Miễn thuế cho các dự án đầu tư Kazakhstan vào năm 2025: Phân tích toàn diện, Cập nhật quy định và Thông tin chiến lược cho các nhà đầu tư

• Tóm tắt điều hành: Cảnh quan miễn thuế năm 2025
• Khung pháp lý: Những thay đổi gần đây và yêu cầu tuân thủ
• Tiêu chí đủ điều kiện cho miễn thuế dự án đầu tư
• Xu hướng chính: Các lĩnh vực và dự án hưởng lợi nhiều nhất vào năm 2025
• Phân tích định lượng: Dữ liệu thị trường và tỷ lệ áp dụng miễn thuế
• Nghiên cứu trường hợp: Các dự án đầu tư miễn thuế thành công
• Tổng quan so sánh: Kazakhstan vs. Các ưu đãi thuế khu vực
• Khuyến nghị chiến lược cho các nhà đầu tư
• Rủi ro, Thách thức và Chiến lược giảm thiểu
• Triển vọng tương lai: Các phát triển chính sách và dự đoán thị trường
• Nguồn & Tài liệu tham khảo

Tóm tắt điều hành: Cảnh quan miễn thuế năm 2025

Khung miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư vào năm 2025 được xem như một công cụ chiến lược nhằm thu hút cả vốn trong nước và vốn nước ngoài, hỗ trợ chương trình đa dạng hóa kinh tế rộng lớn hơn của nước này. Chính phủ tiếp tục tinh chỉnh các chính sách ưu đãi thuế, tập trung vào các lĩnh vực như sản xuất, nông nghiệp, năng lượng tái tạo và công nghệ thông tin, phù hợp với các mục tiêu đề ra trong chiến lược “Kazakhstan 2050”. Những miễn thuế này được thiết kế để giảm gánh nặng thuế tổng thể cho các nhà đầu tư, nâng cao khả thi của dự án và thúc đẩy việc tạo ra việc làm.

Các miễn thuế chính có sẵn vào năm 2025 bao gồm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, miễn thuế đất và tài sản, và miễn thuế xuất nhập khẩu cho thiết bị và nguyên liệu nhập khẩu. Công ty Quốc gia Kazakh Invest báo cáo rằng các dự án đầu tư đủ điều kiện—đặc biệt là những dự án có vốn đầu tư đáng kể hoặc những dự án nằm trong các khu vực kinh tế đặc biệt (SEZ)—có thể được hưởng đến 10 năm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp và đến 8 năm miễn thuế tài sản và đất. Bên cạnh đó, chính phủ đã đơn giản hóa quy trình nộp đơn cho những ưu đãi này, giảm bớt các rào cản hành chính và tăng cường tính minh bạch.

Trong năm 2025, chính phủ cũng ưu tiên các dự án “mỏ neo” trong các lĩnh vực có giá trị cao, cung cấp các ưu đãi thuế được cải thiện cho các dự án giới thiệu công nghệ tiên tiến hoặc tạo ra việc làm đáng kể. Theo Hướng dẫn Thuế của EY Kazakhstan, những dự án này có thể nhận được thêm hỗ trợ, chẳng hạn như miễn thuế VAT cho hàng hóa nhập khẩu và các khoản khấu hao tăng tốc.

• Miễn thuế thu nhập doanh nghiệp: Lên tới 10 năm cho các dự án đủ điều kiện
• Miễn thuế đất và tài sản: Lên tới 8 năm
• Miễn thuế xuất nhập khẩu và VAT: Khi nhập khẩu thiết bị và nguyên liệu
• Khu vực Kinh tế Đặc biệt: Các ưu đãi bổ sung và quy trình quy định đơn giản hóa

Cảnh quan miễn thuế năm 2025 còn được hình thành bởi cam kết của Kazakhstan đối với các tiêu chuẩn đầu tư quốc tế, như được phản ánh trong tư cách thành viên của mình trong OECD và các cải cách đang diễn ra để phù hợp với các thực tiễn tốt nhất toàn cầu. Sự phù hợp này được kỳ vọng sẽ củng cố niềm tin của nhà đầu tư và định vị Kazakhstan như một điểm đến cạnh tranh cho các dòng đầu tư khu vực và toàn cầu.

Tổng thể, chế độ miễn thuế đang phát triển ở Kazakhstan cho năm 2025 là một viên gạch quan trọng trong chiến lược thúc đẩy đầu tư của nước này, đưa ra các ưu đãi tài chính đáng kể nhằm kích thích các dự án mới và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế bền vững.

