturer PwC Danmark.
• Utveckling av källskatt: Medan Danmark i allmänhet tar ut 27% källskatt på utgående utdelningar, reduceras detta till 0% för betalningar till EU/EEA-moderbolag och under många dubbelbeskattningsavtal, förutsatt att reglerna mot skatteundandragande uppfylls. Nya domslut och laguppdateringar 2024 har ytterligare klargjort tillämpningen av ägarvillkor, vilket ökar osäkerheten för internationella investerare KPMG Danmark.
• Substans och anti-undandragande: Danska myndigheter har intensifierat granskningen av substanskrav och test för huvudsyfte (PPT) i enlighet med OECD:s BEPS-rekommendationer. År 2025 förväntas holdingsbolag visa genuin ekonomisk aktivitet och beslutsfattande i Danmark för att kunna dra nytta av skattelättnader enligt skatteavtal och EU-direktiv Deloitte Danmark.
• Utsikter för 2025: Den danska regeringen har signalerat inga större förändringar i holdingsbolagsbeskattningen 2025, utan fokuserar istället på efterlevnad och tillämpning av åtgärder mot skatteundandragande. Fortsatt anpassning till EU-direktiv och OECD-standarder förväntas säkerställa att Danmark förblir en konkurrenskraftig och efterlevande jurisdiktion för holdingaktiviteter EY Danmark.

Sammanfattningsvis erbjuder Danmarks beskattningsram för holdingsbolag 2025 betydande fördelar för internationell strukturering, förutsatt att företag följer substans- och anti-undandragandekrav. Stabiliteten och tydligheten i systemet kommer sannolikt att upprätthålla Danmarks dragningskraft för multinationella företags huvudkontor och investeringsplattformar.

Regulatorisk landskap: Nyare förändringar inom beskatningen av danska holdingsbolag

Det regulatoriska landskapet för beskattningen av danska holdingsbolag har genomgått anmärkningsvärda förändringar under de senaste åren, med flera uppdateringar som trädde i kraft fram till och med 2024 och in i 2025. Dessa reformer syftar främst till att anpassa dansk skatterätt till de föränderliga direktiven från Europeiska unionen, öka transparensen och begränsa skatteundandragande strategier. De mest betydelsefulla senaste förändringarna inkluderar ändringar av reglerna för deltagande undantag, anti-hybrid regler och skyldigheter för källskatt.

En av de viktigaste uppdateringarna är skärpningen av reglerna för deltagande undantag. Tidigare kunde danska holdingsbolag dra nytta av skatteundantag på utdelningar och kapitalvinster från kvalificerade dotterbolag, förutsatt att vissa ägartrösklar och substanskrav uppfylldes. Emellertid har den danska regeringen från och med 2024 infört strängare substanskrav, vilket kräver att holdingsbolag visar genuin ekonomisk aktivitet i Danmark för att kvalificera sig för dessa undantag. Detta steg är i linje med EU:s direktiv för att motverka skatteundandragande (ATAD) och syftar till att förhindra användning av ”skalkonstruktioner” för skatteplaneringssyften (Danmarks skattemyndighet).

Dessutom har Danmark ytterligare förstärkt sina regler om hybrid mismissmatches, som riktar sig till arrangemang som utnyttjar skillnader i skattebehandling mellan jurisdiktioner. De uppdaterade reglerna, som trädde i kraft i januari 2024, utvidgar tillämpningsområdet för hybridmismissmatches och inför striktare dokumentationskrav för holdingsbolag som är engagerade i gränsöverskridande strukturer. Dessa förändringar syftar till att täppa till luckor som tidigare tillåtit dubbel icke-beskattning eller skattekonsekvenser (OECD).

Skyldigheternas källskatt har också reviderats. Danska skattemyndigheter kräver nu mer omfattande rapportering och dokumentation för utgående utdelningsbetalningar, särskilt till länder som inte tillhör EU eller inte har ett dubbelbeskattningsavtal. Målet är att säkerställa att källskatteundantag endast beviljas där den verkliga ägaren av utdelningen tydligt identifieras och uppfyller de nödvändiga substanskriterierna. Detta är en del av en bredare insats för att bekämpa utdelningsstripning och avtalsfusk (Danmarks skattemyndighet).