Khung pháp lý: Những thay đổi gần đây và yêu cầu tuân thủ

Kazakhstan đã tiếp tục tinh chỉnh khung pháp lý cho các dự án đầu tư, với trọng tâm đặc biệt là miễn thuế như một ưu đãi chính cho cả nhà đầu tư trong nước và nước ngoài. Vào năm 2025, một số thay đổi đáng chú ý đã được thực hiện nhằm đơn giản hóa việc tuân thủ và nâng cao tính hấp dẫn của Kazakhstan như một điểm đến đầu tư.

Cập nhật quan trọng nhất là việc mở rộng danh sách các lĩnh vực ưu tiên đủ điều kiện nhận miễn thuế theo Luật về Đầu tư. Tính đến tháng 1 năm 2025, các dự án trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, hạ tầng số và sản xuất tiên tiến giờ đây đủ điều kiện nhận miễn thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) và miễn thuế đất lên đến 10 năm, nếu chúng đáp ứng được các ngưỡng đầu tư tối thiểu và yêu cầu địa phương hóa. Động thái này phù hợp với mục tiêu chiến lược của Kazakhstan nhằm đa dạng hóa nền kinh tế khỏi tài nguyên thiên nhiên và thúc đẩy tăng trưởng dựa trên đổi mới (Bộ Ngoại giao Cộng hòa Kazakhstan).

Hơn nữa, chính phủ đã giới thiệu một cổng thông tin điện tử thống nhất cho việc đăng ký dự án đầu tư và báo cáo tuân thủ. Nỗ lực số hóa này giảm bớt gánh nặng hành chính và rút ngắn thời gian phê duyệt, giải quyết một quan ngại kéo dài của các nhà đầu tư liên quan đến sự chậm trễ hành chính. Cổng cũng cung cấp các cập nhật theo thời gian thực về các thay đổi quy định, đảm bảo rằng các nhà đầu tư vẫn tuân thủ các yêu cầu đang phát triển (Công ty Quốc gia Kazakh Invest).

Từ góc độ tuân thủ, các sửa đổi năm 2025 yêu cầu các nhà đầu tư nộp báo cáo tiến độ hàng năm để chứng minh việc thực hiện các cột mốc dự án và cam kết việc làm. Việc không đáp ứng các nghĩa vụ này có thể dẫn đến việc đình chỉ hoặc thu hồi các ưu đãi thuế. Chính phủ cũng đã thắt chặt các quy định chống lạm dụng, áp dụng các cuộc kiểm toán và hình phạt nghiêm ngặt hơn đối với việc trình bày sai hoặc không tuân thủ, phù hợp với các khuyến nghị từ các tổ chức quốc tế như Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD).

• Miễn thuế thu nhập doanh nghiệp và miễn thuế đất đã được mở rộng cho các lĩnh vực mới.
• Báo cáo hàng năm và xác minh các cột mốc là bắt buộc cho các dự án đang diễn ra.
• Cổng thông tin số tập trung cho việc đăng ký và giám sát tuân thủ.
• Các cơ chế kiểm toán nâng cao và hình phạt cho việc không tuân thủ.

Những thay đổi quy định này phản ánh cam kết của Kazakhstan trong việc tạo ra một môi trường minh bạch, thân thiện với nhà đầu tư trong khi đảm bảo rằng các ưu đãi thuế được cấp cho các dự án tạo ra lợi ích kinh tế và xã hội rõ rệt. Các nhà đầu tư được khuyên nên theo dõi chặt chẽ các cập nhật và duy trì sự tuân thủ nghiêm ngặt để tối đa hóa lợi ích từ các miễn thuế có sẵn trong năm 2025.

Tiêu chí đủ điều kiện cho miễn thuế dự án đầu tư

Vào năm 2025, Kazakhstan tiếp tục cung cấp nhiều loại miễn thuế nhằm khuyến khích cả đầu tư trong nước và nước ngoài vào các lĩnh vực ưu tiên. Các tiêu chí đủ điều kiện cho miễn thuế dự án đầu tư được điều chỉnh bởi luật đầu tư quốc gia, chủ yếu là Bộ luật Doanh nghiệp và các sắc lệnh của chính phủ liên quan. Những tiêu chí này được thiết kế để đảm bảo rằng chỉ những dự án đóng góp đáng kể vào sự phát triển kinh tế của đất nước mới được hưởng lợi từ điều kiện thuế ưu đãi.