Dessa regulatoriska förändringar har betydande konsekvenser för både befintliga och potentiella holdingsbolagsstrukturer i Danmark. Multinationella grupper rekommenderas att se över sina danska holdingsarrangemang för att säkerställa efterlevnad av de nya substans-, dokumentations- och rapporteringskraven. Misslyckande med att anpassa sig kan leda till förlust av skatteförmåner och ökad granskning från danska och EU:s skattemyndigheter.

Jämförande skattesatser och incitament: Danmark vs. andra EU-jurisdiktioner

Danska holdingsbolag är ett populärt verktyg för internationella investerare på grund av Danmarks fördelaktiga skattesystem, särskilt i jämförelse med andra EU-jurisdiktioner. År 2025 förblir den danska bolagsskatten på 22%, vilket är konkurrenskraftigt inom EU. Dock ligger den verkliga attraktionen för danska holdingsbolag i de specifika skatteundantagen och incitamenten som finns tillgängliga för holdingaktiviteter.

En central funktion är systemet med deltagande undantag. Enligt dansk lag är utdelningar och kapitalvinster som ett danskt holdingsbolag erhåller från kvalificerade ägarandelar i både danska och utländska dotterbolag normalt undantagna från dansk beskattning. För att kvalificera måste dotterbolaget vara underkastat beskattning i sitt hemland och det danska företaget måste äga minst 10% av aktierna under minst ett år. Detta undantag gäller oavsett om dotterbolaget är beläget inom eller utanför EU, förutsatt att det inte är bosatt i en svartlistad jurisdiktion (Danmarks skattemyndighet).

Till skillnad från vissa EU-länder tar Danmark inte ut källskatt på utgående utdelningar som betalas till moderbolag inom EU/EEA eller till länder som Danmark har ett dubbelbeskattningsavtal med, förutsatt att anti-undandragandets regler uppfylls. Den standardmässiga källskattesatsen är 27%, men denna sänks ofta eller elimineras under avtal eller EU:s direktiv för moder- och dotterbolag (OECD).

Danmark erbjuder också ett brett nätverk av dubbelbeskattningsavtal, vilket underlättar skatteffektiva återbetalningar av vinster och minskar risken för dubbelbeskattning. I kontrast har vissa EU-jurisdiktioner, som Tyskland eller Frankrike, högre bolagsskattesatser och mer restriktiva regler för deltagande undantag, medan andra, som Nederländerna, erbjuder liknande system men med mer komplexa substanskrav (PwC).

• Bolagsskattesats: 22% (2025)
• Deltagande undantag: Fullständigt undantag på kvalificerade utdelningar och kapitalvinster
• Källskatt: 0% på kvalificerade utgående utdelningar inom EU/EEA eller avtalade länder
• Substanskrav: Mindre betungande än i vissa jämförbara jurisdiktioner

Sammanfattningsvis fortsätter det danska holdingsbolagets system 2025 att erbjuda en konkurrenskraftig och stabil miljö för internationell strukturering, med tydliga fördelar i skatteffektivitet och administrativ enkelhet jämfört med många andra EU-jurisdiktioner.

Beskattning av utdelningar och källskatt: Uppdateringar för 2025

Under 2025 kommer beskatningen av danska holdingsbolag fortsätta att formas av både inhemska reformer och utvecklande direktiv från Europeiska unionen, med särskilt fokus på beskattning av utdelningar och regler för källskatt. Danska holdingsbolag, som ofta används som mellanled för investeringar inom och utanför EU, drar nytta av ett generellt fördelaktigt skattesystem, men nyligen har uppdateringar infört nyanserade förändringar i utdelningarna och åtgärder mot skatteundandragande.

Enligt dansk lag är utdelningar som betalas av danska företag till moderbolag vanligtvis föremål för 27% källskatt. Men denna sats kan reduceras eller elimineras under vissa förutsättningar, såsom när moderbolaget är bosatt i ett annat EU/EEA-land och har minst 10% av aktiekapitalet under minst ett år, i enlighet med EU:s direktiv för moder- och dotterbolag. Under 2025 har Danmark ytterligare stramat åt sina bestämmelser mot skatteundandragande för att säkerställa att endast äkta holdingstrukturer drar nytta av dessa undantag, i linje med EU:s pågående insatser för att bekämpa skatteundandragande och skatteavtal (Danmarks skattemyndighet).