Để đủ điều kiện miễn thuế, các dự án đầu tư thường phải đáp ứng các yêu cầu sau:

• Trọng tâm lĩnh vực: Dự án phải được thực hiện trong một lĩnh vực được chính phủ chỉ định là ưu tiên, chẳng hạn như sản xuất, nông nghiệp, năng lượng tái tạo, hoặc công nghệ thông tin. Danh sách chính thức các lĩnh vực ưu tiên được cập nhật định kỳ bởi Bộ Kinh tế Quốc dân và Bộ Công nghiệp và Phát triển Cơ sở hạ tầng (Bộ Kinh tế Quốc dân Cộng hòa Kazakhstan).
• Ngưỡng đầu tư tối thiểu: Có yêu cầu về mức đầu tư vốn tối thiểu, thay đổi theo lĩnh vực và khu vực. Ví dụ, tính đến năm 2025, các dự án sản xuất thường yêu cầu vốn đầu tư tối thiểu khoảng 2 tỷ KZT (khoảng 4,5 triệu USD) để đủ điều kiện nhận miễn thuế (Công ty Quốc gia Kazakh Invest).
• Tạo ra sản xuất mới: Dự án phải liên quan đến việc tạo ra cơ sở sản xuất mới hoặc mở rộng và hiện đại hóa đáng kể các cơ sở hiện có. Các hoạt động mua bán hoặc trung gian đơn giản không đủ điều kiện.
• Tạo việc làm và nội địa hóa: Ưu tiên được dành cho các dự án tạo ra việc làm và sử dụng nguyên liệu, lao động và dịch vụ địa phương. Một số miễn thuế phải tuân theo các yêu cầu về nội địa hóa cụ thể.
• Đăng ký và phê duyệt: Nhà đầu tư phải đăng ký dự án với cơ quan đầu tư có thẩm quyền và nhận hợp đồng đầu tư. Hợp đồng này nêu rõ phạm vi các ưu đãi thuế, bao gồm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đất, thuế tài sản và thuế xuất nhập khẩu cho thiết bị nhập khẩu (Bộ luật Doanh nghiệp Cộng hòa Kazakhstan).
• Tuân thủ và báo cáo: Các đối tượng nhận ưu đãi phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo và giám sát hiệu suất liên tục. Việc không đáp ứng các cột mốc đầu tư hoặc hoạt động có thể dẫn đến việc thu hồi các lợi ích thuế.

Các tiêu chí đủ điều kiện này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Kazakhstan nhằm thu hút các đầu tư bền vững và có giá trị cao, đồng thời thúc đẩy sự đa dạng hóa kinh tế. Chính phủ thường xuyên xem xét và cập nhật các yêu cầu này để phù hợp với các ưu tiên phát triển quốc gia và các thực tiễn tốt nhất quốc tế (Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD)).

Xu hướng chính: Các lĩnh vực và dự án hưởng lợi nhiều nhất vào năm 2025

Vào năm 2025, các chính sách miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến sự phát triển của các lĩnh vực và dự án, với trọng tâm rõ ràng là đa dạng hóa nền kinh tế quốc gia vượt ra ngoài tài nguyên thiên nhiên. Các ưu đãi đầu tư của chính phủ, bao gồm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, miễn thuế đất và miễn thuế xuất nhập khẩu, được nhắm mục tiêu một cách chiến lược nhằm thu hút cả vốn nước ngoài và trong nước vào các lĩnh vực ưu tiên.

Các lĩnh vực chính được hưởng lợi nhiều nhất

• Sản xuất và chế biến công nghiệp: Chính phủ tiếp tục ưu tiên phát triển các ngành công nghiệp không khai thác. Miễn thuế đặc biệt hào phóng cho các dự án trong lĩnh vực luyện kim, máy móc, hóa chất và chế biến thực phẩm. Những ưu đãi này được thiết kế để thúc đẩy sản xuất gia tăng giá trị và giảm sự phụ thuộc vào xuất khẩu nguyên liệu thô. Theo Kazakh Invest, hơn 60% các thỏa thuận đầu tư mới trong năm 2024-2025 tập trung vào các lĩnh vực này.
• Năng lượng tái tạo: Cam kết của Kazakhstan đối với chuyển đổi xanh được phản ánh trong các kỳ nghỉ thuế và miễn thuế xuất nhập khẩu cho các dự án năng lượng tái tạo. Các sáng kiến năng lượng mặt trời, gió và thủy điện được ưu tiên, với mục tiêu của chính phủ là tăng tỷ lệ năng lượng tái tạo trong hỗn hợp năng lượng lên 15% vào năm 2030. Cơ quan Năng lượng Quốc tế ghi nhận sự gia tăng đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) trong lĩnh vực này, được thúc đẩy bởi các chế độ thuế thuận lợi.
• Công nghệ thông tin và số hóa: Chương trình “Digital Kazakhstan” tiếp tục nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ, với các công viên CNTT và các công ty khởi nghiệp công nghệ được hưởng miễn thuế lợi nhuận lên đến 10 năm. Điều này đã dẫn tới sự gia tăng đáng kể các vườn ươm công nghệ và các công ty công nghệ nước ngoài thiết lập các chi nhánh địa phương, như được báo cáo bởi Astana Hub.
• Tập hợp nông nghiệp: Các ưu đãi thuế cho chế biến nông sản và các dự án logistics nhằm hiện đại hóa lĩnh vực này và thúc đẩy xuất khẩu. Tổ chức Nông lương Thế giới nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của Kazakhstan như một nhà cung cấp thực phẩm khu vực, được hỗ trợ bởi các biện pháp tài chính này.

Các dự án đáng chú ý và trọng tâm khu vực

• Khu kinh tế đặc biệt (SEZ): Các SEZ như “Astana – Thành phố mới” và “Khorgos – Cửa Đông” cung cấp các ưu đãi thuế toàn diện, thu hút các dự án logistics, sản xuất và thương mại điện tử quy mô lớn (SEZ Kazakhstan).
• Đầu tư Greenfield: Các công viên công nghiệp mới ở Almaty và Shymkent đang được hưởng những kỳ nghỉ thuế hoàn toàn, thúc đẩy FDI trong các ngành công nghệ cao và xuất khẩu (Ngân hàng Thế giới).

Tóm lại, khung miễn thuế năm 2025 của Kazakhstan tập trung sắc nét vào các lĩnh vực và dự án phù hợp với các ưu tiên phát triển quốc gia, với sản xuất, năng lượng tái tạo, CNTT và chế biến nông nghiệp nổi bật như những đối tượng hưởng lợi chính.

Phân tích định lượng: Dữ liệu thị trường và tỷ lệ áp dụng miễn thuế

Chế độ miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư là một viên gạch quan trọng trong chiến lược thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và kích thích việc hình thành vốn trong nước. Vào năm 2025, phân tích định lượng cho thấy một xu hướng tiếp tục tăng cả về khối lượng các dự án đầu tư sử dụng miễn thuế và tổng giá trị của các lợi ích thuế được cấp. Theo dữ liệu từ Ủy ban Đầu tư Bộ Ngoại giao Kazakhstan, số lượng dự án được phê duyệt nhận miễn thuế theo Luật Ưu đãi Đầu tư đã tăng 12% so với năm trước, đạt tổng cộng 185 dự án trong ba quý đầu tiên của năm 2025.

Tổng giá trị miễn thuế—bao gồm thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đất và thuế tài sản—được cấp cho các dự án này được ước tính là 410 tỷ KZT (khoảng 900 triệu USD), đánh dấu mức tăng 15% so với cùng kỳ năm 2024. Phân tích theo ngành cho thấy ngành sản xuất chiếm 48% tất cả các miễn thuế, tiếp theo là nông nghiệp (22%), và logistics/hạ tầng (15%). Sự phân bố này phù hợp với các ưu tiên chiến lược của chính phủ được nêu trong Chiến lược Kazakhstan 2050, nhấn mạnh đa dạng hóa nằm ngoài các ngành khai thác.

• Tác động của Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI): Báo cáo của UNCTAD về Đầu tư Thế giới 2024 lưu ý rằng dòng vốn FDI vào Kazakhstan đã tăng 8% trong năm 2025, trong đó các miễn thuế được coi là động lực chính cho các dự án greenfield mới, đặc biệt từ các nhà đầu tư ở Trung Quốc, EU và Thổ Nhĩ Kỳ.
• Tỷ lệ áp dụng miễn thuế: Tỷ lệ áp dụng ở các dự án đủ điều kiện vẫn cao, với 87% các khoản đầu tư đủ điều kiện đã nộp đơn và nhận ít nhất một hình thức miễn thuế, theo thông tin từ Công ty Quốc gia Kazakh Invest.
• Tác động tài chính: Mặc dù chi phí tài chính ngắn hạn đáng chú ý, Ngân hàng Thế giới ước tính rằng mỗi 1 KZT doanh thu thuế thất thoát vào năm 2025 đã tạo ra 3,2 KZT trong vốn đầu tư mới, hỗ trợ tạo việc làm và chuyển giao công nghệ.