En viktig uppdatering för 2025 är de förbättrade dokumentationskraven för att göra anspråk på undantag från källskatt. Danska skattemyndigheter kräver nu mer robusta bevis på verkligt ägande och substans, inklusive bevis på faktiska affärsverksamheter och beslutsfattande inom holdingsbolaget. Detta ligger i linje med OECD:s BEPS (Base Erosion and Profit Shifting)-rekommendationer och EU:s direktiv för att motverka skatteundandragande (ATAD), som Danmark har genomfört i sin helhet (OECD).

För moderbolag utanför EU/EEA tillämpas den 27% källskatten generellt, men kan reduceras enligt tillämpliga dubbelbeskattningsavtal. Under 2025 har Danmark omförhandlat flera avtal för att inkludera tester för huvudsyfte (PPT), vilket ytterligare begränsar tillgången till reducerade satser för strukturer som saknar ekonomisk substans (Danmarks juridiska information).

• Utdelningar till EU/EEA-moderbolag: Undantag om ägande- och substanskraven uppfylls.
• Utdelningar till moderbolag utanför EU/EEA: Avtalsräntor gäller, med förbehåll för anti-undandragandeklausuler.
• Förbättrad dokumentation: Bevis på verkligt ägande och affärssubstans är obligatoriskt.
• Anti-undandragande: Strängare tillämpning av regler mot skatteundandragande och tester för huvudsyfte.

Dessa uppdateringar för 2025 förstärker Danmarks åtagande för internationell skattetransparens och säkerställer att holdingsbolagsstrukturer används för legitima affärsändamål, inte bara för skatteminimering.

Substanskrav och åtgärder mot skatteundandragande

Under 2025 står danska holdingsbolag inför strikta substanskrav och åtgärder mot skatteundandragande, vilket speglar Danmarks åtagande för internationell skattetransparens och förhindrande av grundlagsutnyttjande och vinstöverföring (BEPS). Danska skattemyndigheter, Danmarks skattemyndighet, har intensifierat granskningen av holdingsstrukturer för att säkerställa att skattefördelar endast är tillgängliga för enheter med genuin ekonomisk aktivitet och närvaro i Danmark.

Substanskraven för danska holdingsbolag är mångfacetterade. För att kvalificera sig för deltagande undantag på utdelningar och kapitalvinster, måste ett holdingsbolag visa verklig ekonomisk substans. Detta innebär att ha kvalificerade direktörer som är bosatta i Danmark, upprätthålla ett fysiskt kontor, ha lokala driftskostnader och anställa personal med beslutsbefogenhet. Företaget måste också aktivt förvalta sina investeringar snarare än att fungera som enbart en kanal för passiva inkomstflöden. Dessa krav är i enlighet med EU:s direktiv för att motverka skatteundandragande (ATAD) och OECD:s BEPS-handlingsplan, som Danmark har genomfört i sin helhet (PwC).

Åtgärderna mot skatteundandragande är robusta och inkluderar både allmänna och specifika regler. Den danska allmänna regeln mot skatteundandragande (GAAR) ger skattemyndigheterna rätt att se bort från arrangemang som, även om de är formellt förenliga, främst är utformade för att erhålla skattefördelar i strid med lagens avsikt. Specifika åtgärder mot skatteundandragande riktar sig mot hybrida mismatches, kontrollerade utländska företag (CFC) och artificiella arrangemang utformade för att dra nytta av EU:s direktiv för moder- och dotterbolag eller direktivet om räntor och royaltyer utan tillräcklig substans (Deloitte).

• Regler om hybrida mismatchar förhindrar dubbel icke-beskattning eller avdrag genom att vägra avdrag eller undantag där hybrida instrument eller enheter används.
• CFC-regler tillämpas om ett danskt holdingsbolag kontrollerar ett utländskt dotterbolag med lågbeskattad passiv inkomst, vilket potentiellt kan medföra att inkomsten beskattas i Danmark.
• Källskatteundantag för utdelningar och räntor nekas om mottagaren inte är den verkliga ägaren eller om arrangemanget bedöms vara artificiellt.