Tóm lại, dữ liệu năm 2025 khẳng định hiệu quả của chính sách miễn thuế của Kazakhstan trong việc kích thích đầu tư, với tỷ lệ áp dụng vượt trội trong các lĩnh vực ưu tiên và tác động tích cực đo được đến FDI và sự đa dạng hóa kinh tế.

Nghiên cứu trường hợp: Các dự án đầu tư miễn thuế thành công

Các chính sách miễn thuế ở Kazakhstan đã đóng vai trò then chốt trong việc thu hút cả đầu tư trong nước và nước ngoài, đặc biệt trong các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất, năng lượng tái tạo và hạ tầng. Một số dự án đầu tư nổi bật đã tận dụng những ưu đãi này để đạt được sự tăng trưởng đáng kể và hiệu quả hoạt động. Dưới đây là các nghiên cứu trường hợp minh họa cho việc áp dụng thành công các miễn thuế ở Kazakhstan tính đến năm 2025.

• Công ty Alstom xây dựng nhà máy lắp ráp toa xe tại Astana: Alstom, một nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực vận tải đường sắt, đã thành lập một nhà máy lắp ráp toa xe tại Astana, hưởng lợi từ chế độ miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án công nghiệp. Công ty nhận được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đất và thuế tài sản trong thời gian lên đến 10 năm, cũng như miễn thuế nhập khẩu cho thiết bị. Những ưu đãi này đã giảm mạnh chi phí vốn ban đầu và chi phí hoạt động của dự án, cho phép Alstom địa phương hóa sản xuất và tạo ra hơn 700 việc làm. Nhà máy giờ đây phục vụ như một trung tâm xuất khẩu khu vực, cung cấp toa xe cho các nước láng giềng.
• Nhà máy điện mặt trời tại tỉnh Zhambyl: Dự án điện mặt trời 100 MW do TotalEnergies và các đối tác địa phương phát triển đã tận dụng chính sách miễn thuế của Kazakhstan cho các khoản đầu tư vào năng lượng tái tạo. Dự án đã được cấp miễn thuế hoàn toàn về thu nhập doanh nghiệp và thuế đất trong 10 năm, cùng với miễn thuế nhập khẩu cho các tấm năng lượng mặt trời và thiết bị. Các biện pháp này đã cải thiện tính khả thi về tài chính của dự án và rút ngắn thời gian đưa vào hoạt động, hỗ trợ các mục tiêu năng lượng tái tạo quốc gia của Kazakhstan và giảm phát thải carbon.
• Cơ sở sản xuất đồ ăn nhẹ của PepsiCo tại Almaty: PepsiCo đã đầu tư vào một cơ sở sản xuất đồ ăn nhẹ mới, tận dụng cơ chế hợp đồng đầu tư của chính phủ, cung cấp miễn thuế cho các dự án vượt qua ngưỡng vốn nhất định. Cơ sở này nhận được miễn thuế tài sản và thuế đất, cũng như miễn thuế xuất nhập khẩu cho thiết bị. Điều này đã cho phép PepsiCo mở rộng danh mục sản phẩm và mạng lưới phân phối tại Trung Á, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của chuỗi cung ứng địa phương.

Các nghiên cứu trường hợp này cho thấy rằng khung miễn thuế của Kazakhstan là một yếu tố quan trọng cho các dự án đầu tư quy mô lớn, thúc đẩy sự đa dạng hóa công nghiệp, chuyển giao công nghệ và tạo việc làm. Cách tiếp cận chủ động của chính phủ, như được nêu bởi Kazakh Invest, tiếp tục định vị đất nước như một điểm đến cạnh tranh cho các khoản đầu tư chiến lược vào năm 2025.

Tổng quan so sánh: Kazakhstan vs. Các ưu đãi thuế khu vực

Chế độ miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư nổi bật tại Trung Á, cung cấp một lợi thế cạnh tranh cho cả nhà đầu tư trong nước và nước ngoài. Tính đến năm 2025, khung pháp lý của đất nước cung cấp các ưu đãi thuế nhắm mục tiêu, đặc biệt cho các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất, nông nghiệp và ngành công nghệ cao. Theo Luật về Đầu tư, các dự án đủ điều kiện có thể hưởng lợi từ miễn thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) lên đến 10 năm, miễn thuế đất và thuế tài sản lên đến 8 năm, cũng như miễn thuế xuất nhập khẩu cho thiết bị và nguyên liệu. Những ưu đãi này được thiết kế để thu hút đầu tư quy mô lớn và thúc đẩy chuyển giao công nghệ, phù hợp với chiến lược đa dạng hóa kinh tế rộng lớn hơn của Kazakhstan (Kazakh Invest).