Under 2025 förväntas danska myndigheter öka antalet revisioner och informationsförfrågningar, genom att utnyttja data från EU:s DAC6-system för obligatorisk offentliggörande och internationella informationsutbytesavtal. Företag som inte uppfyller substanskraven eller som deltar i aggressiv skatteplanering riskerar att miste skattefördelar, retroaktiva bedömningar och betydande böter (KPMG).

Skatteplaneringsstrategier för danska holdingsbolag

Danska holdingsbolag fortsätter att vara en hörnsten i internationell skatteplanering 2025, på grund av Danmarks fördelaktiga bolagsskatteregim och dess omfattande nätverk av dubbelbeskattningsavtal. Den danska bolagsskatten förblir på 22%, men holdingsbolag drar nytta av flera undantag och lättnader som gör Danmark till en attraktiv jurisdiktion för att strukturera gränsöverskridande investeringar.

En central funktion är deltagande undantag, som gör det möjligt för danska holdingsbolag att ta emot utdelningar och kapitalvinster från kvalificerade dotterbolag – både inhemska och utländska – utan att drabbas av dansk skatt. För att kvalificera sig måste dotterbolaget vanligtvis vara föremål för beskattning i sitt hemland, och det danska företaget måste äga minst 10% av aktierna under minst ett år. Detta undantag är särskilt värdefullt för multinationella grupper som söker att återföra vinster effektivt och undvika dubbelbeskattning (Deloitte Danmark).

Danmarks regler för källskatt ytterligare ökar attraktiviteten av holdingbolagsstrukturer. Utgående utdelningar till moderbolag inom EU/EEA eller till jurisdiktioner med vilka Danmark har ett skatteavtal är normalt undantagna från dansk källskatt, förutsatt att reglerna mot skatteundandragande uppfylls. Under de senaste åren har dock granskningen och tillämpningen av den danska allmänna regeln mot skatteundandragande (GAAR) ökat, särskilt efter EU-direktiv och lokala domstolsbeslut. Därför tillämpas substanskrav – som att ha lokala direktörer, kontorsutrymme och beslutsfattande kapacitet i Danmark – mer rigoröst för att säkerställa att holdingsbolag inte enbart fungerar som ”brevlådeföretag” (PwC Danmark).

Ränte- och royaltybetalningar från danska holdingsbolag till utländska filialer är vanligtvis inte föremål för källskatt, förutsatt att mottagaren är bosatt i ett EU/EEA-land eller en avtalad jurisdiktion och är den verkliga ägaren av inkomsten. Detta underlättar skatteffektiva interna finansierings- och hanteringsstrategier av immateriella tillgångar (PwC Tax Summaries).

Sammanfattningsvis förblir beskattningen av danska holdingsbolag 2025 mycket konkurrenskraftig, men effektiv skatteplanering kräver noggrann uppmärksamhet på substans, efterlevnad av regler mot skatteundandragande och kontinuerlig övervakning av lagstiftningsutvecklingen både på dansk och europeisk nivå.

Fallstudier: Verkliga tillämpningar och resultat

Danska holdingsbolag har länge varit en favorits lösning för internationella investeringar och företagsstrukturering, på grund av Danmarks konkurrenskraftiga skatte system och omfattande avtal. Under 2025 belyser flera verkliga fallstudier hur multinationella företag utnyttjar danska holdingsbolag för skatteeffektivitet, efterlevnad och strategisk tillväxt.

Ett framträdande exempel involverar ett europeiskt private equity-företag som etablerar ett danskt holdingsbolag för att förvärva och hantera dotterbolag över hela EU och Asien. Genom att utnyttja Danmarks deltagande undantag, mottog holdingsbolaget utdelningar från sina utländska dotterbolag skattefritt, förutsatt att dotterbolagen var föremål för en minimi beskattningsnivå i sina hemland. Denna struktur möjliggjorde för företaget att effektivt återföra vinster, samtidigt som det också kunde dra nytta av Danmarks avsaknad av källskatt på utgående utdelningar till lämpliga moderbolag i EU eller avtalsländer, vilket bekräftades av Danmarks skattemyndighet.

Ett annat fall år 2025 sågs när en amerikansk teknikgrupp omstrukturera sina europeiska operationer genom att lägga ett danskt holdingsbolag mellan sitt amerikanska moderbolag och olika europeiska dotterbolag. Gruppen utnyttjade Danmarks breda nätverk av dubbelbeskattningsavtal, vilket minskade källskatten på royaltyer och räntebetalningar från dotterbolag i länder som Tyskland, Frankrike och Spanien. Denna strategi minimerade inte bara skatteavlopp utan säkerställde också efterlevnad av EU:s direktiv mot skatteundandragande (ATAD) och Danmarks robusta åtgärder mot skatteundandragande, som redogjorts av Deloitte Danmark.

Ett tredje fall involverade ett nordiskt förnybar energi-företag som konsoliderade sina internationella joint ventures under en dansk holdingstruktur. Företaget drog nytta av Danmarks undantag på kapitalvinster från försäljning av kvalificerade aktieandelar, vilket gjorde det möjligt för dem att avyttra minoritetsintressen i utländska projekt utan att drabbas av dansk kapitalvinstskatt. Denna flexibilitet stödde företagets dynamiska investeringsstrategi och faciliterades av tydliga riktlinjer från Danmarks skattemyndighet.

• Dessa fall understryker de praktiska fördelarna med danska holdingsbolag 2025: skatteeffektiv återföring av vinster, minskade källskatter och undantag på kapitalvinster.
• Dock belyser de också vikten av substanskrav och efterlevnad av regler mot skatteundandragande, då danska myndigheter har intensifierat sin granskning av holdingsstrukturer som saknar genuin ekonomisk aktivitet.

Sammanfattningsvis demonstrerar verkliga tillämpningar 2025 att när de är korrekt strukturerade och förvaltade, förblir danska holdingsbolag en hörnsten i internationell skatteplanering och företagsstrategi.

Påverkan av internationella skattereformer (OECD, EU-direktiv)

Landskapet för beskattningen av danska holdingsbolag 2025 formas i hög grad av pågående internationella skattereformer, särskilt de som letts av Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) och Europeiska unionen (EU). Danmark, som EU-medlem och en aktiv deltagare i OECD:s program mot skatteundandragande och vinstöverföring (BEPS), har genomfört en serie lagändringar för att anpassa sitt holdingsbolagssystem till globala standarder för transparens, åtgärder mot skatteundandragande och minimi beskattning.

En viktig utveckling är antagandet av OECD:s Pillar Two globala minimiskatteregler, som introducerar en 15% effektiv minimiskattesats för multinationella företag (MNE) med sammanlagda intäkter över 750 miljoner euro. Danmark har implementerat EU:s minimiskattedirektiv (Rådets direktiv (EU) 2022/2523) i sin nationella lagstiftning, som trädde i kraft 2024 och påverkar direkt danska holdingsbolag som ingår i stora MNE-grupper. Dessa enheter måste nu säkerställa att deras globala inkomster beskattas med minst den minimala satsen, vilket minskar attraktionskraften av vinster som förskjuts till lågbeskattade jurisdiktioner genom danska holdingsstrukturer. De nya reglerna kräver detaljerad rapportering och kan utlösa tilläggsskatter om den effektiva skattesatsen faller under gränsen i något jurisdiktion där gruppen verkar Deloitte Danmark.

Dessutom har EU:s direktiv mot skatteundandragande (ATAD I och II) genomförts fullt ut i Danmark, vilket introducerar strängare regler för begränsningar av ränteavdrag, hybrida mismatches och beskattning av kontrollerade utländska företag (CFC). För danska holdingsbolag betyder detta ökad granskning av gränsöverskridande finansieringsarrangemang och striktare begränsningar för avdragsrätt av räntekostnader, särskilt i interna transaktioner. Regler om hybrida mismatchar riktar sig speciellt mot strukturer som utnyttjar skillnader i skattebehandling mellan jurisdiktioner, som tidigare använts av vissa holdingsbolag för att uppnå dubbel icke-beskattning PwC Danmark.

Dessutom kräver EU:s direktiv om offentlig land-för-land-rapportering, som träder i kraft 2024, att danska holdingsbolag som ingår i stora grupper offentliggör centrala skatte- och finansiella uppgifter för varje jurisdiktion där de verkar. Denna ökade transparens förväntas avskräcka aggressiv skatteplanering och öka det reputationsrisk för bristande efterlevnad KPMG Danmark.

Sammanfattningsvis driver internationella skattereformer danska holdingsbolag mot större transparens, högre efterlevnadskostnader och minskade möjligheter till skattebaserade strukturer. Den sammantagna effekten är en mer robust, men också mer komplex, skatte miljö för holdingstrukturer i Danmark under 2025.