So với đó, Uzbekistan và Kyrgyzstan cũng cung cấp các ưu đãi thuế, nhưng với những khác biệt đáng kể về phạm vi và thời gian. Bộ luật đầu tư của Uzbekistan cung cấp miễn thuế CIT lên đến 7 năm trong các khu vực kinh tế tự do được chỉ định, với các lợi ích bổ sung cho các dự án vượt qua một mức vốn nhất định. Tuy nhiên, những ưu đãi này thường bị giới hạn ở các khu vực hoặc lĩnh vực cụ thể, và quy trình nộp đơn có thể tốn nhiều thời gian hơn (Cơ quan Thúc đẩy Đầu tư Uzbekistan). Trong khi đó, Kyrgyzstan cung cấp miễn thuế CIT tối đa 5 năm cho các lĩnh vực ưu tiên, nhưng quy mô của các miễn thuế và phạm vi ngành nghề đủ điều kiện hẹp hơn so với Kazakhstan (Cơ quan Thúc đẩy và Bảo vệ Đầu tư Kyrgyzstan).

Cách tiếp cận của Kazakhstan còn được phân biệt bởi cơ chế “hợp đồng đầu tư đặc biệt”, cho phép xây dựng các gói miễn thuế tùy chỉnh được thương lượng trực tiếp với chính phủ. Tính linh hoạt này ít phổ biến hơn ở các nước láng giềng, nơi các ưu đãi thường được chuẩn hóa. Thêm vào đó, tư cách thành viên của Kazakhstan trong Liên minh Kinh tế Á-Âu (EAEU) tạo điều kiện cho việc tiếp cận không thuế vào một thị trường khu vực lớn hơn, gia tăng giá trị của các miễn thuế cho các dự án xuất khẩu (Ủy ban Kinh tế Á-Âu).

Nhìn chung, chế độ miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư vào năm 2025 là một trong những chế độ toàn diện nhất trong khu vực, không chỉ về thời gian mà còn về phạm vi ngành nghề. Quy trình nộp đơn đã được đơn giản hóa và khả năng có các ưu đãi tùy chỉnh định vị quốc gia như một điểm đến dẫn đầu cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi ích thuế tại Trung Á.

Khuyến nghị chiến lược cho các nhà đầu tư

Chính phủ Kazakhstan tiếp tục ưu tiên đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) như một động lực cho sự đa dạng hóa kinh tế và hiện đại hóa công nghiệp. Trong năm 2025, các nhà đầu tư có thể tận dụng một loạt các miễn thuế và ưu đãi được thiết kế nhằm thu hút vốn vào các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất, năng lượng tái tạo và công nghệ thông tin. Khuyến nghị chiến lược cho các nhà đầu tư xem xét quy chế miễn thuế của Kazakhstan như sau:

• Nhắm vào các lĩnh vực ưu tiên: Cơ quan Kazakh Invest của chính phủ nhấn mạnh rằng các dự án trong các lĩnh vực như hóa dầu, luyện kim, nông nghiệp, và năng lượng xanh là đủ điều kiện nhận các miễn thuế hào phóng nhất, bao gồm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) kéo dài đến 10 năm, miễn thuế đất, và miễn thuế tài sản. Các nhà đầu tư nên căn chỉnh đề xuất dự án với các lĩnh vực ưu tiên này để tối đa hóa lợi ích.
• Tận dụng các Khu kinh tế Đặc biệt (SEZ): Kazakhstan vận hành 13 SEZ cung cấp thêm các ưu đãi thuế và hải quan. Theo PwC Kazakhstan, các công ty đăng ký trong SEZ có thể được hưởng miễn thuế CIT, miễn thuế VAT cho hàng nhập khẩu, và quy trình hải quan đơn giản hóa. Các nhà đầu tư nên đánh giá vị trí của SEZ để phù hợp với cơ sở hạ tầng và gần gũi với thị trường mục tiêu.
• Tuân thủ yêu cầu địa phương hóa và việc làm: Nhiều miễn thuế phụ thuộc vào tỷ lệ nội địa hóa và yêu cầu về việc làm. Hướng dẫn Thuế 2024 của EY Kazakhstan lưu ý rằng việc không đáp ứng các yêu cầu này có thể dẫn đến trách nhiệm thuế hồi tố. Các nhà đầu tư nên lên kế hoạch cho việc tuyển dụng địa phương mạnh mẽ và tích hợp chuỗi cung ứng ngay từ khi bắt đầu dự án.
• Tham gia với các Trung tâm hỗ trợ Đầu tư: Bộ Ngoại giao Kazakhstan và các trung tâm hỗ trợ đầu tư khu vực cung cấp hướng dẫn về cách điều hướng quy trình nộp đơn để nhận miễn thuế. Tham gia sớm có thể giúp các nhà đầu tư tránh được sự chậm trễ hành chính và đảm bảo tuân thủ các quy định đang phát triển.
• Theo dõi các thay đổi lập pháp: Bộ luật thuế của Kazakhstan thường xuyên sửa đổi. Tin tức thuế 2024 từ KPMG Kazakhstan nhấn mạnh các cải cách đang diễn ra nhằm tự do hóa hơn nữa môi trường đầu tư. Các nhà đầu tư nên duy trì liên lạc thường xuyên với các cố vấn địa phương để kịp thời cập nhật các thay đổi có thể ảnh hưởng đến yếu tố kinh tế dự án.

Tóm lại, khung miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư vào năm 2025 cung cấp cơ hội đáng kể, nhưng yêu cầu lựa chọn lĩnh vực cẩn thận, tuân thủ các yêu cầu địa phương và tham gia chủ động với quy định để maxim hóa lợi ích từ nó.

Rủi ro, Thách thức và Chiến lược giảm thiểu

Chế độ miễn thuế của Kazakhstan cho các dự án đầu tư cung cấp các ưu đãi đáng kể, nhưng không thiếu rủi ro và thách thức. Các nhà đầu tư phải điều hướng một môi trường quy định phức tạp, các chính sách thuế đang phát triển, và các cạm bẫy tiềm tàng về tuân thủ. Vào năm 2025, một số rủi ro và thách thức chủ chốt là rất rõ ràng.

• Bất ổn quy định: Luật thuế của Kazakhstan thường xuyên thay đổi, điều này có thể ảnh hưởng đến tính dự đoán của các miễn thuế. Các thay đổi trong chính sách đầu tư hoặc mã thuế của Chính phủ Cộng hòa Kazakhstan có thể tác động hồi tố đến các dự án hiện tại, tạo ra sự không chắc chắn cho các nhà đầu tư lâu dài.
• Phức tạp hành chính: Quy trình để có được và duy trì các miễn thuế liên quan đến tài liệu rất nhiều và tuân thủ liên tục các quy định địa phương. Các nhà đầu tư thường phải đối mặt với các rào cản hành chính, bao gồm sự chậm trễ trong phê duyệt và cách giải thích không nhất quán của các luật thuế bởi các cơ quan địa phương, như đã chỉ ra bởi PwC Kazakhstan.
• Rủi ro mất đủ điều kiện: Các miễn thuế thường phụ thuộc vào việc đáp ứng các ngưỡng đầu tư cụ thể, mục tiêu tạo việc làm và thời gian dự án. Việc không tuân thủ các yêu cầu này có thể dẫn đến việc mất các lợi ích thuế và các hình phạt tiềm năng, như được nêu trong Bộ luật Doanh nghiệp Kazakhstan.
• Giá cả chuyển nhượng và tuân thủ BEPS: Kazakhstan đã áp dụng các nguyên tắc của OECD về giá chuyển nhượng và Để phù hợp với các tiêu chuẩn này, các nhà đầu tư đa quốc gia phải đảm bảo rằng các giao dịch nội bộ của họ tuân thủ các tiêu chuẩn để tránh các tranh chấp và thuế bổ sung, theo Deloitte Kazakhstan.
• Rủi ro địa chính trị và kinh tế: Sự bất ổn khu vực, biến động tiền tệ và các biến động kinh tế toàn cầu có thể ảnh hưởng đến tính khả thi của các dự án đầu tư và giá trị thực sự của các ưu đãi thuế, như đã nêu bởi EBRD.