Nachoversyningsutmaningar och risklindring

Danska holdingsbolag spelar en avgörande roll i internationella koncernstrukturer, men deras beskattning är föremål för komplexa efterlevnadskrav och utvecklande regulatoriska granskningar. År 2025 härrör de primära efterlevnadsutmaningarna för danska holdingsbolag från åtgärder mot skatteundandragande, substanskrav och gränsöverskridande rapporteringsskyldigheter. Danska skattemyndigheter har intensifierat sitt fokus på den faktiska ekonomiska substansen i holdingsbolag, särskilt i samband med EU:s direktiv mot skatteundandragande (ATAD) och OECD:s program mot skatteundandragande och vinstöverföring (BEPS). Detta innebär att holdingsbolag måste visa genuina ledningsaktiviteter, beslutsprocesser och lokal närvaro för att dra nytta av fördelaktiga skatteregimer, såsom deltagande undantag på utdelningar och kapitalvinster.

Ett betydande riskområde är tillämpningen av den danska testmetoden för verkligt ägande för utgående utdelningar, räntor och royaltyer. Om ett holdingsbolag bedöms vara enbart en kanal eller saknar tillräcklig substans, kan det nekas undantag från källskatt under både inhemsk lag och EU-direktiv. Den danska högsta domstolen och Europeiska unionens domstol (CJEU) har utfärdat viktiga domar som förstärker behovet av verklig ekonomisk aktivitet och utmanar artificiella arrangemang som utformats enbart för skattefördelar (Danmarks skattemyndighet).

En annan efterlevnadsutmaning är implementeringen av EU:s DAC6-direktiv, som kräver obligatorisk offentliggörande av gränsöverskridande arrangemang som kan användas för skatteplanering. Danska holdingsbolag måste säkerställa robusta interna processer för att identifiera, dokumentera och rapportera sådana arrangemang för att undvika betydande böter (Europeiska kommissionen – Skatter och tullunion).

För att lindra dessa risker rekommenderas danska holdingsbolag att:

• Upprätthålla omfattande dokumentation av styrelsemöten, strategiska beslut och lokal ledningsverksamhet.
• Säkerställa att direktörer och beslutsfattare är bosatta i Danmark och aktivt deltar i företagets verksamhet.
• Genomföra regelbundna substansgranskningar och klyftanalyser för att anpassa sig till aktuella regulatoriska förväntningar.
• Implementera robusta efterlevnadsramar för att rapportera i god tid och korrekt under DAC6 och andra transparensinitiativ.
• Begära förhandsbesked eller klargöranden från Danmarks skattemyndighet när det råder osäkerhet kring tillämpningen av skatteundantag eller rapporteringsskyldigheter.

Sammanfattningsvis kräver det danska holdingsbolagets system 2025 proaktiv efterlevnadshantering och en tydlig demonstration av substans för att lindra skatterisker och säkerställa fortsatt tillgång till skattefördelar.

Framtida trender: Förutspådda utvecklingar inom dansk beskattning av holdingsbolag

Det danska landskapet för beskattning av holdingsbolag förväntas genomgå anmärkningsvärda förändringar under 2025, drivet av såväl inhemska politiska justeringar som internationella skatteutvecklingar. Danmark har länge erkänts för sitt fördelaktiga holdingsbolags system, som kännetecknas av deltagande undantag på utdelningar och kapitalvinster, samt avsaknaden av källskatt på utgående utdelningar till EU/EEA- eller avtalsländer under vissa förhållanden. Emellertid är flera framväxande trender på väg att omforma miljön för holdingsbolag under det kommande året.

En av de mest betydande förväntade utvecklingarna är implementeringen av OECD:s Pillar Two globala minimiskatteregler, som Danmark har åtagit sig att anta. Dessa regler inför en 15% minimiskattesats för stora multinationella grupper, vilket potentiellt kan påverka de skattefördelar som traditionellt åtnjuts av danska holdingsbolag. Danmarks skattemyndighet har redan publicerat utkast till lagstiftning för att anpassa sig till EU:s minimiskattedirektiv, med de nya reglerna förväntas träda i kraft från 2024 och full efterlevnad och tillämpning förväntas 2025. Detta kommer att kräva att danska holdingsbolag som ingår i stora multinationella grupper noggrant bedömer sin globala skattesituation och efterlevnadsåtaganden, Danmarks skattemyndighet.

En annan trend är den ökade granskningen av substanskrav. Danska myndigheter förväntas intensifiera sitt fokus på huruvida holdingsbolag har tillräcklig ekonomisk substans – såsom lokal ledning, anställda och beslutsfattande för att kvalificera sig för skattefördelar. Detta ligger i linje med bredare EU-åtgärder mot skatteundandragande och nyligen rättspraxis från Europeiska unionens domstol (CJEU), som har betonat behovet av genuin ekonomisk aktivitet för att få tillgång till deltagande undantag och lättnader från källskatt Europeiska unionens domstol.

Dessutom finns det en växande uppmärksamhet på hybrida mismatcharrangemang och begränsningar av ränteavdrag, eftersom Danmark fortsätter att implementera och förfina regler i enlighet med EU:s direktiv mot skatteundandragande (ATAD). Dessa åtgärder kommer sannolikt att ytterligare begränsa aggressiva skatteplaneringsstrategier som involverar danska holdingsbolag PwC.

Sammanfattningsvis, medan Danmark förväntas förbli en attraktiv jurisdiktion för holdingsbolag, kommer 2025 att medföra ökade efterlevnadskrav, ökad transparens och en snävare vy av skatteplaneringmöjligheter. Företag bör proaktivt granska sina strukturer för att säkerställa att de anpassar sig till det föränderliga regulatoriska landskapet.

Bilaga: Nyckeldatavärden och regulatoriska referenser

Bilagan nedan innehåller nyckeldatavärden och regulatoriska referenser relevanta för beskattningen av danska holdingsbolag per 2025. Detta avsnitt är utformat för att stödja djupgående analys och efterlevnad genom att sammanfatta viktiga skattesatser, deltagande undantagströsklar, källskatteregler och referera till de primära rättsliga källorna och vägledningar från danska myndigheter.

• Bolagsskatt (2025):
  • Standardakttivitet: 22% (Danmarks skattemyndighet)
• Deltagande undantag (Utdelningar och Kapitalvinster):
  • Tillämpas om holdingsbolaget äger minst 10% av aktiekapitalet i dotterbolaget under minst ett år (Danmarks skattemyndighet).
  • Undantaget täcker både inhemska och kvalificerade utländska dotterbolag, med förbehåll för regler mot skatteundandragande och substans krav.
• Källskatt på utgående utdelningar:
  • Standardakttivitet: 27% (Danmarks skattemyndighet).
  • Reducerad till 0% för kvalificerade EU/EEA-moderbolag enligt EU:s direktiv för moder- och dotterbolag, förutsatt att restriktionerna mot skatteundandragande uppfylls.
  • Reducerade satser eller undantag kan tillämpas enligt dubbelbeskattningsavtal (Danmarks skattemyndighet).
• Ränte- och royaltykällskatt:
  • Ingen källskatt på utgående räntor eller royaltyer betalade till företag i EU eller avtalsländer, med förbehåll för regler mot skatteundandragande (Danmarks skattemyndighet).
• Substans- och anti-undandragandekrav:
  • Holdingsbolag måste visa verklig ekonomisk aktivitet och ledning i Danmark för att dra nytta av undantagen (Danmarks skattemyndighet).
  • Allmänna regler mot skatteundandragande (GAAR) och specifika åtgärder mot skatteundandragande tillämpas för att förhindra avtalsfusk och artificiella arrangemang.
• Nyckelregulatoriska referenser:
  • Danish Corporation Tax Act (Selskabsskatteloven)
  • Danish Withholding Tax Act (Kildeskatteloven)
  • Vägledningar och cirkulärer från Danmarks skattemyndighet
  • Relevant EU-direktiv och OECD-riktlinjer

Dessa datatabeller och referenser ger en sammanfattande översikt för att förstå det danska holdingsbolagets skatteregime 2025 och stödja både efterlevnad och strategisk planering.

Källor & Referenser

• PwC Danmark
• KPMG Danmark
• Deloitte Danmark
• EY Danmark
• PwC
• Danmarks juridiska information
• Europeiska unionen (EU)
• KPMG Danmark
• Europeiska unionens domstol