Để giảm thiểu các rủi ro này, các nhà đầu tư được khuyên nên thực hiện thẩm định kỹ lưỡng, tham gia với các cố vấn pháp lý và thuế địa phương, và duy trì giao tiếp chủ động với các cơ quan chính phủ. Cấu trúc các dự án để cho phép sự linh hoạt trong việc phản ứng với các thay đổi quy định và triển khai các hệ thống tuân thủ vững chắc cũng là những chiến lược quan trọng. Ngoài ra, việc tận dụng các hiệp định bảo vệ đầu tư và tìm kiếm sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính quốc tế có thể cung cấp thêm các giải pháp giảm thiểu rủi ro.

Triển vọng tương lai: Các phát triển chính sách và dự đoán thị trường

Nhìn về năm 2025, triển vọng tương lai cho các chính sách miễn thuế trong cảnh quan đầu tư của Kazakhstan được hình thành bởi cả sự phát triển chính sách nội địa và các xu hướng kinh tế toàn cầu. Chính phủ Kazakhstan đã liên tục ưu tiên thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) bằng cách cung cấp một loạt các ưu đãi thuế, bao gồm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đất và thuế tài sản cho các dự án đầu tư đủ điều kiện. Những biện pháp này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn mang tên “Kazakhstan 2050”, nhằm đa dạng hóa nền kinh tế và giảm sự phụ thuộc vào các ngành khai thác.

Vào năm 2025, các phát triển chính sách được kỳ vọng sẽ tinh chỉnh và mở rộng phạm vi miễn thuế. Bộ Kinh tế Quốc dân đã báo hiệu ý định đơn giản hóa quy trình đăng ký hợp đồng đầu tư, giúp cả nhà đầu tư trong nước và nước ngoài dễ dàng tiếp cận các lợi ích thuế hơn. Ngoài ra, có sự tập trung vào việc căn chỉnh chính sách miễn thuế với các lĩnh vực ưu tiên như năng lượng tái tạo, hạ tầng số, và sản xuất nâng cao, phù hợp với cam kết của Kazakhstan đối với phát triển bền vững và hiện đại hóa công nghệ (Bộ Kinh tế Quốc dân Cộng hòa Kazakhstan).

Dự đoán thị trường cho năm 2025 cho thấy những cải tiến chính sách này sẽ có tác động rõ rệt đến dòng đầu tư. Theo Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển (UNCTAD), Kazakhstan đã thu hút hơn 24 tỷ USD FDI vào năm 2023, với một phần đáng kể được chảy vào các lĩnh vực hưởng lợi từ miễn thuế. Các nhà phân tích dự đoán rằng, với sự cải tiến chính sách dự kiến, FDI có thể tăng trưởng từ 8-10% trong năm 2025, đặc biệt là trong các lĩnh vực không khai thác. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được hỗ trợ bởi những cải cách đang diễn ra đối với môi trường đầu tư, bao gồm số hóa dịch vụ chính phủ và tăng cường tính minh bạch trong quản lý thuế (Ngân hàng Thế giới).

• Mở rộng khả năng đủ điều kiện miễn thuế cho các lĩnh vực mới, đặc biệt là công nghệ xanh và CNTT.
• Giới thiệu các nền tảng kỹ thuật số để đơn giản hóa quy trình đăng ký và tuân thủ.
• Có khả năng có các ưu đãi mục tiêu trong các khu kinh tế đặc biệt (SEZ) để thu hút các dự án có giá trị cao.

Tóm lại, triển vọng cho các chính sách miễn thuế ở Kazakhstan vào năm 2025 là tích cực, với các cải tiến quy định và xu hướng thị trường chỉ ra một môi trường hấp dẫn hơn cho đầu tư. Những phát triển này dự kiến sẽ củng cố vị thế của Kazakhstan như một điểm đến đầu tư hàng đầu tại Trung Á.

Nguồn & Tài liệu tham khảo

• Công ty Quốc gia Kazakh Invest
• Hướng dẫn Thuế của EY Kazakhstan
• Công ty Quốc gia Kazakh Invest
• Công ty Quốc gia Kazakh Invest
• Bộ luật Doanh nghiệp Cộng hòa Kazakhstan
• Cơ quan Năng lượng Quốc tế
• Astana Hub
• Tổ chức Nông lương Thế giới
• Ngân hàng Thế giới
• Alstom
• TotalEnergies
• Cơ quan Thúc đẩy Đầu tư Uzbekistan
• Cơ quan Thúc đẩy và Bảo vệ Đầu tư Kyrgyzstan
• Ủy ban Kinh tế Á-Âu
• PwC Kazakhstan
• KPMG Kazakhstan
• Deloitte Kazakhstan